Pour les investisseurs qualifiés en Suisse

United Kingdom Absolute Return Fund

Un fonds actions conçu pour générer une performance positive («absolue») dans toutes les conditions de marché avec une volatilité inférieure à celle du marché actions

ISIN
LU0995140430

Valeur liquidative
USD 5.49
Au 26/11/2020

Variation journalière
USD -0.00 (-0.04%)
Au 26/11/2020

Note des Analystes Morningstar
Note des Analystes Morningstar				Bronze

Les notations Morningstar sont basées sur la part représentative de ce fonds à la date du dernier jour du mois selon la disponibilité des données Morningstar.

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à fournir un rendement positif (absolu), quelles que soient les conditions de marché, sur une période quelconque de 12 mois. Un rendement positif n’est pas garanti sur une telle période ni sur une quelconque autre période et, tout particulièrement à plus court terme, le Fonds peut connaître des périodes de rendements négatifs. De ce fait, votre capital est exposé au risque.
Objectif de performance : Surperformer par rapport au taux directeur de la Banque d’Angleterre, avant déduction des charges, sur une période quelconque de trois ans.

Plus

Le Fonds investit dans les actions et utilise très largement les dérivés (instruments financiers complexes) pour prendre des positions « longues » mais aussi « courtes » dans des sociétés qui, de l’avis du gestionnaire d’investissement, prendront de la valeur (positions longues) ou perdront de la valeur (positions courtes), le Fonds pouvant ainsi tirer profit des deux cas de figure.
Le Fonds détiendra une proportion significative de ses actifs en liquidités et en instruments du marché monétaire résultant de la détention de dérivés et pour les situations où le gestionnaire d’investissement souhaite adopter une position défensive. À l’inverse, le Fonds peut également employer l’« effet de levier » (afin que le Fonds puisse investir un montant plus important que sa valeur réelle ne lui permettrait normalement) lorsque le gestionnaire d’investissement a vraiment confiance dans les opportunités disponibles.
Généralement, au moins 60 % de l’exposition à l’égard de positions longues et courtes (de façon cumulée) concernera des sociétés de toutes tailles et de tous secteurs du Royaume-Uni. Les sociétés peuvent avoir été constituées ou posséder leur siège social au Royaume-Uni, générant ainsi des revenus significatifs au Royaume-Uni, ou peuvent encore être des composantes de l’indice FTSE All Share Index. Jusqu’à 40 % de l’exposition longues et courte peut concerner des sociétés hors Royaume-Uni.
Le gestionnaire d’investissement peut aussi avoir recours à des dérivés (instruments financiers complexes) pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds est géré de façon active en se référant au taux directeur de la Banque d’Angleterre car celui-ci constitue la base de l’objectif de performance du Fonds et le seuil au-dessus duquel des commissions de performance peuvent être imputées (le cas échéant). Pour les Catégories d’Actions couvertes contre le risque de change, le taux directeur des banques centrales qui correspond à la devise de la Catégorie

Less

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site Web est conçu à des fins promotionnelles et ne constitue pas une recommandation d'investissement.

À propos de ce fonds

  • Objectif de performance absolue indépendamment de l'orientation du marché avec une exposition soigneusement contrôlée au marché des actions
  • Une équipe expérimentée dotée d'une approche éprouvée tout au long des cycles de marché ; soutenue par l'ensemble de l'équipe actions paneuropéenne
  • Le fonds vise à améliorer les caractéristiques de risque / rendement globales d'un portefeuille équilibré en privilégiant la conservation du capital
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
   

GÉRANT(S)

Ben Wallace

Gérant senior d’actions britanniques

Dans l'industrie depuis 1997. A rejoint l'entreprise en 2011.

Luke Newman

Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 2000. A rejoint l'entreprise en 2011.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles glissantes (%)
Au 30/09/2020
B$ Acc (hedged) (Net) UK Base Interest Rate
 
Fin de trimestre
Au 30/09/2020
sept 2019 - sept 2020 sept 2018 - sept 2019 sept 2017 - sept 2018 sept 2016 - sept 2017 sept 2015 - sept 2016
B$ Acc (hedged) (Net) 3.11% 0.63% 1.33% 2.30% -
UK Base Interest Rate 0.70% 2.17% 1.47% 0.76% -
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 31/10/2020
B$ Acc (hedged) (Net) UK Base Interest Rate
 
  Cumulatives Annualisées
1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Since Inception
25/04/2016
B$ Acc (hedged) (Net) -1.10% 0.57% 2.35% 0.92% - - 1.74%
UK Base Interest Rate 0.01% 0.33% 0.57% 1.42% - - 1.17%
INFORMATION RELATIVES AUX FRAIS
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 1.50%
Frais courants
(Au 31/03/2020)
2.11%
Frais de performance 20% (relative to the hurdle rate and high water mark)
Hurdle Rate US Federal Funds Rate

Portefeuille

Top 10 des sociétés en portefeuille (As of 31/10/2020)
% du Fonds
Prosus 1.25
CRH 1.04
DSV PANALPINA 0.98
Persimmon 0.96
Lancashire 0.96
Sanofi 0.96
Legal & General Group 0.89
Trian Investors 1 Ltd GBP 0.86
Balfour Beatty 0.84
JPMorgan Chase 0.82

Documentation

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou de gérer le portefeuille plus efficacement. Toutefois, cela introduit d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est « couverte »), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Le Fonds implique un niveau élevé d’activités d’achat et de vente et encourra des frais de transaction plus élevés qu’un fonds qui se négocie moins fréquemment. Ces frais de transaction viennent s’ajouter aux Frais courants du Fonds.
  • Le Fonds peut investir jusqu’à 40 % de ses actifs dans des actions ou des dérivés d’actions de sociétés sises en dehors du Royaume-Uni.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il négocie devient incapable ou refuse d’honorer ses obligations envers lui.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
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