Para inversores particulares en España

Horizon Pan European Absolute Return Fund

ISIN
LU0264597450

NAV
EUR 18.61
As of 17/09/2021

1-Day Change
EUR 0.00 (0.00%)
As of 17/09/2021

Calificación de Morningstar

Las calificaciones de Morningstar se basan en la clase de participaciones representativa de este fondo y se refieren al cierre del último mes, según Morningstar dispone de ellas.

Información general

INVESTMENT OBJECTIVE

El Fondo tiene como objetivo proporcionar unos rendimientos positivos (absolutos), independientemente de las condiciones del mercado, en cualquier período de 12 meses. No se garantiza un rendimiento positivo durante este o cualquier otro período de tiempo. A corto plazo, sobre todo, el Fondo puede experimentar períodos en los que los rendimientos sean negativos. En consecuencia, su capital está en riesgo. Objetivo de rentabilidad: Superar al Euro Short Term Rate (€STR) después de la deducción de los gastos, en cualquier período de tres años.

Más

El Fondo mantendrá una proporción significativa de sus activos en efectivo e instrumentos del mercado monetario como resultado de los derivados de la participación y para cuando el gestor de inversiones desee adoptar una postura defensiva. Por el contrario, el Fondo también puede emplear un «apalancamiento» (para que el Fondo pueda invertir una cantidad mayor que su valor real) cuando el gestor de inversiones tenga mayor confianza en las oportunidades disponibles. El Fondo invierte en acciones y hace un amplio uso de derivados (instrumentos financieros complejos) para tomar posiciones «largas» y «cortas» en sociedades que el gestor de inversiones cree que subirán de valor (posiciones largas) o bajarán de valor (posiciones cortas), lo que significa que el Fondo puede beneficiarse de cualquiera de las dos posibilidades. Normalmente, al menos dos tercios de la exposición a las posiciones largas y cortas (en total) será a sociedades de cualquier tamaño, en cualquier sector, de Europa (incluido el Reino Unido). Las sociedades pueden estar ubicadas o pueden realizar la mayor parte de sus actividades en esta región. El resto de la exposición a largo y corto plazo puede ser a sociedades fuera de esta región. El Fondo podrá invertir en otros activos, incluidos los bonos (incluidos los bonos convertibles) y las acciones preferentes. El gestor de inversiones también podrá utilizar derivados (instrumentos financieros complejos) para reducir el riesgo o gestionar el Fondo de forma más eficiente. El Fondo se gestiona activamente y replica el Euro Short Term Rate (€STR) ya que constituye la base del objetivo de rentabilidad del Fondo y del cálculo de las comisiones de rentabilidad (si procede). En el caso de las clases de acciones con cobertura de divisas, se utiliza el tipo que corresponde a la divisa de la clase de acciones en cuestión como base de la comparación de la rentabilidad y para calcular las comisiones de rentabilidad. El gestor de inversiones tiene total discreción pa

Less

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web reviste un fin promocional y no constituye recomendación de inversion.

GESTIÓN DE CARTERAS

Robert Schramm-Fuchs

Gestor de carteras

En el sector desde 2005. Se incorporó a la empresa en 2014.

John Bennett

Director of European Equities | Portfolio Manager

En el sector desde 1987. Se incorporó a la empresa en 2011.

Rentabilidad

Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Todos los datos de rentabilidad incluyen tanto rendimientos como plusvalías o minusvalías y tienen en cuenta la deducción de los gastos corrientes aplicados u otros gastos del fondo. El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.

Rentabilidad discreta (%)
A 30/06/2021
A1 EUR (Net) Euro Short Term Rate
 
Cierre de trimestre
A 30/06/2021
Jun-2020 - Jun-2021 Jun-2019 - Jun-2020 Jun-2018 - Jun-2019 Jun-2017 - Jun-2018 Jun-2016 - Jun-2017
A1 EUR (Net) 16.92 3.21 -3.67 -0.77 6.18
Euro Short Term Rate 0.00 -0.00 0.00 0.00 0.00
Rentabilidad acumulada y anualizada (%)
A 31/08/2021
A1 EUR (Net) Euro Short Term Rate
 
  Acumulada Anualizada
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DESDE EL LANZAMIENTO
A1 EUR (Net) 0.60 9.52 14.74 6.20 4.61 5.95 4.39
Euro Short Term Rate -0.05 -0.10 -0.10 -0.03 -0.02 2.28 -1.22
RENTABILIDAD DEL AÑO NATURAL (%)
A1 EUR (Net) Euro Short Term Rate
2016 2017 2018 2019 2020
A1 EUR (Net) -2.67 3.75 -6.19 9.97 5.75
Euro Short Term Rate 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00
Información sobre comisiones
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 1.20%
Ongoing Charge
(A 31/12/2020)
1.87%
Performance Fee 20% of the 'Relevant Amount'

Cartera

Posiciones principales (As of 31/08/2021)
% del fondo
Terna - Rete Elettrica Nazionale 3.19
Lonza Group 3.16
Danone 2.99
RELX 2.48
HUGO BOSS 2.40
FinecoBank Banca Fineco 2.38
Chocoladefabriken Lindt & Spruengli 2.27
KBC Group 2.07
JD Sports Fashion 2.07
Pandora 2.04

Documentos

  • El valor de los Fondos y los ingresos derivados del mismo no están garantizados y podrían tanto aumentar como disminuir. Cabe la posibilidad de que no recupere íntegramente su inversión inicial.
  • Las rentabilidades pasadas no son promesa o garantía de rentabilidades futuras.
  • Los datos de terceros son considerados fiables, pero su exhaustividad y fiabilidad no está garantizada.
  • Las acciones pueden perder valor con rapidez y, por lo general, implican un mayor riesgo que los bonos o los instrumentos del mercado monetario. Como resultado, el valor de su inversión puede bajar.
  • Si un Fondo tiene una gran exposición a un país o una región geográfica en concreto, lleva un nivel más alto de riesgo que un fondo que está mucho más diversificado.
  • El Fondo podrá utilizar derivados con el fin de alcanzar su objetivo de inversión. Esto puede resultar en un "apalancamiento", que puede magnificar el resultado de una inversión y las ganancias o pérdidas para el Fondo pueden ser mayores que el coste del derivado. Los derivados también conllevan otros riesgos, en particular, que la contraparte de un derivado no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales.
  • Si el Fondo mantiene activos en divisas distintas de la divisa base del Fondo o si usted invierte en una clase de acciones de una divisa diferente a la del Fondo (a menos que esté "cubierto"), el valor de su inversión puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio.
  • Los valores del Fondo podrían resultar difíciles de valorar o de vender en el momento y al precio deseados, especialmente en condiciones de mercado extremas, cuando los precios de los activos pueden estar bajando, lo que aumenta el riesgo de pérdidas en las inversiones.
  • El Fondo implica un alto nivel de actividad de compra y venta y, como tal, incurrirá en un mayor nivel de costes de transacción que un fondo que opera con menor frecuencia. Estos costes de transacción son adicionales a los gastos corrientes del Fondo.
  • El Fondo podría perder dinero si una contraparte con la que negocia el Fondo no está dispuesto o no es capaz de cumplir sus obligaciones, o como resultado de un fallo o retraso en los procesos operativos o del fallo de un proveedor externo.
  • La información sobre el cumplimiento de los requisitos de la UE en materia de información sobre sostenibilidad puede consultarse aquí.
  • Los fondos soportan costes como una parte necesaria de la compraventa de las inversiones subyacentes; se denominan “costes transaccionales de la cartera” y son, por ejemplo, las comisiones de intermediación y el impuesto de timbre.
  • Para obtener información detallada acerca de los productos, incluyendo los riesgos asociados a la inversión, lea el Folleto o el Informe Anual correspondiente.
  • Antes de invertir en cualquiera de nuestros fondos, debería cerciorarse de la idoneidad y los riesgos que ello implica, por lo que puede que desee consultar a un asesor financier.
  • Resumen de derechos de los inversores