United Kingdom Absolute Return Fund

Un fondo azionario concepito per generare rendimenti ("assoluti") positivi in qualunque condizione di mercato con una volatilità inferiore a quella del mercato azionario

ISIN
LU0490769915

NAV
EUR 7.19
Al 28/05/2020

Variazione a 1 giorno
EUR 0.02 (0.31%)
Al 28/05/2020

Morningstar Analyst Rating
Morningstar Analyst Rating				 Bronze

I rating Morningstar si basano sulla classe di azioni rappresentativa di questo fondo e recano la data della fine dell'ultimo mese in base alla disponibilità di Morningstar.

Panoramica

Obiettivo di investimento

Il Fondo si prefigge di generare un rendimento (assoluto) positivo in qualsiasi periodo di 12 mesi, a prescindere dalle condizioni di mercato. Non si garantisce un rendimento positivo nel periodo specificato, o in qualsiasi altro periodo e, in particolare nel breve termine, il Fondo potrebbe incorrere in periodi di rendimenti negativi. Di conseguenza, il vostro capitale è a rischio.
Rendimento target: Sovraperformare il tasso di base della Banca d’Inghilterra, al netto delle spese, in qualsiasi periodo di 3 anni.

di più

Il Fondo investe in azioni e fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi) per assumere posizioni sia “lunghe” che “corte” in società che, a parere del gestore degli investimenti, aumenteranno (posizioni lunghe) o diminuiranno (posizioni corte) di valore, con la conseguenza che il Fondo potrebbe beneficiarne in entrambi gli scenari.
Il Fondo deterrà una notevole proporzione del patrimonio in liquidità e strumenti del mercato monetario per effetto della detenzione di derivati e per i casi in cui il gestore degli investimenti desidera assumere una posizione difensiva. Per contro, il Fondo può anche utilizzare la “leva finanziaria” (in modo tale da poter investire un importo superiore al suo valore effettivo) quando il gestore degli investimenti ha maggior fiducia nelle opportunità disponibili.
Di norma, almeno il 60% dell’esposizione (complessiva) alle posizioni lunghe e corte sarà nei confronti di società di qualunque dimensione e settore del Regno Unito. Le società possono essere costituite o avere sede principale nel Regno Unito, ricavare una parte consistente del reddito nel Regno Unito oppure rientrare negli elementi costitutivi dell’Indice FTSE All Share. Fino al 40% dell’esposizione lunga e corta può essere nei confronti di società non britanniche.
Il gestore degli investimenti può inoltre usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al tasso di base della Banca d’Inghilterra, il quale costituisce la base del rendimento target del Fondo e il livello al di sopra del quale possono essere addebitate le commissioni legate al rendimento (ove applicabile). Nel caso delle Classi di azioni con copertura valutaria, come base per il confronto del rendimento e per il calcolo delle commissioni legate al rendimento si utilizza il tasso della banca centrale corrispondente alla valuta della Classe di azioni interessata. Il gestore degli invest

Less

Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito internet ha scopo promozionale e non va considerato come un suggerimento di investimento.

Informazioni sul fondo

  • Persegue rendimenti assoluti a prescindere dalla direzione del mercato, con un'esposizione attentamente monitorata all'universo azionario
  • Team esperto con un approccio comprovato in svariati cicli di mercato, sostenuto dal gruppo più ampio di specialisti delle azioni paneuropee
  • Il fondo intende ottimizzare le caratteristiche generali di rischio/rendimento di un portafoglio bilanciato, con un'attenzione particolare alla conservazione del capitale
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

IL TEAM DI GESTIONE

Ben Wallace

Portfolio Manager

Nell’industria dal 1997. In Janus Henderson dal 2011.

Luke Newman

Portfolio Manager

Nell’industria dal 2000. In Janus Henderson dal 2011.

Performance

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati relativi alle performance includono sia i redditi che le plusvalenze o le minusvalenze e riflettono la detrazione di eventuali spese correnti o di altre spese del fondo.
Performance discreta (%)
Dati aggiornati al 31/03/2020
I€ Acc Hedged UK Base Interest Rate
 
Fine trimestre
Dati aggiornati al 31/03/2020
Mar-2019 - Mar-2020 Mar-2018 - Mar-2019 Mar-2017 - Mar-2018 Mar-2016 - Mar-2017 Mar-2015 - Mar-2016
0.54% -0.67% 0.05% 1.24% 4.84%
UK Base Interest Rate 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.05%
Performance cumulativa e annualizzata (%)
Dati aggiornati al 30/04/2020
I€ Acc Hedged (Net) UK Base Interest Rate
 
  Cumulativa Annualizzata
1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR DAL LANCIO
I€ Acc Hedged (Net) 0.89% 0.34% 1.43% 0.04% 1.31% 3.64% 3.67%
UK Base Interest Rate 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.01% 0.36% 0.37%
INFORMAZIONI SULLE COMMISSIONI
Commissioni di ingresso 5.00%
Commissioni annuali 1.00%
Spese correnti
(Dati aggiornati al 30/09/2019)
1.07%
Performance Fee 20% (relative to the hurdle rate and high water mark)
Hurdle Rate Euro Main Refinancing Rate

Portafoglio

Prime partecipazioni (Dati aggiornati al 30/04/2020)
% del Fondo
Bellway 2.76
Severn Trent 2.13
CRH 1.30
Land Securities Group 1.18
Balfour Beatty 1.04
Persimmon 0.97
AXA 0.92
Sanofi 0.86
DSV PANALPINA 0.81
WPP 0.80

Documenti

  • ​Il valore di un investimento e l’utile che ne deriva possono aumentare o diminuire. Di conseguenza, potrebbe non essere possibile recuperare il capitale investito in origine.
  • La performance ottenuta in passato non è indicativa dei rendimenti future.
  • I dati forniti da terzi sono ritenuti affidabili, ma la completezza e la precisione non sono garantiti.
  • Il Fondo potrebbe usare derivati al fine di ridurre il rischio o gestire il portafoglio in modo più efficiente. Ciò, tuttavia, comporta rischi aggiuntivi, in particolare il rischio che la controparte del derivato non adempia ai suoi obblighi contrattuali.
  • Qualora il Fondo detenga attività in valute diverse da quella di base del Fondo o l'investitore detenga azioni in un'altra valuta (a meno che non siano "coperte"), il valore dell'investimento potrebbe subire le oscillazioni del tasso di cambio.
  • I titoli del Fondo potrebbero diventare difficili da valutare o da vendere al prezzo e con le tempistiche desiderati, specie in condizioni di mercato estreme con il prezzo delle attività in calo, aumentando il rischio di perdite sull'investimento.
  • Il Fondo comporta un elevato livello di attività di acquisto e di vendita e pertanto sosterrà un livello più elevato di costi di operazione rispetto ad un fondo che negozia con meno frequenza. I suddetti costi di operazione si sommano alle spese correnti del Fondo
  • Il fondo può investire fino al 40% in azioni o derivati azionari di società non britanniche.
  • Il Fondo potrebbe perdere denaro se una controparte con la quale effettua scambi non fosse più intenzionata ad adempiere ai propri obblighi verso il Fondo o non fosse più in grado di farlo.
  • I fondi, nell’ambito delle operazioni di compravendita degli investimenti sottostanti, sostengono dei costi, altrimenti noti come costi delle operazioni di portafoglio, che comprendono oneri quali le commissioni di intermediazione e l’imposta di bollo.
  • Per informazioni dettagliate sul prodotto, nonché sui rischi associati all’investimento, si rimanda al relativo Prospetto o alla Relazione Annuale.
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