Le nostre ultime riflessioni sui temi che caratterizzano l'attuale scenario d'investimento. Aggiornamenti puntuali, rubriche trimestrali e analisi approfondite, direttamente dai nostri esperti.
Jessica Leoncini, Alex Veroude e Tom Ross analizzano come l’AI, l’analisi quantitativa, la dispersione di mercato e la convergenza tra asset pubblici e privati stiano ampliando le opportunità nell’obbligazionario e migliorando il valore della selezione attiva di titoli.
Le obbligazioni garantite da collaterale (CLO) hanno sempre dimostrato un migliore merito creditizio rispetto alle obbligazioni societarie.
Il settore della cartolarizzazione offre accesso a diversi rischi legati ai consumatori e all’‘economia reale’, diversificandosi rispetto al credito corporate. In questo articolo presenteremo le caratteristiche distintive del settore.
Valutiamo i rischi dell'AI per i prestiti nel settore tecnologico e del software.
Perché crediamo che gli investitori dovrebbero valutare attivamente l'obbligazionario a breve duration.
Perché i CLO a tasso variabile continuano a essere le asset class con la migliore performance sui mercati obbligazionari globali.
Perché un approccio più selettivo e attivo all'obbligazionario ora può contribuire a migliorare i rendimenti corretti per il rischio.
Poiché il conflitto in Medio Oriente ha rivalutato i mercati, esaminiamo i settori e i temi che stanno guidando la nostra asset allocation e la selezione dei titoli.
La riforma della cartolarizzazione dell'UE potrebbe incrementare l'erogazione di credito, la crescita e la partecipazione degli investitori, ma il successo dipende dalla corretta definizione delle norme su sanzioni, due diligence, accesso al mercato e trattamento del capitale.
Perché i CLO sono ben posizionati nel contesto di investimento attuale.
Perché le obbligazioni garantite da collaterale (CLO) AAA potrebbero essere adatte ad affrontare un contesto di tassi incerto.
