Janus Henderson Balanced Fund
La Semplicità in campo
L’incertezza del mercato di oggi richiede una tattica di gioco differente. In base all’evoluzione delle condizioni di mercato, il comparto Janus Henderson Balanced Fund si posiziona attivamente tra azioni e obbligazioni statunitensi.
Attraverso un approccio dinamico e flessibile, il fondo può posizionarsi per aggirare la volatilità del mercato con l’obiettivo di conseguire rendimenti competitivi aggiustati per il rischio. Una strategia gestita con competenza.
La formazione giusta scende in campo:
Perché investire?
Posizioniamo attivamente il portafoglio in base alle opportunità nel mondo azionario e obbligazionario più interessanti sulla base dell’evolversi delle condizioni economiche.
Marc Pinto, Co-gestore del comparto Janus Henderson Balanced Fund
Janus Henderson Balanced Strategy
Una combinazione gestita in modo dinamico di azioni e obbligazioni, soprattutto statunitensi, che unisce l’analisi fondamentale con un’allocazione attiva per trovare il giusto equilibrio in termini di esposizione alle asset class durante i cicli di mercato.
Il vantaggio di una combinazione di azioni e obbligazioni:
AZIONI
- Potenziale di crescita a lungo termine
- Volatilità generalmente maggiore
- Reddito variabile (dividendi)
- Catalizzatore della maggior parte dei
rendimenti
OBBLIGAZIONI
- Discreto potenziale di crescita
- Volatilità generalmente inferiore
- Flusso di reddito più stabile (cedole)
- Utilizzate come strumento difensivo
Posizionamento flessibile per diverse condizioni di mercato:*
Ottimista
65% azioni
35% obbligazioni
Neutrale
60% azioni
40% obbligazioni
Prudente
50% azioni
50% obbligazioni
Difensivo
45% azioni
55% obbligazioni
Perché scegliere Janus Henderson Balanced Strategy?
Strategia basata su azioni e obbligzioni “plain vanilla” statunitensi
Asset allocation dinamica
Soluzione core one-stop
- Nessun vincolo a derivati, commodity o immobiliare
- Persegue un equilibrio ottimale fra le opportunità offerte dalle varie asset class a seconda delle condizioni economiche
- Utilizza le capacità di ricerca fondamentali di Janus Henderson nell’universo azionario e a reddito fissoSeeks an optimal balance of asset class opportunities according to economic conditions
- Strategia a lungo termine orientata al conseguimento di rendimenti competitivi durante i cicli di mercato
Il team di gestione
Head of US Fundamental Fixed Income | Portfolio Manager
Industria dal 1986. Joined Firm in 1993.
Balanced | Portfolio Manager
Industria dal 1998. Joined Firm in 1998.
Opportunistic Growth | Portfolio Manager
Industria dal 1983. Joined Firm in 1994.
Documentazione
Snapshot
Brochure
Scheda mensile
Commento mensile
Class A
Class E
Prospettive d’investimento
Caratteristiche
| Dettagli |
| Data di lancio: Settembre 1992 |
| Patrimonio in gestione della strategia (al 31/08/2019): : $29.7 mld |
| Annual Expense Ratio: 1.9% |
| Cedole |
| Cedola distribuita per la classe d’azioni A$inc (al 31/12//2018): 4% |
| Frequenza: (al 31/12/2017): mensile |
| Morningstar |
| Categoria: Bilanciati moderati USD |
Rating: |
Il peso della componente azionaria si adatta alle condizioni di mercato
Peso della componente azionaria del comparto Janus Henderson Balanced Fund in relazione alla volatilità di mercato (dicembre 2004 – dicembre 2010)
Prima degli eventi del 2008, il fondo ha ridotto il peso della componente azionaria.
Prima degli eventi del 2008, il fondo ha ridotto il peso della componente azionaria.
Fonte: Janus Henderson Investors, Bloomberg al 31 dicembre 2010.
Non vi è alcuna garanzia che il processo d’investimento porterà costantemente ad investimenti di successo. Il peso della componente azionaria cambia nel tempo in base a decisioni d’investimebnto strategiche.
*Chicago Board of Options Exchange (CBOE) Volatility Index® (VIX®) mostra la volatilità a 30 giorni attesa dal mercato. L’indice e’ costruito utilizzando le volatilità implicite di un’ampia gamma di opzioni sull’indice S&P 500® ed è una misura del rischio di mercato ampiamente utilizzata ed è spesso indicata come "indice della paura degli investitori". La metodologia di calcolo del VIX® è di proprietà di CBOE, che non fa parte del gruppo Janus Henderson.
COMPOSIZIONE
Composizione e allocazione del portafoglio al 31 dicembre 2019
| Allocazione (% del portafoglio) | Janus Henderson Balanced Fund |
|---|---|
| Azioni | 61,80 |
| Reddito fisso | 37,55 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 0,65 |
Fonte: Janus Henderson Investors, al 31 dicembre 2019
Nota: le allocazioni sono soggette a cambiamento.
COMPOSIZIONE DEL FONDO – COMPONENTE AZIONARIA
Prime 5 partecipazioni azionarie e allocazione al settore azionario al 31 dicembre 2019
| Prime 5 partecipazioni azionarie | % della componente |
|---|---|
| Microsoft Corp | 6,68 |
| Mastercard, Inc. | 4,90 |
| Apple, Inc. | 4,08 |
| Alphabet, Inc. | 3,84 |
| UnitedHealth Group, Inc. | 3,07 |
| Balanced Fund (componente azionaria) | Indice S&P 500® Index | |
|---|---|---|
| Numero di emissioni azionarie | 64 | 505 |
| Capitalizzazione di mercato media ponderata | $292,7B | $291,3B |
| Capitalizzazione di mercato mediana | $93,2B | $23,8B |
% della componente
Fonte: Janus Henderson Investors, al 31 dicembre 2019
Nota: le posizioni in portafoglio sono soggette a modifiche senza preavviso. Le partecipazioni del portafoglio riportate riflettono i titoli detenuti nel periodo indicato e potrebbero non essere rappresentative di investimenti attuali o futuri. Non vi è garanzia che i titoli ritenuti redditizi continueranno ad esserlo in futuro. Il presente materiale è fornito a scopo meramente illustrativo e non va considerato un'offerta all'acquisto né una sollecitazione ad accettare offerte d'acquisto o una raccomandazione d'investimento in alcun titolo.
COMPOSIZIONE DEL FONDO – COMPONENTE A REDDITO FISSO
Settore obbligazionario e allocazioni al credito al 31 dicembre 2019
| Caratteristiche | Janus Henderson Balanced Fund | Indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond |
|---|---|---|
| Numero di emittenti di titoli di debito | 195 | 998 |
| Media degli anni fino alla scadenza | 7,82 | 13,09 |
| Duration effettiva | 5,59 | 5,84 |
Fonte: Janus Henderson Investors, al 31 dicembre 2019. La composizione è soggetta a modifica.
Nota: i rating di qualità creditizia delle obbligazioni sono forniti da Barclays e riflettono il rating medio ottenuto da Moody’s, Standard & Poor’s e Fitch, qualora tutte e tre le agenzie abbiano attribuito un rating. Laddove solo due agenzie abbiano attribuito un rating, si utilizzerà quello inferiore. Laddove solo un'agenzia abbia valutato un titolo, si utilizzerà tale rating. I rating sono misurati su una scala che va da Aaa (più elevato) a D (più basso). In linea con la sua politica d'investimento dichiarata, il Fondo può investire in obbligazioni prive di rating, purché abbiano qualità simile a sub-investment grade come stabilito dal Consulente per gli investimenti incaricato. Per maggiori informazioni, consultare il prospetto disponibile su www.janushenderson.com.
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Informazioni importanti
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