European Absolute Return Fund

ISIN
GB00BKRCQL10

NAV
EUR 1.77
As of 25/09/2020

1-Day Change
EUR 0.00 (0.00%)
As of 25/09/2020

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

Objetivo de inversión

El Fondo tiene como objetivo proporcionar una rentabilidad positiva (absoluta), independientemente de las condiciones del mercado, en cualquier período de 12 meses. No se garantiza un rendimiento positivo durante este o cualquier otro periodo de tiempo y, en particular, a corto plazo, el Fondo puede experimentar periodos de rendimientos negativos. En consecuencia, su capital está en riesgo.
Objetivo de rendimiento: Superar el tipo de interés básico del Reino Unido después de la deducción de los gastos, en cualquier período de tres años.

Más

El Fondo invierte en acciones y hace un amplio uso de derivados (instrumentos financieros complejos) para tomar posiciones «largas» y «cortas» en sociedades que el gestor de inversiones cree que subirán de valor (posiciones largas) o bajarán de valor (posiciones cortas), lo que significa que el Fondo puede beneficiarse de cualquiera de las dos posibilidades.
El Fondo mantendrá una proporción significativa de sus activos en efectivo e instrumentos del mercado monetario como resultado de los derivados de la participación y para cuando el gestor de inversiones desee adoptar una postura defensiva. Por el contrario, el Fondo también puede emplear un «apalancamiento» (para que el Fondo pueda invertir una cantidad mayor que su valor real) cuando el gestor de inversiones tenga mayor confianza en las oportunidades disponibles.
Normalmente, al menos el 80% de la exposición a las posiciones largas y cortas (en total) será a sociedades de cualquier tamaño, en cualquier sector, de Europa (incluido el Reino Unido). Las sociedades pueden estar ubicadas o pueden realizar la mayor parte de sus actividades en esta región. El resto de la exposición a largo y corto plazo puede ser a sociedades fuera de esta región.
El gestor de inversiones también podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo se gestiona activamente con referencia al tipo de interés básico del Reino Unido, ya que constituye la base del objetivo de rendimiento del Fondo y el nivel por encima del cual se pueden cobrar comisiones de rendimiento (si procede). El gestor de inversiones tiene total discreción para elegir las inversiones para el Fondo y no está limitado por un índice de referencia.

Less

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web reviste un fin promocional y no constituye recomendación de inversion.

GESTIÓN DE CARTERAS

Robert Schramm-Fuchs

Gestor de carteras

En el sector desde 2005. Se incorporó a la empresa en 2014.

John Bennett

Director of European Equities | Portfolio Manager

En el sector desde 1987. Se incorporó a la empresa en 2011.

Rentabilidad

Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad discreta (%)
A 30/06/2020
I Acc EUR UK Base Interest Rate
 
Cierre de trimestre
A 30/06/2020
Jun-2019 - Jun-2020 Jun-2018 - Jun-2019 Jun-2017 - Jun-2018 Jun-2016 - Jun-2017 Jun-2015 - Jun-2016
4.01% -3.09% 0.30% 7.17% -2.36%
UK Base Interest Rate -0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.04%

Descripciones de los índices

El tipo de interés básico del Reino Unido es el tipo de interés que fija el Banco de Inglaterra. Constituye el objetivo de rentabilidad del fondo y supone una referencia útil con la que se puede comparar y valorar la rentabilidad del fondo a lo largo del tiempo.

Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 31/08/2020
I Acc EUR (Net) UK Base Interest Rate
 
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
I Acc EUR (Net) 1.58% 1.82% 9.60% 2.39% 1.82% - 2.32%
UK Base Interest Rate 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.01% - 0.02%

Index Description

El tipo de interés básico del Reino Unido es el tipo de interés que fija el Banco de Inglaterra. Constituye el objetivo de rentabilidad del fondo y supone una referencia útil con la que se puede comparar y valorar la rentabilidad del fondo a lo largo del tiempo.

FEE INFORMATION
Initial Charge 5.00%
Gastos anuales 0.75%
Gastos corrientes
(A 31/05/2020)
0.87%
Comisión de rentabilidad 20% (with high water mark)

Cartera

Posiciones principales (As of 31/08/2020)
% DEL FONDO
Nestl 3.66
ASML 2.91
STMicroelectronics 2.74
Symrise 2.69
UPM-Kymmene 2.60
LafargeHolcim 2.49
Geberit 2.49
Volvo 2.43
Dometic Group 2.33
Knorr-Bremse 2.30

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • Las rentabilidades pasadas no son promesa o garantía de rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Las acciones pueden perder valor con rapidez y, por lo general, implican un mayor riesgo que los bonos o los instrumentos del mercado monetario. Como resultado, el valor de su inversión puede bajar.
  • Si un Fondo tiene una gran exposición a un país o una región geográfica en concreto, lleva un nivel más alto de riesgo que un fondo que está mucho más diversificado.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de alcanzar su objetivo de inversión. Esto puede resultar en un "apalancamiento", que puede magnificar el resultado de una inversión y las ganancias o pérdidas para el Fondo pueden ser mayores que el coste del derivado. Los derivados también conllevan otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia no está dispuesta o no es capaz de cumplir sus obligaciones respecto al Fondo.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
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