Alison Porter, Graeme Clark en Richard Clode, portefeuillemanagers van het Janus Henderson Global Technology Team, geven hun visie op het nieuws dat Amazon, JP Morgan en Berkshire Hathaway gaan samenwerken om de ziektekosten voor hun medewerkers te verlagen.

Onlangs maakten Amazon, financiële reus JP Morgan en de Amerikaanse multinationale investeringsmaatschappij Berkshire Hathawa bek​end dat ze een nieuw zorgbedrijf gaan oprichten. Er is geen managementteam, geen hoofdkantoor en geen winstoogmerk. Dat deze namen veel invloed hebben op de markt werd bewezen door de enorme impact dat dit nieuws had op de aandelenkoers van de drie bedrijven en op die van een groot aantal andere namen in de gezondheidssector.Tot dusver zijn er nog weinig details bekend, behalve dat het nieuwe bedrijf technologische oplossingen wil ontwikkelen om de gezondheidszorg “eenvoudiger, beter, transparanter en betaalbaarder” te maken.

De aankondiging zorgde voor paniek onder beleggers in apothekers, managed care, geneesmiddelendistributeurs, pharmacy benefit managers en zelfs farmaciebedrijven, mede door het verleden en de reputatie van deze drie bedrijven en Amazon in het bijzonder.

De reputatie van Amazon als ‘disruptor’

Binnen e-commerce heeft Amazon de retailwereld wakker geschud. Met de introductie van Amazon Prime zet het bedrijf in op een snellere bezorgdienst, een breder scala aan producten, nieuwe diensten voor verkopers en betere productinformatie voor de consument. Daarnaast is Amazon Web Services (AWS) een snelgroeiende activiteit die is begonnen als een internationaal project om Amazon te helpen bij het beheren van haar eigen IT-applicaties.In ruim 10 jaar tijd is AWS uitgegroeid tot de grootste public cloud provider ter wereld (opslaan van en toegang tot data en programma's via internet in plaats van de harde schijf van een pc). Uit de winstcijfers van Amazon over het vierde kwartaal in 2017 blijkt dat AWS in 2017 een resultaat van USD 17,5 miljard heeft behaald. AWS biedt goedkope, snelle opslag en rekenkracht aan internet start-ups, overheidsinstanties, zoals de Central Intelligence Agency (CIA) en de Federal Bureau of Investigation (FBI) in de VS; de National Health Service (NHS) in het VK, en aan bedrijven in diverse sectoren (zoals Newscorp, GE, en Capital One).

Amazon is actief op het gebied van logistieke middelen, inkoopprocessen en levert clouddiensten. Ook zet het bedrijf steeds vaker kunstmatige intelligentie (KI) in om de exponentiële groei van data te beheren, met name op het gebied van gezondheid en welzijn (denk aan Apple Watch, Fitbit, DNA mapping, health checks, MapMyRun app).

Stijgende zorgkosten vragen om een oplossing

De Amerikaanse zorgsector is breed en omvat verzekeraars, managed care providers, pharmacy benefit managers, distributeurs en drug retailers, maar ook leveranciers van diensten en goederen zoals bedrijven die zich toespitsen op geneesmiddelen en medische technologie, ziekenhuizen en artsen Tijdens de aandeelhoudersvergadering in mei 2017 merkte Warren Buffet, CEO van Berkshire Hathaway, op dat zorgkosten een groter probleem zijn voor Amerikaanse bedrijven dan belastingen (de zorgkosten zijn gestegen van 6% van het bbp in de jaren 70 tot ruim 17% in 2015, terwijl belastingen zijn gestegen van 2 naar 4% van het bbp). Dit maakt de gezondheidszorg tot een geliefd doelwit voor disruptieve stappen. Consumenten en werkgevers zijn wanhopig op zoek naar goedkopere opties, meer keuzemogelijkheden, betere resultaten, en een hogere prijstransparantie door een verbeterde inkoop en distributie.

Sterk potentieel

Tijdens de aankondiging van de samenwerking werd duidelijk dat het nieuwe bedrijf nog wel oplossingen moet ontwikkelingen. Het gaat nog jaren duren om de systemen en de geleerde lessen van de ruim 1,1 miljoen werknemers in te zetten om vorm te geven aan het nieuwe zorgbedrijf. Dit is nog zo’n voorbeeld van hoe technologie deel uit gaat maken van ons dagelijks leven en hoe KI wordt ingezet binnen een groot aantal sectoren  Alle drie de bedrijven zijn nieuwe spelers in de gezondheidszorg. Dit zorgt voor een frisse blik wat maakt dat het nieuwe zorgbedrijf een disruptieve uitwerking kan hebben.

Het zorgbedrijf zal ongetwijfeld een steile leercurve en vele uitdagingen tegemoet gaan. Ook is het nog te vroeg om voorspellingen te doen over het marktpotentieel. Desondanks hebben Amazon, JP Morgan and Berkshire een probleem gesignaleerd dat om een oplossing vraagt en het Amerikaanse zorgstelsel komt hier zeker voor in aanmerking .

*Marktdisruptor: een bedrijf dat een ingrijpende verandering teweegbrengt binnen een bedrijfsomgeving waardoor organisaties gedwongen worden grote veranderingen door te voeren.

De bovengenoemde voorbeelden zijn uitsluitend bedoeld  voor illustratieve doeleinden en zijn geen richtlijn voor de historische of toekomstige performance van de strategie of voor de kansen op succes van een bepaalde strategie. Janus Henderson Investors, adviseurs die verbonden zijn aan Henderson of medewerkers van Henderson kunnen een positie hebben in de in dit rapport genoemde effecten. Verwijzingen naar sectoren en aandelen vormen geen (deel van een) aanbod of verzoek om die effecten uit te geven, te verkopen, te kopen of daarop in te schrijven.