Zwischenbericht der Geschäftsführung

09.05.2014

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Die Henderson Group plc („Henderson“) veröffentlicht ihren Zwischenbericht der Geschäftsführung für das erste Quartal. Die nachstehenden Anmerkungen beziehen sich, sofern nichts anderes angegeben ist,  auf  den  Zeitraum  vom 1. Januar 2014 bis zum 31. März 2014 („der Berichtszeitraum“).

Wichtigste Punkte

•    Verwaltetes  Vermögen  (AUM)  von  GBP 79,2 Mrd*.  (31. Dezember  2013: GBP 75,2 Mrd.*)

•    Netto-Zuflüsse  von  GBP 3,0 Mrd.,  getragen  von  Nachfrage  durch  Retail- Kunden in Kontinentaleuropa, Großbritannien, Nordamerika, Lateinamerika und Asien

•   TIAA Henderson Real Estate am 1. April 2014 erfolgreich lanciert

Andrew  Formica,  Chief  Executive  von  Henderson:  „Henderson hat  einen guten Start ins Jahr 2014 hingelegt. Die starke Unterstützung durch unsere Kunden im Retail-Geschäft, die Ende 2013 zu konstatieren war, setzte sich im ersten Quartal fort und in unserem institutionellen Geschäft hatten wir stabile Mittelflüsse zu verzeichnen. Die Kundennachfrage nach europäischen Aktien war der    wichtigste   Treiber,   doch   eine   solide   W ertentwicklung   und   aktive Kundenaktivierungsmaßnahmen weltweit sorgten auch weiterhin für Interesse an all unseren Kernkompetenzbereichen – europäischen Aktien, internationalen Aktien, internationalen Anleihen, Multi-Asset- sowie alternativen Anlagen.“

Und weiter: „In Einklang mit unserer Strategie investieren wir selektiv in unsere Kernkompetenzbereiche, nehmen Neueinstellungen vor  und  entwickeln unsere globale Präsenz weiter. Dank all dieser Maßnahmen dürften wir in den kommenden Jahren gut positioniert sein. Trotz der jüngsten Marktvolatilität haben wir nach wie vor eine starke Kundennachfrage zu verzeichnen. W ir sind jedoch auch zukünftig darauf eingestellt, im Falle erheblicher oder nachhaltiger Veränderungen der Marktbedingungen Maßnahmen bezüglich der Kosten zu ergreifen. W ir  freuen uns  darauf, das W achstum unseres globalen Geschäfts weiter voranzutreiben.“

*Gesamt verwaltetes Vermögen inkl. TIIA-CREF, das ab 1.04 unter TIIA- Henderson Real Estate fungiert.

Wertentwicklung

Die  W ertentwicklung  im   ersten  Quartal  bestätigt,  dass   Henderson  weiterhin  in   all   seinen
Kernkompetenzbereichen Wertschöpfung für seine Kunden generiert.

Verwaltetes Vermögen und Mittelflüsse

Das  gesamte  verwaltete  Vermögen  erhöhte  sich  im   Berichtszeitraum  um   GBP 4,0 Mrd.  auf GBP 79,2 Mrd.,  getragen  von  starken  Mittelflüssen  im  Retail-Bereich,  einer  Stabilisierung  der Mittelflüsse im institutionellen Geschäft und einer soliden Anlageperformance.

Die im 4. Quartal 2013 verzeichnete Steigerung bei den Retail-Mittelflüssen setzte sich im 1. Quartal 2014 mit Netto-Zuflüssen von GBP 2,9 Mrd. fort. Über alle Regionen hinweg waren starke Mittelflüsse zu  konstatieren,  wobei  SICAVs  (GBP 1,6 Mrd.)  für  mehr  als  die  Hälfte  der  Gesamtzuflüsse verantwortlich waren und  britische OEICs (GBP 0,6 Mrd.)  sowie US-amerikanische Mutual Funds (GBP 0,6 Mrd.)  ebenfalls  erhebliche  Beiträge  leisteten.  In  der  Fondsauswahl  spiegelt  sich  die anhaltende Nachfrage nach europäischen Aktien sowie der verstärkte Fokus der Kunden auf die Vorteile von Absolute-Return- und Multi-Asset-Angeboten wider. An den Mittelflüssen im Absolute- Return-Geschäft ließ sich weiterhin eine Verschiebung der Kundennachfrage von Offshore- Anlagevehikeln auf OGAW -Produkte ablesen.

Die SICAVs mit den höchsten Netto-Zuflüssen waren paneuropäische Long-Only- und Absolute- Return-Produkte, wie der Henderson Horizon Pan Euro Alpha Fund und der Henderson Horizon Pan European Equity Fund. Fonds wie der Henderson Gartmore UK Absolute Return Fund und der Henderson Horizon European Corporate Bond Fund hatten ebenfalls erhebliche Mittelflüsse zu verbuchen. Obwohl SICAVs in erster Linie in Europa vertrieben werden, waren in diesem Quartal hohe Mittelflüsse aus Lateinamerika zu verzeichnen, was darauf zurückzuführen ist, dass Henderson seine globale Präsenz weiter ausgebaut hat. In Großbritannien hatten der Henderson UK Property Unit Trust und der Henderson Cautious Managed Fund starke Netto-Mittelflüsse zu verzeichnen. Die Mittelflüsse im US-amerikanischen Mutual-Bereich wurden vom European Focus Fund und vom International Opportunities Fund beherrscht. Insgesamt hatte im Berichtszeitraum eine breite Palette von 10 Retail-Fonds Netto-Zuflüsse von mehr als GBP 100 Mio. zu verzeichnen, wobei kein Fonds Netto-Abflüsse von mehr als GBP 60 Mio. aufwies.

Die Mittelflüsse im institutionellen Geschäft waren geringfügig positiv, obgleich den Zuflüssen weiterhin Abflüsse aus  fälligen Mandaten in  fast  gleicher Höhe  gegenüberstanden. Der  höchste Zufluss stammte von einem australischen Kunden in dessen bestehendes Enhanced-Index-Mandat internationaler Aktien. Dieses Mandat ist ein gutes Beispiel für die Fähigkeit von Henderson, sein globales Produktangebot an lokale Marktbedürfnisse anzupassen. Dank seiner nachgewiesenen Kompetenz im Bereich der langfristigen Verwaltung von Enhanced-Index-Portfolios ist Henderson ein geeigneter Kandidat für das neue „My Super“-System, das von australischen Pensionsfondsanbietern betrieben wird und mit einer nur geringen Gebühr verbunden ist.

TIAA Henderson Real Estate

Am  1.April  2014  bestätigte  Henderson  den  Abschluss  der  am  24. Juni  2013  angekündigten Transaktionen mit dem Teachers Insurance and Annuity Association – College Retirement Equities Fund („TIAA-CREF“).

Diese Transaktionen führten zur Entstehung eines führenden Immobilienunternehmens, TIAA Henderson Real Estate („TH Real Estate“). Das Immobiliengeschäft von Henderson in den Regionen Europa und Asien-Pazifik wurde gemeinsam mit dem Immobiliengeschäft von TIAA-CREF in diesen Regionen auf TH Real Estate übertragen. In einer zeitgleich durchgeführten Transaktion schloss Henderson den Verkauf seines Immobiliengeschäfts in Nordamerika an TIAA-CREF ab.

Henderson erzielte aus diesen Transaktionen einen Barerlös von GBP 114,2 Mio. (ca. GBP 100 Mio. nach Transaktions- und Ausgliederungskosten).

Bilanz und Liquiditätsposition

Die Bilanz von Henderson weist zum 31. März 2014 ein Netto-Gesamtvermögen von GBP 868,2 Mio. aus  (31. Dezember  2013:  GBP 835,8 Mio.),  einschließlich  frei  verfügbarer  Zahlungsmittel  und Zahlungsmitteläquivalente von insgesamt GBP 224,5 Mio. (31. Dezember 2013: GBP 206,3 Mio.). Die Netto-Liquiditätsposition   beträgt    GBP 74,5 Mio.    zum    31. März    2014    (31. Dezember   2013: GBP 56,3 Mio.).

Die Liquiditätsposition von Henderson hat sich seit Ende des letzten Berichtszeitraums dank des Erhalts von Erlösen aus den TIAA-CREF-Transaktionen verbessert.

Zwischenergebnisse 2014

Henderson beabsichtigt, seine Zwischenergebnisse 2014 am  Donnerstag, den 7. August 2014 zu veröffentlichen.

Die vorstehenden Einschätzungen sind die des Autors zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und können von denen anderer Personen/Teams bei Janus Henderson Investors abweichen. Die Bezugnahme auf einzelne Wertpapiere, Fonds, Sektoren oder Indizes in diesem Artikel stellt weder ein Angebot oder eine Aufforderung zu deren Erwerb oder Verkauf dar, noch ist sie Teil eines solchen Angebots oder einer solchen Aufforderung.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung. Alle Performance-Angaben beinhalten Erträge und Kapitalgewinne bzw. -verluste, aber keine wiederkehrenden Gebühren oder sonstigen Ausgaben des Fonds.

Der Wert einer Anlage und die Einkünfte aus ihr können steigen oder fallen. Es kann daher sein, dass Sie nicht die gesamte investierte Summe zurückerhalten.

Die Informationen in diesem Artikel stellen keine Anlageberatung dar.

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