Obiettivo di investimento
Il Fondo si prefigge di generare nel lungo termine un rendimento dalla combinazione tra reddito e crescita del capitale.
Rendimento target: Sovraperformare l’Indice JP Morgan Corporate Emerging Market Bond (CEMBI) Broad Diversified dell’1,5% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.
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Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio in obbligazioni di qualsiasi qualità, comprese le obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade) nei mercati emergenti. Il Fondo può investire fino al 20% del patrimonio netto in obbligazioni convertibili contingenti (CoCo), titoli garantiti da attività e ipoteche, debito di società in difficoltà, c.d. distressed, e/o obbligazioni continentali cinesi negoziate tramite il programma Bond Connect.
Quando gli investimenti sono effettuati in attività denominate in valute diverse dalla valuta base del Fondo, quest’ultimo cercherà di coprire tali attività rispetto alla valuta base in modo da eliminare il rischio delle fluttuazioni dei tassi di cambio.
Il Fondo può inoltre investire in altre attività, tra cui liquidità e strumenti del mercato monetario.
Il gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi), compresi swap di rendimento totale, c.d. total return swap, per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente, allo scopo di conseguire guadagni d’investimento in linea con l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all’Indice JP Morgan Corporate Emerging Market Bond (CEMBI) Broad Diversified, il quale rappresenta largamente obbligazioni in cui può investire, dato che esso costituisce la base del rendimento target del Fondo. Il gestore degli investimenti vanta la discrezionalità di scegliere gli investimenti del Fondo avvalendosi di ponderazioni diverse da quelle dell’indice ovvero assenti nell’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.
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Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito internet ha scopo promozionale e non va considerato come un suggerimento di investimento.
Informazioni sul fondo
- Persegue un total return superiore a quello del benchmark grazie a un investimento di almeno il 70% del patrimonio in un portafoglio diversificato di obbligazioni e derivati societari e di altri mercati emergent
- Le idee d'investimento provengono da un approccio bottom-up al credito, sostenuto a sua volta da un'analisi top-down geopolitica e delle dinamiche di governo
- Possibilità di offrire un interessante premio al rischio perché contrassegnata come asset class incentrata sui "mercati emergenti" nonostante le sue caratteristiche prettamente investment grade
