Horizon Total Return Bond Fund

Un fondo de renta fija “todo terreno” adaptado a un mundo dinámico.

ISIN
LU0756065164

NAV
EUR 114.64
As of 02/07/2020

1-Day Change
EUR 0.07 (0.06%)
As of 02/07/2020

Calificación de Morningstar

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

Objetivo de inversión

El Fondo busca obtener crecimiento de capital e ingresos, superior al del efectivo, durante un período de tres años.
Objetivo de rentabilidad: Superar al Euro Short-Term Rate en al menos un 2,5 % anual, antes de deducir gastos, en cualquier periodo de cinco años.

Más

El Fondo invierte en bonos de cualquier calidad, incluso en bonos de alto rendimiento/sin grado de inversión y deuda en dificultades, de Gobiernos, sociedades o cualquier otro tipo de emisor de cualquier país. El Fondo podrá invertir hasta el 30% de sus activos en valores respaldados por activos e hipotecas (ABS/MBS, por sus siglas en inglés), de los cuales hasta el 10% podrá ser de alto rendimiento (sin grado de inversión, equivalente a una calificación BB+ o inferior). El Fondo puede invertir hasta el 20% de sus activos en bonos «onshore» de China que se cotizan a través de Bond Connect.
Cuando se realicen inversiones en activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo, este tratará de cubrir dichos activos con la divisa base para eliminar el riesgo de movimientos del tipo de cambio monetario.
El Fondo hace un amplio uso de derivados (instrumentos financieros complejos), incluidas las permutas de rendimiento total, con el fin de obtener ganancias de inversión en línea con el objetivo del Fondo, para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo también podrá invertir en otros activos, incluidos los bonos convertibles contingentes (CoCos, por sus siglas en inglés), los préstamos, el efectivo y los instrumentos del mercado monetario.
El Fondo se gestiona de manera activa con referencia al Euro Short-Term Rate, ya que este constituye la base del objetivo de rentabilidad del Fondo. El gestor de inversiones tiene total discreción para elegir las inversiones para el Fondo y no está limitado por un índice de referencia.

Less

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web reviste un fin promocional y no constituye recomendación de inversion.

Acerca de este fondo

  • Fondo de renta fija no condicionado por el índice de referencia que persigue la obtención de rentabilidades totales positivas mediante un enfoque con riesgos gestionados.
  • Emplea un disciplinado enfoque de presupuestación de riesgos para generar ganancias a partir de fuentes diversificadas, al tiempo que mantiene moderada la volatilidad.
  • Invierte en una amplia gama de valores de renta fija e instrumentos derivados, incluidos bonos del Estado y corporativos, deuda garantizada y valores con respaldo de activos.
La rentabilidad pasada no es indicativa de rentabilidades futuras.
 

GESTIÓN DE CARTERAS

Andrew Mulliner, CFA

Portfolio Manager

En el sector desde 2006. Se incorporó a la empresa en 2007.

Nick Maroutsos

Head of Global Bonds | Portfolio Manager

En el sector desde 1999. Se incorporó a la empresa en 2015.

Chris Diaz, CFA

Co-Head of Global Bonds | Portfolio Manager

En el sector desde 1997. Se incorporó a la empresa en 2011.

Rentabilidad

Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad discreta (%)
A 30/06/2020
A2 Acc EUR Euro Short-Term Rate
  
Jun-2019 - Jun-2020 Jun-2018 - Jun-2019 Jun-2017 - Jun-2018 Jun-2016 - Jun-2017 Jun-2015 - Jun-2016
3.39% 2.06% -2.19% 3.42% 0.19%
Euro Short-Term Rate -0.49% -0.36% -0.35% -0.34% -0.21%
 
Jun-2019 - Jun-2020 Jun-2018 - Jun-2019 Jun-2017 - Jun-2018 Jun-2016 - Jun-2017 Jun-2015 - Jun-2016
4.61% 3.25% -1.05% 4.64% 1.36%
Euro Short-Term Rate + 2.50% 2.02% 2.13% 2.14% 2.15% 2.29%
Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 30/06/2020
A2 Acc EUR (Net) Euro Short-Term Rate
  
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
A2 Acc EUR (Net) 1.13% 2.79% 3.39% 1.06% 1.35% - 1.68%
Euro Short-Term Rate -0.05% -0.26% -0.49% -0.40% -0.35% - -0.18%
 
  Anualizada
3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
A2 Acc EUR (Gross) - 2.54% - 2.97%
Euro Short-Term Rate + 2.50% - 2.14% - 2.31%
FEE INFORMATION
Initial Charge 5.00%
Gastos anuales 0.75%
Gastos corrientes
(A 31/12/2019)
1.17%

Cartera

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • Las rentabilidades pasadas no son promesa o garantía de rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Un emisor de un bono (o instrumento del mercado monetario) puede verse imposibilitado o no estar dispuesto a pagar intereses o reembolsar capital al Fondo. Si esto sucede o el mercado percibe que esto puede suceder, el valor del bono caerá.
  • Cuando los tipos de interés aumentan (o descienden), los precios de valores diferentes pueden verse afectados de manera diferente. En particular, los valores de bonos suelen descender cuando los tipos de interés aumentan. Este riesgo suele ser mayor cuanto mayor sea el vencimiento de una inversión en bonos.
  • El Fondo invierte en bonos de alto rendimiento (sin grado de inversión) y, si bien éstos suelen ofrecer tipos de interés más altos que los bonos de grado de inversión, son más especulativos y más sensibles a los cambios adversos en las condiciones del mercado.
  • Los títulos de deuda rescatables (títulos cuyos emisores tienen derecho a pagar el principal del título antes de la fecha de vencimiento), como ABS o MBS, pueden verse afectados por el pago anticipado o la prórroga del vencimiento. Como resultado, el valor de su inversión puede bajar.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de alcanzar su objetivo de inversión. Esto puede resultar en un "apalancamiento", que puede magnificar el resultado de una inversión y las ganancias o pérdidas para el Fondo pueden ser mayores que el coste del derivado. Los derivados también conllevan otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Cuando el Fondo, o una clase de acciones con cobertura, trata de mitigar los movimientos del tipo de cambio de una divisa en relación con la divisa base, la propia estrategia de cobertura puede tener un impacto positivo o negativo en el valor del Fondo debido a las diferencias en los tipos de interés a corto plazo entre las divisas.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • Los CoCos (Bonons Convertibles Contingentes) pueden caer bruscamente en valor si la cualidad financiera de un emisor se debilita y un evento desencadenante predeterminado hace que los bonos se conviertan en acciones del emisor o que se amorticen parcial o totalmente.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia no está dispuesta o no es capaz de cumplir sus obligaciones respecto al Fondo.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
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