Pour les investisseurs qualifiés en Suisse

Latin American Fund

Une approche disciplinée et consciente des risques pour accéder au potentiel de croissance à long terme des entreprises de grande qualité opérant sur les marchés latino-américains

ISIN
LU0200080918

Valeur liquidative
EUR 15.44
Au 14/05/2021

Variation journalière
EUR 0.14 (0.90%)
Au 14/05/2021

Les notations Morningstar sont basées sur la part représentative de ce fonds à la date du dernier jour du mois selon la disponibilité des données Morningstar.

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à fournir un rendement, par une combinaison de croissance du capital et de revenu, et ce sur le long terme.
Objectif de performance : Surperformer par rapport à l’indice MSCI EM Latin America Index de 2 % par an, avant déduction des charges, sur une période quelconque de cinq ans.

Plus

Le Fonds investit au moins deux tiers de ses actifs dans un portefeuille concentré d’actions (titres de participation) et de titres assimilés de sociétés, de toutes tailles, de tous secteurs, sises en Amérique latine. Les sociétés auront leur siège social ou exerceront leur activité principale (directement ou par le biais de filiales) dans cette région.
Le Fonds peut également investir dans d’autres actifs, y compris des sociétés n’opérant pas dans cette région, des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Le gestionnaire d’investissement peut avoir recours à des dérivés (instruments financiers complexes) pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice MSCI EM Latin America Index, qui est largement représentatif des sociétés dans lesquelles le Fonds est susceptible d’investir, dans la mesure où ledit indice constitue la base de l’objectif de performance du Fonds. Le gestionnaire d’investissement a le pouvoir discrétionnaire de choisir des investissements pour le Fonds ayant des pondérations différentes de celles de l’indice ou n’étant pas présents dans l’indice, mais parfois le Fonds peut détenir des investissements similaires à ceux de l’indice.

Réduire

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site Web est conçu à des fins promotionnelles et ne constitue pas une recommandation d'investissement.

À propos de ce fonds

  • Une stratégie actions hautement sélective hors indice géré par une équipe expérimentée basée à Boston
  • Vise à préserver et à faire croître le capital en adoptant une approche prudente du risque et un processus d'investissement éprouvé
  • Investit sur le long terme aux côtés de ses actionnaires et gérants ayant un historique d'intégrité et de respect des engagements
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
   

GÉRANT(S)

Daniel J. Graña, CFA

Portfolio Manager, Emerging Market Equity

Dans l'industrie depuis 1995. A rejoint l'entreprise en 2019.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles glissantes (%)
Au 31/03/2021
A2 EUR (Net) MSCI EM Latin America NR
  
Mar-2020 - Mar-2021 Mar-2019 - Mar-2020 Mar-2018 - Mar-2019 Mar-2017 - Mar-2018 Mar-2016 - Mar-2017
A2 EUR (Net) 49.48 -42.91 -1.56 1.75 33.84
MSCI EM Latin America NR 40.11 -39.39 2.19 3.72 31.32
 
Mar-2020 - Mar-2021 Mar-2019 - Mar-2020 Mar-2018 - Mar-2019 Mar-2017 - Mar-2018 Mar-2016 - Mar-2017
A2 EUR (Gross) 52.12 -41.88 0.17 3.51 36.18
MSCI EM Latin America NR + 2.00% 42.91 -38.17 4.22 5.79 33.94
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 30/04/2021
A2 EUR (Net) MSCI EM Latin America NR
  
  Cumulatives Annualisées
1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Since Inception
29/10/2004
A2 EUR (Net) 4.08 -0.38 44.03 -3.86 2.68 -2.01 7.12
MSCI EM Latin America NR 1.24 -0.21 33.20 -4.39 2.57 -1.60 7.36
 
  Annualisées
3 ans 5 ans 10 ans Since Inception
29/10/2004
A2 EUR (Gross) - 4.49 -0.27 9.00
MSCI EM Latin America NR + 2.00% - 4.62 0.36 9.51
Revenus DE L'ANNÉE CIVILE (%)
A2 EUR (Net) MSCI EM Latin America NR
2016 2017 2018 2019 2020
A2 EUR (Net) 28.20 13.87 -8.01 16.51 -17.38
MSCI EM Latin America NR 34.96 8.69 -1.86 19.63 -20.92
 
2016 2017 2018 2019 2020
A2 EUR (Gross) 30.46 15.82 -6.41 18.62 -15.92
MSCI EM Latin America NR + 2.00% 37.66 10.86 0.11 22.02 -19.33
INFORMATION RELATIVES AUX FRAIS
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 1.50%
Frais courants
(Au 30/09/2020)
1.77%

Portefeuille

Top 10 des sociétés en portefeuille (As of 30/04/2021)
% du Fonds
Vale 9.62
Wal-Mart de Mexico 8.49
Itau Unibanco 6.22
Banco Bradesco 5.70
Ivanhoe Mines 5.19
B3 SA - Brasil Bolsa Balcao 4.56
Megacable Holdings Sab De Cv MXN 4.55
Grupo Cementos de Chihuahua 4.32
B2W Cia Digital 4.15
Banco Btg Pactual Sa BRL 4.05

Documentation

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • Les actions peuvent perdre rapidement de la valeur et impliquent généralement des niveaux de risques plus élevés que les obligations ou les instruments du marché monétaire. La valeur de votre placement peut par conséquent chuter.
  • Les marchés émergents exposent le Fonds à une volatilité plus élevée et à un risque de perte plus important que les marchés développés ; ils sont susceptibles aux événements politiques et économiques défavorables, et peuvent être moins bien réglementés avec des procédures de garde et de règlement moins robustes.
  • Ce Fonds peut avoir un portefeuille particulièrement concentré par rapport à son univers d’investissement ou à d’autres fonds de son secteur. Un événement défavorable, même s’il n’affecte qu’un petit nombre de holdings, peut entraîner une volatilité ou des pertes importantes pour le Fonds.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou de gérer le portefeuille plus efficacement. Toutefois, cela introduit d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est « couverte »), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle le Fonds négocie ne veut ou ne peut plus honorer ses obligations, ou en raison d’un échec ou d’un retard dans les processus opérationnels ou de la défaillance d’un fournisseur tiers.
  • Pour en savoir plus sur le respect de la réglementation de l’UE relative aux informations à fournir en matière de durabilité, voir ici.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
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