Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)

Identifiant d’entité juridique: 5493002MVUQOZF2KCA11

A. Résumé

Le Fonds est classé comme un produit répondant aux dispositions de l'Article 8 du SFDR, c'est-à-dire un produit qui promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales et qui investit dans des entreprises ayant de bonnes pratiques de gouvernance. Bien que le Fonds n’ait pas pour objectif un investissement durable, il aura une proportion minimale de 10 % d’investissements durables ayant un objectif social et un objectif environnemental dans des activités économiques qui ne sont pas considérées comme écologiquement durables dans le cadre de la taxonomie de l’UE.

Le Fonds encourage le soutien aux principes du Pacte mondial des Nations unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l'homme, le travail, la corruption et la pollution de l'environnement) et évite les émetteurs les plus mal classés en matière de risques ESG. En outre, le Fonds investit au minimum 10 % de sa valeur liquidative dans des investissements durables. Le Fonds ne se réfère à aucun indice de référence pour atteindre ses caractéristiques environnementales ou sociales.

Ce fonds vise l'appréciation du capital à long terme en investissant au moins 80 % de sa valeur liquidative dans des titres de participation (également appelées actions) d'entreprises situées partout dans le monde et sélectionnées pour leur potentiel de croissance et dont le Sous-conseiller en investissement concerné estime qu'elles sont spécialisées dans les sciences de la vie. D'une manière générale, les « sciences de la vie » ont trait au maintien ou à l'amélioration de la qualité de la vie.

Le Fonds est géré activement par référence à l'indice MSCI World Health Care, qui est largement représentatif des sociétés dans lesquelles il peut investir. Le Sous-conseiller en investissement adopte généralement une approche « bottom-up » pour construire les portefeuilles. Le Fonds adopte une stratégie d'investissement dans laquelle les sociétés sont considérées principalement sur la base de leurs propres caractéristiques qualitatives et quantitatives fondamentales. Cette approche repose sur la conviction que certaines entreprises possèdent des atouts intrinsèques pour créer de la valeur actionnariale à terme, qu'elles ont des perspectives supérieures à celles de leurs groupes de référence et qu'elles devraient donc surperformer, même dans des environnements sectoriels et économiques difficiles. L'objectif d'une approche d'investissement fondamentale est d'identifier et d'investir dans de telles entreprises.

Les investisseurs sont invités à lire cette section conjointement avec la stratégie d'investissement du Fonds (telle qu'elle est décrite dans le supplément du Fonds dans la rubrique « Objectif et politiques d'investissement »).

Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous sont mis en œuvre sous forme de filtres d'exclusion sur les titres couverts, qui sont codés dans le module de conformité du système de gestion des ordres du Sous-conseiller en investissement en utilisant en permanence un ou plusieurs fournisseurs de données tiers.

Les filtres d'exclusion sont mis en œuvre à la fois avant et après les transactions, ce qui permet au Sous-conseiller en investissement de bloquer toute transaction proposée sur un titre exclu et d'identifier tout changement du statut des positions lorsque les données des tiers sont régulièrement mises à jour.

Le Sous-conseiller en investissement utilise des filtres spécifiques pour contribuer à atteindre certaines des caractéristiques promues. À titre d'exemple, le Sous-conseiller en investissement applique des filtres basés sur des données de tiers et/ou des recherches internes afin d'exclure les entreprises dont on estime qu'elles n'ont pas respecté les principes du Pacte mondial des Nations unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l'homme, le travail, la corruption et la pollution de l'environnement).

Le Sous-conseiller en investissement applique des filtres pour s'assurer qu'au moins 80 % du portefeuille est investi dans des sociétés ayant une notation de risque ESG de BB ou plus (selon MSCI - https://www.msci.com/, ou équivalente).

En outre, Le Sous-conseiller en investissement utilise un test de type « réussite/échec », ce qui signifie que chaque investissement durable doit satisfaire aux trois exigences ci-dessous :

1. elle contribue positivement à un objectif environnemental ou social ;
2. elle ne cause pas de préjudice important à un objectif d'investissement durable environnemental ou social ; et qu'elle adopte de bonnes pratiques de gouvernance.

Le fonds applique également la politique d'exclusion à l'échelle de l'entreprise (voir "Exclusions à l'échelle de l'entreprise" dans la "Politique d'investissement responsable de JHI"), qui concerne notamment les armes controversées.

Pour les besoins de la doctrine de l'AMF, l'analyse ou la notation extra-financière est supérieure à :

1. 90% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « développés », les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit investment grade, la dette souveraine émise par des pays développés ;
2. B. 75% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « émergents », les actions émises par des petites et moyennes capitalisations, les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit high yield et la dette souveraine émise par des pays « émergents ».

Le Sous-conseiller d'investissement peut inclure dans le Fonds des positions qui, sur la base de données ou de filtres de tiers, semblent ne pas répondre aux critères ci-dessus, lorsqu’il estime que les données de tiers sont insuffisantes ou inexactes.

JHI a choisi MSCI comme principale source de données pour la recherche ESG (environnement, social et gouvernance).

Lorsque des lacunes de couverture sont identifiées, des fournisseurs de données ESG spécialisés ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de garantir l'utilisation de données et de méthodologies cohérentes pour une mesure ESG par type de titre, et donc de pouvoir les comparer correctement dans le processus de construction de portefeuille.

La Politique d'investissement ESG définit l'approche de l'entreprise en matière de principes d'intégration ESG, y compris les principes d'investissement responsable de JHI pour un succès d'investissement à long terme, nos approches en matière d'intendance et d'engagement et les exclusions de base appliquées aux entreprises investies.