CLOs mit der Präzision eines Uhrwerks: Integration von CLOs in Portfolios
In unsicheren Zeiten stellt der Aufbau eines widerstandsfähigeren Portfolios ein zentrales Ziel für die Anleger dar. Wie können AAA-CLOs eine mögliche Lösung bieten?
![CLOs mit der Präzision eines Uhrwerks: Integration von CLOs in Portfolios](https://www.janushenderson.com/wp-content/uploads/sites/4/CLO-ckwork-precision-1408899300_4800x3200.jpg?w=640")
May 20, 2025
8 Minuten Lesezeit
8 Minuten Lesezeit
Zentrale Erkenntnisse:
- CLOs bieten eine überzeugende Mischung aus Diversifizierung und höherwertigen Erträgen innerhalb von Anleihenportfolios. Durch die aktive Verwaltung von Kreditportfolios durch die CLO-Manager kann deren risikobereinigtes Renditepotenzial optimiert werden.
- Eine firmeneigene Analyse belegt die Widerstandsfähigkeit europäischer AAA-CLOs in Phasen der Marktvolatilität. Ihr variabler Zinssatz und ihre Verlustschutzmechanismen sorgen für Stabilität und defensive Eigenschaften.
- Durch die strategische Beimischung von AAA-CLOs zu Anleihenportfolios können somit die risikobereinigten Renditen und zugleich die Widerstandsfähigkeit des Portfolios verbessert werden. Die Anleger sollten ihre Risikobereitschaft sowie ihre Ziele berücksichtigen, eine Due Diligence-Prüfung vornehmen und Fachwissen einholen, um sich effektiv auf dem CLO-Markt zurechtzufinden.
Angesichts der allgegenwärtigen Unsicherheit stellt der Aufbau eines widerstandsfähigeren Portfolios ein zentrales Ziel für die Anleger dar. Das Portfolio Construction and Strategy (PCS) Team von Janus Henderson untersucht die Wertentwicklung von AAA Collateralised Loan Obligations (CLOs) als eigenständige Position und als Teil eines diversifizierten Anleihenportfolios.
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Markteinblicke
May 20, 2025
10. April 2025
May 20, 2025
8 Minuten Lesezeit
8 Minuten Lesezeit
Zentrale Erkenntnisse:
- CLOs bieten eine überzeugende Mischung aus Diversifizierung und höherwertigen Erträgen innerhalb von Anleihenportfolios. Durch die aktive Verwaltung von Kreditportfolios durch die CLO-Manager kann deren risikobereinigtes Renditepotenzial optimiert werden.
- Eine firmeneigene Analyse belegt die Widerstandsfähigkeit europäischer AAA-CLOs in Phasen der Marktvolatilität. Ihr variabler Zinssatz und ihre Verlustschutzmechanismen sorgen für Stabilität und defensive Eigenschaften.
- Durch die strategische Beimischung von AAA-CLOs zu Anleihenportfolios können somit die risikobereinigten Renditen und zugleich die Widerstandsfähigkeit des Portfolios verbessert werden. Die Anleger sollten ihre Risikobereitschaft sowie ihre Ziele berücksichtigen, eine Due Diligence-Prüfung vornehmen und Fachwissen einholen, um sich effektiv auf dem CLO-Markt zurechtzufinden.