Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)

Identifiant de l'entité juridique: 0R1G3KQQizzSOO4WWMNN67

A. Résumé

Le fonds est classé dans la catégorie des produits répondant aux dispositions de l'article 8 du SFDR en tant que produit promouvant des caractéristiques environnementales et/ou sociales et investissant dans des sociétés ayant de bonnes pratiques de gouvernance, mais n'ayant pas pour objectif l'investissement durable.

Le Fonds favorise les caractéristiques environnementales et/ou sociales suivantes :

• Soutien aux Principes du Pacte Mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale).
• JHI s'appuie d'un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données de tiers et des analyses internes, qui incorpore au moins 20 mesures portant sur des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance pour produire des notations ESG attribuées aux pays, allant de AAA à CCC. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des émetteurs souverains au moins notés B.
• JHI s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données de tiers et ses propres analyses, pour produire des notations attribuées aux entreprises émettrices de crédit. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des entreprises émettrices de crédit classées dans les 5 premières des 6 notations produites.
• JHI s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données tierces et des informations propriétaires, pour produire des notations des émetteurs d'instruments titrisés. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des titrisations dont l'émetteur possède l'une des 5 premières parmi les 6 ratings produites. Éviter les investissements dans certaines activités susceptibles de nuire à la santé et au bien-être des êtres humains en appliquant des exclusions contraignantes.
• Atténuation du changement climatique.

Le fonds n'utilise pas d'indice de référence pour atteindre ses caractéristiques environnementales ou sociales.

Ce Fonds cherche principalement à obtenir une performance totale maximale, tout en préservant le capital. La performance totale devrait résulter d'une combinaison de revenus réguliers et d'appréciation du capital, même si les revenus constituent habituellement la composante dominante de la performance totale. Le fonds cherche à atteindre son objectif en investissant dans des titres générant des revenus et émis par des entités américaines qui représenteront normalement 70 %, mais à tout moment pas moins de 60 % de la valeur d'actifs nette du fonds. Le Fonds est géré activement par référence à l'indice Bloomberg US Aggregate Bond, qui est largement représentatif des sociétés dans lesquelles il peut investir.  En choisissant des titres de créance, le processus d'investissement du Sous-conseiller en investissement est axé sur la recherche, intégrant des facteurs « top-down » et « bottom-up » afin d'identifier et de gérer l'exposition aux risques dans les secteurs, les industries et les investissements individuels. La gestion de portefeuille d’obligations évalue les rendements ajustés du risque attendus sur un portefeuille et un niveau de position en analysant les fondamentaux, les valorisations et les indicateurs techniques du marché. Cette recherche englobe à la fois l’analyse fondamentale traditionnelle et les modèles quantitatifs fondés sur les données et les signaux émis par ces modèles. Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous sont mis en œuvre sous forme de filtres qui sont codés dans le module de conformité d'un système de gestion d’ordres qui recourt à un(des) fournisseur(s) de données tiers de façon continue. Les filtres d'exclusion sont mis en œuvre à la fois avant et après les transactions, ce qui permet de bloquer toute transaction proposée sur un titre exclu et d'identifier tout changement du statut des positions lors de la mise à jour régulière des données tierces.

Le Gérant par délégation :

• Application de filtres afin que le Fonds n'investisse pas dans des émetteurs ne respectant pas les Principes du Pacte Mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale).
• Recours à un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données de tiers et des analyses internes, qui incorpore au moins 20 mesures portant sur des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance pour produire des notations ESG attribuées aux pays, allant de AAA à CCC. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des émetteurs souverains au moins notés B.
• Utilisation d'un cadre ESG propriétaire, reposant à la fois sur des données de tiers et sur nos propres analyses, afin de classer les entreprises émettrices en six catégories, de la « Catégorie 1 » (la plus élevée) à la « Catégorie 6 » (la plus basse). Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans les 5 premières des 6 catégories de notation, c'est-à-dire qu'il n'investira pas dans les émetteurs de « Catégorie 6 » (les moins bien notés), ces émetteurs étant considérés comme gérant de façon insuffisante les risques de durabilité. Les notations de catégorie reflètent l'opinion du Gérant par délégation quant au niveau de risque ESG le plus pertinent pour la plupart des entreprises du secteur. Elles peuvent contribuer à la construction du portefeuille au travers de l'exposition à certains secteurs.
• Recours à un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données tierces et des analyses propriétaires, pour produire des ratings des émetteurs d'instruments titrisés. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans les 5 premières des 6 ratings.
• Applique des filtres pour exclure les investissements dans les émetteurs qui génèrent plus de 10 % de leurs revenus du tabac ou des divertissements pour adultes.
• Applique des filtres pour exclure les investissement qui génèrent plus de 10 % de leurs revenus de l'extraction de sables bitumineux, du pétrole et du gaz arctiques, et de l'extraction de charbon thermique.

Le Fonds applique également la politique d’exclusion à l’échelle de l’entreprise (voir « Exclusions à l’échelle de l’entreprise » dans la « Politique d'investissement responsable de JHI »), qui inclut les armes controversées.

Le Gérant par délégation peut inclure dans le Fonds des positions qui, sur la base de données ou de filtres de tiers, semblent ne pas répondre aux critères ci-dessus, lorsqu’il estime que les données de tiers sont insuffisantes ou inexactes.

Pour les besoins de la doctrine de l'AMF, l'analyse ou la notation extra-financière est supérieure à :

1. 90% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « développés », les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit investment grade, la dette souveraine émise par des pays développés ;
2. B. 75% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « émergents », les actions émises par des petites et moyennes capitalisations, les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit high yield et la dette souveraine émise par des pays « émergents ».

Les investisseurs doivent noter qu'un indice spécifique n'est pas désigné comme référence pour établir si le fonds respecte les caractéristiques environnementales promues.

JHI a choisi MSCI comme principale source de données pour la recherche ESG (environnementale, sociale et de gouvernance). Lorsque des lacunes sont identifiées, des fournisseurs de données ESG spécialisés ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de garantir l'utilisation de données et de méthodologies cohérentes pour une mesure ESG par type de titre, et donc de pouvoir les comparer correctement dans le processus de construction de portefeuille.  La Politique d'investissement ESG définit l'approche de l'entreprise en matière de principes d'intégration ESG, y compris les principes d'investissement responsable de JHI pour un succès d'investissement à long terme, nos approches en matière d'intendance et d'engagement et les exclusions de base appliquées aux entreprises investies.