助理投资组合经理David Chung表示,面对日益严峻的挑战,创新正发挥作用,以补充、增强甚至最终取代传统工业流程。.

焦点分析

  • 在经济从疫情复苏的过程中,工业保持相对强韧,但继续面临一系列挑战,包括劳工短缺、航运中断及疫情造成持续的不确定性。
  • 面对这些挑战,市场聚焦创新,以补充并最终取代受到压力的传统工业流程。
  • 我们认为,这些技术进步将有助于工业克服近期的障碍,提供长期的增长机会。

我们之前已讨论过疫情的影响和工业的复苏过程。虽然该行业仍保持相对强韧,特别是在从疫情复苏的早期阶段,但随着经济重启,该行业继续面临挑战。供应链中断、原材料短缺且价格上涨、合格劳工匮乏、工资上涨以及大量运输问题,共同导致工业增长受抑,并且难以预测。虽然经济活动仍然强劲 — 8月美国供应管理协会(ISM)制造业采购经理指数(PMI)录得59.91,连续15个月实现整体经济扩张,但这些问题加之Delta变种引发新冠病例死灰复燃,目前可能限制增长潜力。

长期解决方案或有赖于技术

在疫情封锁期间,由于视频会议和云端运算令工作者能够保持虚拟连接,以及电子商务及视讯媒体为消费者提供远程购物及娱乐,这必然加快技术的采用。同样,新兴的工业创新亦可能为该行业在疫情之后所面临的挑战提供长期解决方案。

随着制造商寻求解决最近在生产力和灵活性方面的挑战,营运技术(OT)的进步提供了潜在解决方案。OT是控制工厂车间各种工业流程和机器的硬件和软件。营运技术和信息技术(IT)的进一步整合促成基于云端的制造执行系统(MES)的进步,这可以使公司能够在多个工厂之间跟踪及分析其营运和供应链。这种互联的OT令制造商拥有更强的能力管理产质量素及合规性,识别潜在问题并提高效率,改进生产过程和供应链,并增加其经营韧性。

量子计算是另一个创新领域,从长远来看可以解决目前工业面临的一些物流及运输问题。该行业仍然受到疫情造成的贸易和旅行中断的重大影响,合格劳工的短缺导致在全球范围内运输货物及物料变得更加困难。量子计算——利用远大于传统计算机处理能力的技术,令公司有能力解决异常复杂的问题。例如,随着越来越多的目的地添加至运输路线,寻找最快及最省油的路径可能很快变得非常复杂。量子计算的力量可使公司能够优化运输路线、供应链及库存功能,从而在通过其网络分配货物时节省时间与成本。随着网络变得更加复杂及互联互通,这可能变得越来越重要。同样,自动驾驶货车运输和工厂自动化等创新或有助于解决劳工短缺及工资压力,加快运输及制造时间,并改善整个网络的安全。

虽然仍处于采纳的早期阶段,但如增材制造(AM) — 俗称3D打印 — 这样的技术亦开始兴起,成为传统工业流程的补充,并有可能最终取而代之。最关键的是,AM可使供应链更为本土化,让企业有能力在内部制造主要部件,减少对稀缺或昂贵原材料的依赖,并减少受输入部件及材料长途物流和运输的影响。这些问题在去全球化过程中变得至关重要——疫情加速了该过程,因为全球供应链中的各个环节转移回美国,公司寻求在其业务中创造更大的韧性。

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技术进步将继续促进增长

虽然经济复苏开始出现一些波折,工业目前面临重大挑战,但一些技术正在涌现,可帮助满足持续的需求并在未来巩固该行业。我们相信,创新可能引领工业广泛转型,而技术进步将继续为该行业提供长期增长机会。重要的是,我们认为必须继续关注优质、能产生现金流的公司,他们有望在这场数码化的转型中成为长期赢家。

1数据源:供应管理协会,截至2021年9月1日。