Für qualifizierte Anleger in der Schweiz

Global High Yield Fund

ISIN
IE00B4LJSS71

NAV
EUR 14.22
Stand: 27/09/2021

Veränderung zum Vortag
EUR -0.03 (-0.21%)
Stand: 27/09/2021

Die Ratings von Morningstar basieren auf der repräsentativen Anteilsklasse dieses Fonds und beruhen auf Angaben zum Ende des der Bereitstellung der Ratings vorangegangenen Monats.

Überblick

Anlageziel

Ziel des Fonds ist die Erwirtschaftung hoher Erträge mit dem Potenzial für ein gewisses langfristiges Kapitalwachstum.
Performanceziel: Outperformance gegenüber dem Bloomberg Global High Yield Index um 1,25 % p. a. vor Abzug von Gebühren über einen beliebigen Zeitraum von fünf Jahren.

Mehr

Der Fonds investiert mindestens 70 % seines Vermögens in ein globales Portfolio aus Hochzinsanleihen (ohne Investment-Grade-Rating, entsprechend einem Rating von BB+ oder darunter), die von staatlichen Emittenten, Unternehmen oder anderen Emittenten begeben werden.
Der Fonds kann auch andere Vermögenswerte halten, darunter Anleihen anderer Art von beliebigen Emittenten, Barmittel und Geldmarktinstrumente.
Der Anlageverwalter kann Derivate (komplexe Finanzinstrumente), einschließlich Total Return Swaps, einsetzen, um im Einklang mit dem Anlageziel des Fonds Anlagegewinne zu erzielen, das Risiko zu verringern oder den Fonds effizienter zu verwalten.
Der Fonds wird aktiv unter Bezugnahme auf den Bloomberg Global High Yield Index verwaltet, der weitgehend repräsentativ für die Anleihen ist, in die er investieren darf, da dieser die Grundlage für das Performanceziel des Fonds darstellt. Der Anlageverwalter kann nach eigenem Ermessen Anlagen für den Fonds tätigen, deren Gewichtungen sich von denen im Index unterscheiden oder die nicht im Index vertreten sind. Der Fonds kann jedoch zeitweise Anlagen halten, die dem Index entsprechen.

Less

Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können aufgrund von Markt- und Wechselkursschwankungen fallen oder steigen, sodass Anleger möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurückerhalten.
Potenzielle Anleger müssen vor einer Anlage den Prospekt und – sofern relevant – die wesentlichen Anlegerinformationen des Fonds lesen.
Diese Website dient zu Werbezwecken und gilt nicht als Anlageempfehlung.


 

PORTFOLIOMANAGEMENT

Seth Meyer, CFA

Portfoliomanager

In der Industrie seit 1998. Firmenbeitritt in 2004.

Tom Ross, CFA

Portfoliomanager

In der Industrie seit 2002. Firmenbeitritt in 2002.

Wertentwicklung

Die vergangene Wertentwicklung ist kein Anhaltspunkt für die zukünftige Wertentwicklung. Alle Angaben zur Wertentwicklung beinhalten Erträge und Kapitalgewinne bzw. -verluste unter Berücksichtigung wiederkehrender Gebühren oder sonstiger Ausgaben des Fonds.

Diskrete Wertentwicklung (%)
Ab 30/06/2021
A2 HEUR (Net) Bloomberg Global High Yield TR Hgd EUR
  
Jun-2020 - Jun-2021 Jun-2019 - Jun-2020 Juni-2018 - Juni-2019 Juni-2017 - Juni-2018 Juni-2016 - Juni-2017
A2 HEUR (Net) 13.02 -3.30 2.92 -2.39 7.63
Bloomberg Global High Yield TR Hgd EUR 12.24 -3.72 5.46 -1.31 9.91
 
Jun-2020 - Jun-2021 Jun-2019 - Jun-2020 Juni-2018 - Juni-2019 Juni-2017 - Juni-2018 Juni-2016 - Juni-2017
A2 HEUR (Gross) 15.27 -1.36 4.98 -0.44 9.79
Bloomberg Global High Yield TR Hgd EUR+ 1.25% 13.64 -2.51 6.77 -0.08 11.28
Kumulierte und annualisierte Wertentwicklung (%)
Ab 31/08/2021
A2 HEUR (Net) Bloomberg Global High Yield TR Hgd EUR
  
  Kumulierte Annualisierte
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Since Inception
29/10/2010
A2 HEUR (Net) 0.49 2.21 7.43 3.89 2.77 3.56 3.36
Bloomberg Global High Yield TR Hgd EUR 0.69 3.02 7.90 4.60 3.61 5.65 5.37
 
  Annualisierte
3YR 5YR 10YR Since Inception
29/10/2010
A2 HEUR (Gross) - 4.83 5.63 5.43
Bloomberg Global High Yield TR Hgd EUR+ 1.25% - 4.90 6.97 6.69
Jährliche Renditen (%)
A2 HEUR (Net) Bloomberg Global High Yield TR Hgd EUR
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HEUR (Net) 7.12 5.44 -7.82 10.38 4.48
Bloomberg Global High Yield TR Hgd EUR 13.79 6.32 -5.53 9.92 3.93
 
2016 2017 2018 2019 2020
A2 HEUR (Gross) 9.27 7.55 -5.98 12.58 6.57
Bloomberg Global High Yield TR Hgd EUR+ 1.25% 15.21 7.64 -4.34 11.29 5.23
Gebühren
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 1.00%
Ongoing Charge
(Ab 30/06/2021)
2.00%

Portfolio

Top Beteiligungen (As of 31/08/2021)
% FONDS
CSC Holdings LLC, 4.62%, 12/01/30 1.28
Organon & Co / Organon Foreign Debt Co-Issuer BV, 5.12%, 04/30/31 1.08
Premier Entertainment Sub LLC / Premier Entertainment Finance Corp, 5.62%, 09/01/29 0.87
Premier Entertainment Sub LLC / Premier Entertainment Finance Corp, 5.88%, 09/01/31 0.87
TransDigm Inc, 4.88%, 05/01/29 0.85
Electricite de France SA, 2.62%, 06/01/99 0.81
Standard Industries Inc/NJ, 3.38%, 01/15/31 0.81
CPI Property Group SA, 3.75%, 01/27/99 0.80
JBS USA LUX SA / JBS USA Food Co / JBS USA Finance Inc, 6.50%, 04/15/29 0.78
Madison IAQ LLC, 5.88%, 06/30/29 0.78
Total 8.93

Unterlagen

  • Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können sowohl fallen als auch steigen, und Anleger erhalten unter Umständen den ursprünglich investierten Betrag nicht vollständig zurück.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  • Angaben Dritter werden als zuverlässig erachtet, ihre Vollständigkeit und Richtigkeit kann jedoch nicht garantiert werden.
  • Ein Emittent einer Anleihe (oder eines Geldmarktinstruments) kann möglicherweise nicht mehr in der Lage oder nicht mehr bereit sein, Zinsen zu zahlen oder Kapital an den Fonds zurückzuzahlen. Wenn dies geschieht oder der Markt dies für möglich hält, sinkt der Wert der Anleihe.
  • Wenn die Zinssätze steigen (oder sinken), hat dies unterschiedliche Auswirkungen auf die Kurse verschiedener Wertpapiere. Insbesondere fallen die Anleihekurse im Allgemeinen, wenn die Zinsen steigen. Dieses Risiko ist allgemein umso höher, je länger die Laufzeit einer Anleiheinvestition ist.
  • Der Fonds investiert in hochrentierliche Anleihen (ohne Investment-Grade-Rating), die zwar in der Regel höhere Zinssätze bieten als Investment-Grade-Anleihen, aber spekulativer und anfälliger für ungünstige Veränderungen der Marktbedingungen sind.
  • Wenn ein Fonds ein hohes Engagement in einem bestimmten Land oder in einer bestimmten Region hat, trägt er ein höheres Risiko als ein Fonds, der breiter diversifiziert ist.
  • Der Fonds kann Derivate einsetzen, um sein Anlageziel zu erreichen. Dies kann zu einer „Hebelwirkung“ führen, die ein Anlageergebnis vergrößern kann, und die Gewinne oder Verluste des Fonds können höher sein als die Kosten des Derivats. Derivate bringen jedoch andere Risiken mit sich, insbesondere das Risiko, dass ein Kontrahent von Derivaten seinen vertraglichen Verpflichtungen möglicherweise nicht nachkommt.
  • Wenn der Fonds oder eine währungsabgesicherte Anteilsklasse versucht, die Wechselkursschwankungen einer Währung gegenüber der Basiswährung des Fonds abzumildern, kann die Absicherungsstrategie selbst aufgrund von Unterschieden der kurzfristigen Zinssätze zwischen den Währungen einen positiven oder negativen Einfluss auf den Wert des Fonds haben.
  • Wertpapiere innerhalb des Fonds können möglicherweise schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt und Preis zu verkaufen sein, insbesondere unter extremen Marktbedingungen, wenn die Preise von Vermögenswerten möglicherweise sinken, was das Risiko von Anlageverlusten erhöht.
  • Die laufenden Kosten können teilweise oder vollständig aus dem Kapital entnommen werden. Dadurch kann das Kapital aufgezehrt oder das Potenzial für Kapitalwachstum verringert werden.
  • Der Wert von CoCo-Bonds (Contingent Convertible Bonds) kann drastisch fallen, wenn die Finanzkraft eines Emittenten nachlässt und ein vorher festgelegtes Auslöseereignis zur Umwandlung der Anleihen in Aktien des Emittenten bzw. der teilweisen oder vollständigen Herabschreibung der Anleihen führt.
  • Der Fonds könnte Geld verlieren, wenn eine Gegenpartei, mit der er Handel treibt, ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber dem Fonds nicht nachkommen kann oder will, oder als Folge eines Unvermögens oder einer Verzögerung in den betrieblichen Abläufen oder des Unvermögens eines Dritten.
  • Zusätzlich zu Erträgen kann diese Anteilsklasse realisierte und nicht realisierte Kapitalgewinne sowie das ursprünglich investierte Kapital ausschütten. Außerdem werden Gebühren, Kosten und Aufwendungen aus dem Kapital beglichen. Beide Faktoren können zu einer Aufzehrung des Kapitals führen und das Potenzial für Kapitalzuwachs einschränken. Anleger sollten auch beachten, dass Ausschüttungen dieser Art in Abhängigkeit des lokalen Steuerrechts möglicherweise als Einkommen behandelt (und besteuert) werden.
  • Informationen über die Einhaltung der EU-Vorschriften für nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung finden Sie hier.
  • Durch den Kauf bzw. Verkauf der zugrunde liegenden Anlagewerte entstehen den Fonds Kosten, auch Transaktionskosten genannt. Diese beinhalten u.a. Provisionen für Wertpapiermakler und Stempelsteuern.
  • Weitere Informationen unter anderen zu den Risiken einer Anlage enthält der aktuelle Verkaufsprospekt bzw der Jahresbericht.
  • Vor der Anlage in einen unserer Fonds sollten sich Anleger darüber informieren, ob der Fonds und die mit ihm verbundenen Risiken für sie geeignet sind und gegebenenfalls einen Finanzberater zu Rate ziehen.
  • Übersicht über anlegerrechte