Für professionelle Anleger in Deutschland

US Short-Term Bond Fund

Dynamischer Core-Fonds mit Schwerpunkt auf Anleihen mit kurzer Laufzeit, der seit Jahren risikobereinigte Renditen generiert und für Kapitalerhalt sorgt

ISIN
IE00B2B37881

NAV
EUR 11.60
Stand: 01/07/2022

Veränderung zum Vortag Stand:

Die Ratings von Morningstar basieren auf der repräsentativen Anteilsklasse dieses Fonds und beruhen auf Angaben zum Ende des der Bereitstellung der Ratings vorangegangenen Monats.

Überblick

Anlageziel

Der Fonds strebt an, so hohe Erträge zu erzielen, wie es mit dem Ziel der langfristigen Begrenzung von Kapitalverlusten vereinbar ist.
Performanceziel: Outperformance gegenüber dem Bloomberg 1-3 Year US Government/Credit Index um 0,75 % p. a. vor Abzug von Gebühren über einen beliebigen Zeitraum von fünf Jahren.

Mehr

Der Fonds investiert mindestens 80 % seines Vermögens in kurz- und mittelfristige US-Anleihen, 70 % davon mit Investment-Grade-Rating, die von staatlichen Emittenten oder Unternehmen begeben werden.
Der Fonds kann auch andere Vermögenswerte halten, darunter Anleihen anderer Art von beliebigen Emittenten, Barmittel und Geldmarktinstrumente.
Der Anlageverwalter kann Derivate (komplexe Finanzinstrumente) einsetzen, um das Risiko zu verringern, den Fonds effizienter zu verwalten oder zusätzliches Kapital oder zusätzliche Erträge für den Fonds zu erwirtschaften.
Der Fonds wird aktiv unter Bezugnahme auf den Bloomberg 1-3 Year US Government/Credit Index verwaltet, der weitgehend repräsentativ für die Anleihen ist, in die er investieren darf, da dieser die Grundlage für das Performanceziel des Fonds darstellt. Der Anlageverwalter kann nach eigenem Ermessen Anlagen für den Fonds auswählen, deren Gewichtungen sich von denen im Index unterscheiden oder die nicht im Index vertreten sind. Der Fonds kann jedoch zeitweise Anlagen halten, die dem Index entsprechen.

Weniger

Über diesen Fonds

  • Geht nach einem Bottom-up-Anlageprozess basierend auf Fundamentalanalysen und einer dynamischen Sektorallokation vor, um über die Titelauswahl Renditen zu generieren
  • Setzt auf integriertes globales Anleihe- und Aktien-Research auf der Suche nach den besten risikobereinigten Anlagechancen
  • Intern entwickeltes Research- und Risikomanagementsystem, Quantum Global, ist in den Anlageprozess integriert
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.

PORTFOLIOMANAGEMENT

Greg Wilensky, CFA

Head of US Fixed Income | Portfoliomanager

In der Industrie seit 1993. Firmenbeitritt in 2020.

Michael Keough

Portfolio Manager

In der Industrie seit 2006. Firmenbeitritt in 2007.

Seth Meyer, CFA

Portfolio Manager

In der Industrie seit 1998. Firmenbeitritt in 2004.

Wertentwicklung

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung. Alle Angaben zur Wertentwicklung beinhalten Erträge und Kapitalgewinne bzw. -verluste unter Berücksichtigung wiederkehrender Gebühren oder sonstiger Ausgaben des Fonds.

Kumulierte und annualisierte Wertentwicklung (%)
Stand 31/05/2022
I2 HEUR (Net) Bloomberg 1-3 Year US Govt/Credit TR Hgd EUR
  
  Kumulierte Annualisierte
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Seit Auflegung
31/01/2008
I2 HEUR (Net) 0.43 -4.61 -5.37 -0.86 -1.04 -0.35 1.16
Bloomberg 1-3 Year US Govt/Credit TR Hgd EUR 0.48 -2.94 -4.05 -0.72 -0.73 -0.19 0.78
 
  Annualisierte
3YR 5YR 10YR Seit Auflegung
31/01/2008
I2 HEUR (Gross) - -0.40 0.36 1.89
Bloomberg 1-3 Year US Govt/Credit TR Hgd EUR+ 0.75% - 0.01 0.56 1.54
Rendite im Kalenderjahr (%)
Stand 31/12/2021
I2 HEUR (Net) Bloomberg 1-3 Year US Govt/Credit TR Hgd EUR
YTD 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
I2 HEUR (Net) -3.72 -0.88 3.14 0.67 -2.04 -1.29 -0.16 -0.08 -0.08 0.56 3.42
Bloomberg 1-3 Year US Govt/Credit TR Hgd EUR -2.76 -1.33 2.05 0.97 -1.19 -1.09 -0.11 0.15 0.69 0.47 1.00
 
YTD 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012
I2 HEUR (Gross) -3.60 -0.40 3.78 1.37 -1.30 -0.57 0.59 0.77 0.76 1.30 4.18
Bloomberg 1-3 Year US Govt/Credit TR Hgd EUR+ 0.75% -2.58 -0.59 2.81 1.73 -0.45 -0.35 0.64 0.90 1.44 1.22 1.76
Rendite im Kalenderjahr (%)
Jahr I2 HEUR (Net) Index
2021 -0.88 -1.33
2020 3.14 2.05
2019 0.67 0.97
2018 -2.04 -1.19
2017 -1.29 -1.09
2016 -0.16 -0.11
2015 -0.08 0.15
2014 -0.08 0.69
2013 0.56 0.47
2012 3.42 1.00
2011 1.70 2.08
2010 3.24 2.83
2009 9.60 3.99
2008 from 2008-01-31 4.20 3.89
Gebühren
Ausgabeaufschlag 2.00%
Jahresgebühr 0.35%
Laufende Gebühren
(Stand 31.12.2021)
0.46%

Portfolio

Größte Positionen (Stand 31/05/2022)
% des Fonds
United States Treasury Note/Bond, 0.38%, 10/31/23 21.34
United States Treasury Note/Bond, 0.12%, 06/30/23 6.09
United States Treasury Note/Bond, 0.12%, 07/31/23 4.26
Fannie Mae or Freddie Mac, 3.00%, 06/13/22 2.59
United States Treasury Note/Bond, 2.75%, 04/30/27 2.28
Fannie Mae or Freddie Mac, 4.00%, 06/13/22 2.05
United States Treasury Note/Bond, 0.88%, 01/31/24 1.66
Broadcom Inc, 3.46%, 09/15/26 1.37
United States Treasury Note/Bond, 1.75%, 06/30/24 1.37
Centene Corp, 4.25%, 12/15/27 1.36
Gesamt 44.37

Unterlagen

  • Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können sowohl fallen als auch steigen, und Anleger erhalten unter Umständen den ursprünglich investierten Betrag nicht vollständig zurück.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.
  • Angaben Dritter werden als zuverlässig erachtet, ihre Vollständigkeit und Richtigkeit kann jedoch nicht garantiert werden.
  • Ein Emittent einer Anleihe (oder eines Geldmarktinstruments) kann möglicherweise nicht mehr in der Lage oder nicht mehr bereit sein, Zinsen zu zahlen oder Kapital an den Fonds zurückzuzahlen. Wenn dies geschieht oder der Markt dies für möglich hält, sinkt der Wert der Anleihe.
  • Wenn die Zinssätze steigen (oder sinken), hat dies unterschiedliche Auswirkungen auf die Kurse verschiedener Wertpapiere. Insbesondere fallen die Anleihekurse im Allgemeinen, wenn die Zinsen steigen. Dieses Risiko ist allgemein umso höher, je länger die Laufzeit einer Anleiheinvestition ist.
  • Der Fonds investiert in hochrentierliche Anleihen (ohne Investment-Grade-Rating), die zwar in der Regel höhere Zinssätze bieten als Investment-Grade-Anleihen, aber spekulativer und anfälliger für ungünstige Veränderungen der Marktbedingungen sind.
  • Kündbare Schuldtitel, wie zum Beispiel einige forderungsbesicherte oder hypothekenbesicherte Wertpapiere (ABS/MBS), geben Emittenten das Recht, Kapital vor dem Fälligkeitstermin zurückzuzahlen oder die Laufzeit zu verlängern. Emittenten können diese Rechte ausüben, wenn dies für sie vorteilhaft ist. Dies kann sich auf den Wert des Fonds auswirken.
  • Wenn ein Fonds ein hohes Engagement in einem bestimmten Land oder in einer bestimmten Region hat, trägt er ein höheres Risiko als ein Fonds, der breiter diversifiziert ist.
  • Der Fonds kann Derivate einsetzen, um sein Anlageziel zu erreichen. Dies kann zu einer „Hebelwirkung“ führen, die ein Anlageergebnis vergrößern kann, und die Gewinne oder Verluste des Fonds können höher sein als die Kosten des Derivats. Derivate bringen jedoch andere Risiken mit sich, insbesondere das Risiko, dass ein Kontrahent von Derivaten seinen vertraglichen Verpflichtungen möglicherweise nicht nachkommt.
  • Wenn der Fonds Vermögenswerte in anderen Währungen als der Basiswährung des Fonds hält oder Sie in eine Anteilsklasse investieren, die auf eine andere Währung als die Fondswährung lautet (außer es handelt sich um eine abgesicherte Klasse), kann der Wert Ihrer Anlage durch Wechselkursänderungen beeinflusst werden.
  • Wenn der Fonds oder eine währungsabgesicherte Anteilsklasse versucht, die Wechselkursschwankungen einer Währung gegenüber der Basiswährung des Fonds abzumildern, kann die Absicherungsstrategie selbst aufgrund von Unterschieden der kurzfristigen Zinssätze zwischen den Währungen einen positiven oder negativen Einfluss auf den Wert des Fonds haben.
  • Wertpapiere innerhalb des Fonds können möglicherweise schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt und Preis zu verkaufen sein, insbesondere unter extremen Marktbedingungen, wenn die Preise von Vermögenswerten möglicherweise sinken, was das Risiko von Anlageverlusten erhöht.
  • Die laufenden Kosten können teilweise oder vollständig aus dem Kapital entnommen werden. Dadurch kann das Kapital aufgezehrt oder das Potenzial für Kapitalwachstum verringert werden.
  • Der Fonds könnte Geld verlieren, wenn eine Gegenpartei, mit der er Handel treibt, ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber dem Fonds nicht nachkommen kann oder will, oder als Folge eines Unvermögens oder einer Verzögerung in den betrieblichen Abläufen oder des Unvermögens eines Dritten.
  • Zusätzlich zu Erträgen kann diese Anteilsklasse realisierte und nicht realisierte Kapitalgewinne sowie das ursprünglich investierte Kapital ausschütten. Außerdem werden Gebühren, Kosten und Aufwendungen aus dem Kapital beglichen. Beide Faktoren können zu einer Aufzehrung des Kapitals führen und das Potenzial für Kapitalzuwachs einschränken. Anleger sollten auch beachten, dass Ausschüttungen dieser Art in Abhängigkeit des lokalen Steuerrechts möglicherweise als Einkommen behandelt (und besteuert) werden.
  • Informationen über die Einhaltung der EU-Vorschriften für nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung finden Sie hier.
  • Durch den Kauf bzw. Verkauf der zugrunde liegenden Anlagewerte entstehen den Fonds Kosten, auch Transaktionskosten genannt. Diese beinhalten u.a. Provisionen für Wertpapiermakler und Stempelsteuern.
  • Vor der Anlage in einen unserer Fonds sollten sich Anleger darüber informieren, ob der Fonds und die mit ihm verbundenen Risiken für sie geeignet sind und gegebenenfalls einen Finanzberater zu Rate ziehen.
  • Übersicht über anlegerrechte
  • Henderson Management SA kann beschließen, die Marketingvereinbarungen dieses Investmentfonds nach den einschlägigen Vorschriften zu beenden.
  • Weitere Informationen unter anderen zu den Risiken einer Anlage enthält der aktuelle Verkaufsprospekt bzw der Jahresbericht. Potenzielle Anleger sollten den Prospekt des OGAW und die wesentlichen Anlegerinformationen lesen, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.