Status gemäß der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR)

B. Keine wesentliche Beeinträchtigung des nachhaltigen Anlageziels

Der Teilfonds umfasst eine Reihe von Maßnahmen, die sicherstellen sollen, dass er Emittenten ausschließt, die einem ökologischen oder sozialen nachhaltigen Anlageziel erheblich schaden:

Treibhausgasemissionen (wichtigsten nachteiligen Auswirkungen #1): reduziert die gewichteten durchschnittlichen Treibhausgasemissionen des Teilfonds um 50 % im Vergleich zum Mutterindex und um 7 % pro Jahr

Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind (wichtigsten nachteiligen Auswirkungen #4): schließt Emittenten aus, deren Einnahmen aus Öl, Gas, Kohle und energieintensiver Stromerzeugung die in den PAB-Regeln festgelegten Schwellenwerte übersteigen.

Verstöße gegen die Prinzipien des UN Global Compact und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen (wichtigste nachteilige Auswirkung #10): schließt Emittenten aus, die nachweislich etablierte Normen wie die Prinzipien des UN Global Compact (UNGC), die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und die UN-Leitsätze nicht einhalten Grundsätze für Wirtschaft und Menschenrechte.

Erhebliche Umweltschäden: schließt Emittenten aus, die als erheblich negative Auswirkungen auf eines der UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung 12-15 (Responsible Konsum und Produktion, Klimaschutz, Leben unter Wasser, Leben an Land) eingestuft werden.

Engagement in umstrittenen Waffen (wichtigsten nachteiligen Auswirkung #14): schließt Emittenten aus, die angeblich oder nachweislich an umstrittenen Waffen beteiligt sind, einschließlich chemischer Waffen, biologischer Waffen, Kernwaffen, abgereichertes Uran, Streumunition und Antipersonenminen.

Engagement in zusätzlichen schädlichen Geschäftsaktivitäten: schließt Emittenten aus, die sich mit Erwachsenenunterhaltung, Alkohol, Cannabis für den Freizeitkonsum, zivilen Schusswaffen, konventionelle Waffen, Glücksspiel, Atomwaffen, Kraftwerkskohle oder Tabak befassen, vorbehaltlich bestimmter Umsatzschwellen.

Zu beachten ist, dass diese Kennzahlen in die Methodik der Benchmark integriert sind und auf der Grundlage von Daten angewendet werden, die von ISS ESG bereitgestellt werden. Weitere Informationen finden Sie in der Referenzbenchmark-Methodik. Der Anlageverwalter berücksichtigt diese, indem er a) die Referenzbenchmark so weit wie möglich und pragmatisch nachbildet und b) sicherstellt, dass für die tatsächlichen Bestände des Teilfonds dieselben Beschränkungen gelten.

Dieser Teilfonds berücksichtigt die Principle Adverse Indicators (PAIs), einschließlich der 14 obligatorischen PAIs sowie eines optionalen klimabezogenen PAI (Investitionen in Unternehmen ohne Initiativen zur Reduzierung von Kohlenstoffemissionen). Die vorstehenden Kennzahlen zeigen, wie einige PAIs im Anlageprozess offiziell berücksichtigt werden. Die übrigen PAIs sind nicht in der Indexmethodik enthalten und können daher nicht im täglichen Anlageprozess berücksichtigt werden. Der Anlageverwalter überwacht diese PAIs jedoch vierteljährlich anhand von MSCI-Daten. Zudem berücksichtigt sie diese PAIs im Rahmen der jährlichen Überprüfungen bei Indexanbietern, um zu beurteilen, ob die Qualität und Verfügbarkeit der Daten ausreicht, um sie in die Methodik der Referenzbenchmark einzubeziehen. Offenlegungen gemäß Artikel 11(2) der Verordnung (EU) 2019/2088 werden unter www.janushenderson.com veröffentlicht.

 

C. Nachhaltiges Anlageziel des Finanzprodukts

Das nachhaltige Anlageziel des Teilfonds besteht darin, die Kohlenstoffemissionen bei Euro-Investment-Grade-Anleihen im Einklang mit dem Pariser Abkommen zu reduzieren. Dies wird erreicht, indem er die Wertentwicklung des Solactive ISS Paris-Aligned Select 0-1 Year Euro Corporate IG Index abbildet. Es handelt sich um eine Referenzbenchmark, die die Kriterien für eine Paris-aligned EU-Benchmark (PAB) erfüllt, die in der Verordnung (EU) 2020/1818 beschrieben werden. Die Methodik für die Referenz-Benchmark ist unter www.janushenderson.com zu finden.

Die Anleihen werden ausgewählt und gewichtet, um ein Portfolio mit 50 % niedrigeren Treibhausgasemissionen als der breite Euro-Investment-Grade-Markt und einer Reduzierung der Treibhausgasemissionen um 7 % im Jahresvergleich zu erhalten.

D. Investitionsstrategie

Der Teilfonds investiert in ein Portfolio von Anleihen, das die Zusammensetzung der Referenzbenchmark so weit wie möglich widerspiegelt.

Die Referenzbenchmark soll ein diversifiziertes Engagement in auf EUR lautenden ultrakurzen Investment-Grade-Anleihen mit geringeren CO2-Emissionen im Vergleich zum breiten, auf Euro lautenden ultrakurzen Investment-Grade-Universum bieten. Er strebt 50 % niedrigere Treibhausgasemissionen als der Euro-Ansatz für ultrakurze Investment-Grade-Anleihen (gemessen am Solactive 0-1 Year Euro Corporate IG Index) an und reduziert seine Treibhausgasemissionen um 7 % pro Jahr. Ausgeschlossen sind Emittenten, die gegen soziale Normen (z. B. den UN Global Compact) verstoßen oder an umstrittenen Waffen, fossilen Brennstoffen (Einnahmenschwellen) oder Tabak beteiligt sind oder die Umwelt erheblich schädigen.

Der Teilfonds kann Optimierungstechniken einsetzen, um Wertpapiere auszuwählen. Es ist jedoch beabsichtigt, dass der Teilfonds nur in Anleihen von Emittenten investiert, die die in der Referenzbenchmark-Methodik beschriebenen Nachhaltigkeits- und ESG-bezogenen Auswahlkriterien erfüllen.

Darüber hinaus führt der Anlageverwalter monatliche Kontrollen durch, um sicherzustellen, dass der Teilfonds seine Verpflichtung einhält, 90 % des Fonds in nachhaltige Investitionen zu investieren.

Der Teilfonds kann zum Zwecke eines effizienten Cashmanagements auch einen kleinen Prozentsatz an staatlichen oder staatsbezogenen Anleihen und Barmitteln halten.

E. Investitionsquote

Der Teilfonds zielt darauf ab, eine Pariser Benchmark (PAB) zu verfolgen, und gilt daher als nachhaltig. Der Teilfonds weist mindestens 90 % der Vermögenswerte einem Portfolio von Anleihen zu, das die Referenzbenchmark so weit wie möglich und sinnvoll nachbildet, sodass bei Bedarf bis zu 10 % der Vermögenswerte für Liquiditäts- oder Absicherungszwecke verwendet werden können

Die Angleichung an die EU-Taxonomie ist derzeit nicht in den Kriterien für PABs enthalten und ist auch nicht in der Referenzbenchmark-Methodik berücksichtigt. Um sicherzustellen, dass der Fonds die Benchmark eng verfolgt, kann sich der Anlageverwalter daher derzeit nicht zu einer bestimmten prozentualen Mindestanpassung an die EU-Taxonomie verpflichten.

Die Vermögensallokation stellt sich wie folgt dar:

 

Der Teilfonds kann zum Zwecke der Liquidität und der effizienten Portfolioverwaltung staatliche und staatsbezogene Anleihen sowie eine kleine Barmittelkomponente halten. Darüber hinaus kann der Fonds zur Währungsabsicherung auch in Devisentermingeschäfte investieren. Für diese Vermögenswerte gelten keine ökologischen oder sozialen Mindeststandards.

F. Überwachung des nachhaltigen Anlageziels

Die Referenzbenchmark wird von ihrem Benchmark-Manager (Solactive) monatlich neu gewichtet. Bei jeder Neugewichtung werden die Anleihen so ausgewählt und gewichtet, dass sie die oben beschriebenen Treibhausgas-Reduktionsziele und zusätzliche ESG-Kriterien erfüllen, wobei ESG- und Klimadaten von ISS ESG vom Stand drei Tage vor der Neugewichtung verwendet werden.

Der Anlageverwalter überprüft außerdem monatlich, ob der Teilfonds seine Ziele für Treibhausgasemissionen erreicht (50 % niedriger als der breite Euro-Investment-Grade-Markt und eine Reduzierung um 7 % im Jahresvergleich) und dass alle Emittenten, die von diesem Teilfonds ausgeschlossen sind, Benchmark sind ebenfalls aus dem Teilfonds ausgeschlossen.

Daten zu den Treibhausgasemissionen sowohl der Referenzbenchmark als auch des Teilfonds werden monatlich auf www.janushenderson.comveröffentlicht

Darüber hinaus überprüft der Anlageverwalter monatlich, dass der Teilfonds eine Mindestallokation von 70 % in nachhaltige Investitionen einhält.

G. Methodologien

Der Teilfonds bildet eine Referenzbenchmark ab, die speziell auf die Erreichung des nachhaltigen Anlageziels ausgerichtet ist. Die Referenzbenchmark wird von Solactive verwaltet und die Methodik ist unter www.janushenderson.com zu finden.

H. Datenquellen und -verarbeitung

Die Referenz-Benchmark verwendet ESG- und Klimadaten, die von ISS ESG bereitgestellt werden. Der Anlageverwalter verwendet außerdem ISS ESG- und MSCI-Daten, um zusätzliche Überprüfungen durchzuführen, wie folgt:

• Sicherstellung, dass die tatsächlichen Bestände des Teilfonds das nachhaltige Anlageziel des Teilfonds erfüllen, einschließlich der Ziele und Ausschlüsse der Treibhausgasreduktion
• Überwachung der PAIs

I. Grenzen der Methoden und Daten

Referenzbenchmark

Der Teilfonds ist darauf ausgelegt, die Wertentwicklung der Referenzbenchmark nachzubilden. Daher ist er auf die ESG- und Klimadaten angewiesen, die dem Benchmark-Manager (Solactive) zur Verfügung gestellt wurden, und auf die Genauigkeit des Managers bei der Anwendung der Referenzbenchmark-Methodik.

Bei der Berechnung der Referenzbenchmark können Schätzungen verwendet werden. Insbesondere können Treibhausgasemissionen geschätzt werden, sofern sie nicht gemeldet werden. Weitere Informationen sind in der Referenzbenchmark-Methodik verfügbar, abrufbar unter www.janushenderson.com.

J. Due-Diligence-Prüfung

Der Anlageverwalter hat ISS ESG, das vom Benchmark-Manager als Datenanbieter für die Referenzbenchmark ausgewählt wurde, sowie MSCI ESG Research, das vom Anlageverwalter als zusätzlicher Datenanbieter ausgewählt wurde, einer Due Diligence-Prüfung unterzogen. Zu den berücksichtigten Faktoren gehörten die folgenden Faktoren:

• Verfügbarkeit von Daten für das Anlageuniversum des Teilfonds (beachten Sie, dass die Abdeckung von Anleihen in der Regel schlechter ist als die von Aktienemittenten)
• Ausführliche Überprüfung der gemäß der SFDR erforderlichen Messgrößen, einschließlich der PAIs und des EU-Taxonomie-Ansatzes
• Datenbeschaffung und Berechnungen, einschließlich Schätzmethoden für Treibhausgasemissionen

Der Anlageverwalter ist bestrebt, seine Benchmark-Manager und Datenanbieter regelmäßig zu überprüfen und verpflichtet sich, gegebenenfalls, sowohl die Qualität der Benchmarks als auch die zur Berechnung dieser Benchmarks verwendeten Kennzahlen zu verbessern.

K. Engagement-Richtlinien

Das Engagement ist offiziell nicht Teil des nachhaltigen Anlageziels des Teilfonds. Der Anlageverwalter engagiert sich jedoch über seine Mitgliedschaft in der Institutional Investors Group on Climate Change and Climate Action 100+ im Bereich Klima. Tabula ist über beide Organisationen aktiv an Kooperationen beteiligt und ist bestrebt, die Ziele sowohl des Pariser Abkommens als auch der Task Force on Climate-Related Financial Disclosures zu fördern. Die Engagementziele können sowohl Unternehmen umfassen, in die investiert wird, als auch Unternehmen, die sich im breiteren Anlageuniversum befinden, aber derzeit aus dem Teilfonds ausgeschlossen sind.

L. Erreichen des nachhaltigen Anlageziels

Der Anlageverwalter überprüft monatlich, ob der Teilfonds seine Ziele für Treibhausgasemissionen erreicht (50 % niedriger als der breite Euro-Investment-Grade-Markt und eine Reduzierung um 7 % im Jahresvergleich) und dass alle Emittenten, die von der Referenz ausgeschlossen sind, ausgeschlossen werden Benchmark sind ebenfalls aus dem Teilfonds ausgeschlossen. Darüber hinaus überprüft der Anlageverwalter monatlich, dass der Teilfonds eine Mindestallokation von 90% in nachhaltige Investitionen einhält.

Monatliche Daten zu Treibhausgasemissionen sowie jährliche periodische Berichte, wie unter der SFDR erforderlich, werden unter www.janushenderson.com veröffentlicht.