房地產投資新角度

擁有‧創新‧多元

改寫您的投資組合 以環球視野和多元房地產股票助您提升收益。

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駿利亨德森遠見亞太地產收益基金; 駿利亨德森遠見環球地產股票基金; 駿利亨德森遠見泛歐地產股票基金:
1. 駿利亨德森遠見亞太地產收益基金 至少75%投資於在受規管市場上市或交易並且其主要收入來自從事亞太地區房地產業務的房地產公司的股票或股本相關工具或房地產投資信託基金(或同等投資工具)。

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2. 駿利亨德森遠見環球地產股票基金 至少80%投資於在受規管市場上市或交易並且其主要收入來自從事房地產業務的房地產公司的股票或股本相關工具或房地產投資信託基金(或同等投資工具)。

3. 駿利亨德森遠見泛歐地產股票基金 至少75%投資於在歐洲經濟區或英國(如其非歐洲經濟區的一部分)設有註冊辦事處及在受規管市場上市或交易並且其大部分收入來自從事歐洲房地產業務的房地產公司的股票或股本相關工具或房地產投資信託基金(或同等投資工具)。

4. 投資涉及不同程度的投資風險(例如流動性、市場、股本相關證券、地產證券相關、中小型公司相關、經濟、政治、監管、稅務、金融、利率、對沖及貨幣等風險)。在極端的市場環境下,閣下可能損失全數的投資本金。

5. 投資於金融衍生工具(「衍生工具」)涉及特定投資風險(例如對手方、流動性、高槓桿、波動性、估值、短倉以及場外交易風險)。本基金可使用衍生工具以取得投資收益、降低風險及更有效率地管理基金。此等投資須承受較高風險,並可能導致重大損失。

6. 一些子基金可能投資於地區(如亞洲)╱行業領域(如科技、地產),可能承受較高的集中風險。

7. 一些子基金可能投資於歐元區(尤其是葡萄牙、意大利、愛爾蘭、希臘及西班牙)的證券,或會蒙受歐洲主權債務危機的風險。

8. 就一些子基金的分派股份類別而言,董事可酌情的從(ⅰ)總投資收入、已變現及未變現資本收益淨額中支付股息,同時從資本中⽀付全部或部分費用及支出,致使供支付股息的可供分派收入增加。因此子基金可實際地從資本中支付股息;(ⅱ)此外,一些子基金的某些股份類別也可從原有資本支付股息。這相當於退回或提取投資者部份的原有投資額或該原有投資額應佔的任何資本收益,並可能會導致子基金每股資產淨值即時減少。

9. 子基金可能徵收業績表現費 ,可能承受業績表現費風險。

駿利亨德森環球房地產基金
10. 駿利亨德森環球房地產基金 可投資以下一種或多種工具:
– 股本證券;
– 期貨、期權和掉期,以及其他金融衍生工具(「金融衍生工具」)作投資用途,惟最多以其資產淨值的10%為限。鑑於金融衍生工具含槓桿效應,該等投資可能導致重大虧損(可多達有關基金的資產淨值100%);
– 按揭及資產抵押證券、其他有抵押產品及╱或指數╱結構型證券。此等金融工具可為低於投資評級。

11. 投資於本基金可能涉及股票市場、重大的信貸╱交易對手、地產證券相關、中小型公司相關,市場、流動性、貨幣、槓桿、指數、利率、掉期及估值風險。如發行人違約,或該等證券或彼等的相關資產不能變現或表現差,投資者可能損失全部投資。

12. 系列3股份類別可酌情決定從收益總額中支付股息,同時從本基金的資本中扣除所有或部份費用及開支,導致可供本基金支付股息的可分派收益增加,故本基金實際上可從資本中支付股息。此可能導致本基金的每股資產淨值即時減少,並相等於從投資者的原本投資或該原本投資應佔的任何資本增益中退回或提取部份款項。

13. 本基金涉及投資發展中市場部份,因其波幅與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。

14. 本基金集中投資於相關行業,因此所投資的項目或較其他投資於多個不同行

業的基金集中,有可能較持有多元化資產的基金承受較高的行業風險。
投資決定乃屬於閣下所有。如閣下對本文件的內容有任何疑問,應尋求獨立專業財務意見。投資者不應只根據此文件而作出投資決定,並應細閱有關基金銷售文件,了解風險因素資料。

較少的

為何選擇環球房地產股票?

1. 經濟增長/通脹有利房地產收益

經濟復甦往往會刺激租金收入上升,並帶動房地產資產的價值。當通脹升溫,物業租金也會出現年度上調,或在約滿後調升。

美國通脹與房地產淨經營收益增長的相關性

資料來源:駿利亨德森投資、美國房地產投資信託委員會(NCREIF)、美國勞工部、CEIC、Datastream、瑞銀估算,截至2021年6月30日。
註: 淨經營收益增長率為四個按季淨經營收益增長率之總和,消費物價指數增長率為四個按季增長率之總和。

2. 爭取更佳的複合回報 ── 尋找「高增長行業」中的REITs

在電子商務、移動數據、雲端運算、5G 和人口分布變化等強勁的結構性利好因素驅動下,部分高增長領域的房地產信託基金(REITs)享有更加吸引、能見度更高的複合回報潛力。

美國房地產行業總回報

資料來源:駿利亨德森投資、彭博,截至2021年6月30日。
註: 地產板塊:彭博REITs板塊、數據中心:富時EPRA NAREIT北美數據中心指數。

3. 多元化和流動性

環球房地產股票投資組合以低成本、高流動性和具透明度的方式,廣泛地涉足不同地區的房地產行業機遇。根據歷史數據,REITs 與債券和股票的相關性一向較低,可望有效地分散投資組合,並提高風險調整後回報潛力。1

與其他資產類別的相關性

資料來源:駿利亨德森投資、 EPRA,每月數據通訊,截至2021年6月30日。
註: 36個月滾動數據。環球股票:FTSE All-World TR Local Index。環球債券:JPM GBI Global Unhedged Local Index。環球房地產:FTSE EPRA Nareit Developed Index。

為何選擇駿利亨德森的房地產股票投資?

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1. 捕捉強勁的結構性主題

專注於擁有結構性增長的領域,包括工業/物流、出租住宅及科技相關的房地產資產,避開前景不明的行業。

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2. 環球專家、糅合在地智慧 行業認可、屢獲殊榮

駿利亨德森自 1997 年以來一直致力管理上市房地產的資產。我們以主動管理的方法將ESG 整合到投資組合的建構中,從而提升表現。

在過去五年,我們的房地產股票基金屢獲殊榮2
3

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3. 配備不同派息類別 滿足您各種需求

我們的房地產股票基金,提供每月和每季的派息類別,並備有多種貨幣以供選擇。

派息類別包括按月(A4m 美元)/按季(A3q 美元)。(不保證股息金額或股息率。正股息並不等於正回報。分派可以從資本中支付。請詳閱主要風險 8 & 12)

探索我們的房地產股票基金系列

環球

泛歐

亞太

駿利亨德森環球房地產股票入息基金

晨星評級4
成立日期(A2 美元):2003 年 9 月 29 日
可用貨幣:美元、對沖歐元、對沖澳元

駿利亨德森遠見基金 - 環球地產股票基金

晨星評級4
成立日期(A2 美元):2005 年 1 月 3 日
可用貨幣:美元、歐元、英鎊

駿利亨德森遠見基金 - 泛歐地產股票基金

晨星評級5
成立日期(A2歐元):1998 年 7 月 1 日
可用貨幣:歐元、對沖美元

駿利亨德森遠見基金 - 亞太地產收益基金

晨星評級6
成立日期(A2美元):2005 年 10 月 3 日 可用貨幣:美元、歐元

環球

駿利亨德森環球房地產股票入息基金

晨星評級4
成立日期(A2 美元):2003 年 9 月 29 日 可用貨幣:美元、對沖歐元、對沖澳元

駿利亨德森遠見基金 - 環球地產股票基金

晨星評級4
成立日期(A2 美元):2005 年 1 月 3 日 可用貨幣:美元、歐元、英鎊

泛歐

駿利亨德森遠見基金 - 泛歐地產股票基金

晨星評級5
成立日期(A2歐元):1998 年 7 月 1 日 可用貨幣:歐元、對沖美元

亞太

駿利亨德森遠見基金 - 亞太地產收益基金

晨星評級6
成立日期(A2美元):2005 年 10 月 3 日 可用貨幣:美元、歐元

認識我們的團隊

駿利亨德森自 1997 年起管理上市房地產資產,全球和地區投資組合總額達 34 億美元。

US_UK_map_7 (1)

歐洲


Guy Barnard, CFA
環球地產股票聯席主管

18年行業經驗

Nicolas Scherf

投資組合經理

14年行業經驗

Tom Foster, CFA
投資分析師
6年行業經驗

北美

亞太

Greg Kuhl, CFA | Janus Henderson Investors
Greg Kuhl, CFA 投資組合經理

16年行業經驗
Daniel Greenberger | Janus Henderson Investors
Danny Greenberger
投資組合經理
15年行業經驗

Alex Koslover, CFA
投資分析師
8年行業經驗

Tim Gibson
環球地產股票聯席主管

20年行業經驗

Xin Yan Low

投資組合經理

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駿利亨德森自 1997 年起管理上市房地產資產,全球和地區投資組合總額達 34 億美元。

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環球地產股票聯席主管

18年行業經驗

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6年行業經驗

北美

Greg Kuhl, CFA | Janus Henderson Investors
Greg Kuhl, CFA 投資組合經理

16年行業經驗
Daniel Greenberger | Janus Henderson Investors
Danny Greenberger
投資組合經理
15年行業經驗

Alex Koslover, CFA
投資分析師
8年行業經驗

亞太


Tim Gibson
環球地產股票聯席主管

20年行業經驗

Xin Yan Low

投資組合經理

14年行業經驗

資料來源:駿利亨德森投資,截至2021年6月30日。

註 :

  1. Nareit,FactSet 截至 21 年 3 月 3 日,10 年和 30 年相關數據,截至 21 年 3 月 31 日,富時 Nareit 所有股票 REITs 指數與債券和股票指數的對比。

  2. 更多基金獎項信息,瀏覽 獎項

  3. 理柏基金香港年獎2021,反映基金A2美元類表現,截至31/12/2020。更多資料,請瀏覽https://www.lipperfundawards.com。Refinitiv理柏基金年獎,©2021 Refinitiv。版權所有,經許可下使用。 |

  4. 晨星,截至 2021 年 9 月30日。Europe OE Property - Indirect Global

  5. 晨星,截至 2021 年 9 月30日。Europe OE Property - Indirect Europe

  6. 晨星,截至 2021 年9 月30日。Europe OE Property - Indirect Asia

駿利亨德森環球房地產股票入息基金、駿利亨德森遠見-亞太地產收益基金、駿利亨德森遠見-環球地產股票基金及駿利亨德森遠見-泛歐地產股票基金(“子基金”) - 子基金獲證監會根據《單位信託及互惠基金守則》認可。子基金並非由證監會的《房地產投資信託基金守則》所認可或監管。子基金的股息政策不代表相關房地產投資信託的股息政策。證監會認可不等如對子基金作出推介或認許,亦不是對子基金的商業利弊或表現作出保證,更不代表子基金適合所有投資者,或認許子基金適合任何個別投資者或任何類別的投資者。