Latin American Fund

Enfoque disciplinado, consciente del riesgo, para acceder al potencial de crecimiento a largo plazo ofrecido por empresas de alta calidad que operan en mercados latinoamericanos.

ISIN
LU0200081056

NAV
EUR 12.03
As of 09/07/2020

1-Day Change
EUR 0.04 (0.32%)
As of 09/07/2020

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

Objetivo de inversión

El Fondo busca obtener un rendimiento a partir de una combinación de crecimiento de capital e ingresos a largo plazo.
Objetivo de rendimiento: Superar el MSCI EM Latin America Index en un 2% anual antes de la deducción de los gastos, en cualquier período de cinco años.

Más

El Fondo invierte al menos dos tercios de sus activos en una cartera concentrada de acciones (valores de renta variable) y valores vinculados a la renta variable de sociedades, de cualquier tamaño, en cualquier sector, de Latinoamérica. Las sociedades tendrán su domicilio social o realizarán la mayor parte de sus actividades (directamente o a través de filiales) en esta región.
El Fondo también podrá invertir en otros activos, incluidas las sociedades fuera de esta región, el efectivo y los instrumentos del mercado monetario.
El gestor de inversiones podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente.
El Fondo se gestiona de manera activa con referencia al MSCI EM Latin America Index, que es ampliamente representativo de las sociedades en las que puede invertir, ya que constituye la base del objetivo de rendimiento del Fondo. El gestor de inversiones tiene la discreción de elegir inversiones para el Fondo con ponderaciones diferentes al índice o que no estén en el índice, pero en ocasiones el Fondo puede tener inversiones similares al índice.

Less

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web reviste un fin promocional y no constituye recomendación de inversion.

Acerca de este fondo

  • Estrategia de renta variable sumamente selectiva, excluida del índice, gestionada por un equipo experimentado con sede en Bostón.
  • Persigue la conservación del capital, además de su revalorización, mediante la adopción de un enfoque conservador sobre el riesgo y un proceso de inversión de eficacia probada.
  • Invierte a largo plazo de la mano de propietarios y gestores que poseen un historial de integridad y resultados.
La rentabilidad pasada no es indicativa de rentabilidades futuras.
 

GESTIÓN DE CARTERAS

Daniel J. Graña, CFA

Portfolio Manager, Emerging Market Equity

En el sector desde 1995. Se incorporó a la empresa en 2019.

Rentabilidad

Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad discreta (%)
A 30/06/2020
B€ Acc MSCI EM Latin America Index
  
Jun-2019 - Jun-2020 Jun-2018 - Jun-2019 Jun-2017 - Jun-2018 Jun-2016 - Jun-2017 Jun-2015 - Jun-2016
-29.36% 15.03% -3.73% 10.51% -0.49%
MSCI EM Latin America Index -31.52% 21.44% -2.47% 12.02% -7.25%
 
Jun-2019 - Jun-2020 Jun-2018 - Jun-2019 Jun-2017 - Jun-2018 Jun-2016 - Jun-2017 Jun-2015 - Jun-2016
-27.71% 17.65% -1.59% 12.98% 1.69%
MSCI EM Latin America NR + 2.00% -30.14% 23.86% -0.52% 14.26% -5.39%
Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 30/06/2020
B€ Acc (Net) MSCI EM Latin America Index
  
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
B€ Acc 10.18% -32.45% -29.36% -7.86% -2.96% -3.62% 5.70%
MSCI EM Latin America Index 4.24% -35.27% -31.52% -6.74% -3.36% -2.84% 6.41%
 
  Anualizada
3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
B€ Acc - -0.78% -1.47% 8.02%
MSCI EM Latin America NR + 2.00% - -1.43% -0.89% 8.54%
FEE INFORMATION
Initial Charge 5.00%
Gastos anuales 1.50%
Gastos corrientes
(A 31/03/2020)
2.28%

Cartera

Posiciones principales (A 31/05/2020)
% del fondo
MercadoLibre 7.26
Wal-Mart de Mexico 5.55
Notre Dame Intermedica Participacoes 5.44
Cia Paranaense de Energia 5.34
B3 SA - Brasil Bolsa Balcao 4.85
Localiza Rent a Car 4.81
Ivanhoe Mines 4.73
Vale 4.55
Megacable Holdings Sab De Cv MXN 4.51
Banco Btg Pactual Sa BRL 4.34

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • Las rentabilidades pasadas no son promesa o garantía de rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Las acciones de sociedades pequeñas o medianas pueden ser más volátiles que las acciones de grandes sociedades, y en ocasiones puede ser difícil valorar o vender acciones en tiempos y precios deseados, lo que aumenta el riesgo de pérdida.
  • Los mercados emergentes exponen al Fondo a una mayor volatilidad y a un mayor riesgo de pérdida que los mercados desarrollados; son susceptibles a eventos políticos y económicos adversos, y pueden estar menos regulados con procedimientos de custodia y liquidación poco sólidos.
  • Este Fondo puede tener una cartera especialmente concentrada en relación con su universo de inversión u otros fondos de su sector. Un evento adverso que afecte incluso a un número reducido de tenencias podría generar una volatilidad o pérdidas significativas para el Fondo.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de reducir el riesgo o gestionar la cartera de forma más eficiente. Sin embargo, esto conlleva otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia no está dispuesta o no es capaz de cumplir sus obligaciones respecto al Fondo.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre. Ver los costes de operaciones de la cartera en todos los fondos británicos de Henderson.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financiero.
TOP