Status gemäß der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR)

Identifizierungsnummer für juristische Personen: 549300RP87OTMIERPY70

A. Zusammenfassung

Der Fonds wird als ein Fonds eingestuft, der die Bestimmungen von Artikel 8 der SFDR als Produkt erfüllt, das ökologische und/oder soziale Merkmale fördert und in Unternehmen mit guten Governance-Praktiken investiert. Der Fonds verfolgt zwar kein nachhaltiges Anlageziel, doch wird er einen Mindestanteil von 15% an nachhaltigen Investitionen mit einem sozialen und einem ökologischen Ziel bei Wirtschaftstätigkeiten aufweisen, die gemäß der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig gelten. Siehe „B. Kein nachhaltiges Anlageziel“ für weitere Details.

Der Teilfonds fördert die Unterstützung der Prinzipien des UN Global Compact (die sich auf Themen wie Menschenrechte, Arbeit, Korruption und Umweltverschmutzung beziehen). Der Teilfonds fördert ein besseres Management von Umwelt-, Sozial- und/oder Governance-Risiken (ESG), indem er sein Engagement bei Emittenten mit den schlechtesten ESG-Risikoratings minimiert, d. h. solche mit einem Rating unter BB von MSCI oder einem gleichwertigen Rating, und durch die Zusammenarbeit mit Emittenten, die berücksichtigt werden ESG-Nachzügler (von MSCI unter BB oder gleichwertig bewertet). Unternehmen mit den schlechtesten ESG-Risikoratings weisen im Vergleich zu Unternehmen mit besseren ESG-Risikoratings eine höhere Anfälligkeit für ESG-Risiken/schlechteres Management auf. Der Teilfonds fördert zudem die menschliche Gesundheit und das Wohlergehen sowie den Klimaschutz, indem er verbindliche Ausschlusskriterien anwendet, um Investitionen in bestimmte Aktivitäten zu vermeiden. Darüber hinaus investiert der Teilfonds mindestens 15% seines Nettoinventarwerts in nachhaltige Investitionen. Der Teilfonds verwendet keine Referenz-Benchmark, um seine ökologischen oder sozialen Merkmale zu erreichen.

Der Teilfonds ist bestrebt, seinen Benchmark (MSCI World Index) langfristig zu übertreffen, indem er in ein aktiv verwaltetes Portfolio von Aktien und/oder Hinterlegungsscheinen investiert, die von globalen Unternehmen ausgegeben werden. Dies kann die Investition von bis zu 15% des Teilfondsvermögens in Aktien und/oder Hinterlegungsscheine von Unternehmen in Schwellenländern umfassen. Die Sub-Investmentmanager wählen Wertpapiere aus und gewichten sie anhand der Analysen und Empfehlungen der Aktienanalysten des Sub-Investmentmanagers, einiger quantitativer Inputs sowie ESG-Ausschlüsse und -beschränkungen (wie in diesem Dokument beschrieben). Das Portfolio ist so aufgebaut, dass der Schwerpunkt auf der Aktienauswahl liegt und unbeabsichtigte Risiken minimiert werden. Das resultierende Portfolio weist in der Regel zwischen 125 und 275 Positionen auf. Der Sub-Investmentmanager wird zudem versuchen, das Risikoprofil des Teilfonds im Vergleich zur Index-Benchmark zu steuern. Anleger sollten diesen Abschnitt in Verbindung mit der Anlagestrategie des Teilfonds (wie in der Prospektergänzung für den Teilfonds im Abschnitt „Anlageziele und -politik“ dargelegt) lesen. Die verbindlichen Elemente der nachstehend beschriebenen Anlagestrategie, die als Screenings implementiert sind, werden in das Compliance-Modul eines Auftragsverwaltungssystems kodiert, das laufend Daten von Drittanbietern nutzt. Die Ausschlussfilter werden sowohl vor als auch nach dem Handel implementiert. Dadurch können alle geplanten Transaktionen mit einem ausgeschlossenen Wertpapier blockiert werden und alle Änderungen am Status der Bestände identifiziert werden, wenn Daten von Drittanbietern regelmäßig aktualisiert werden.

Der Sub-Anlageverwalter wird:

• Screenings anwenden, um Unternehmen mit einem UNGC-Status "nicht bestanden" auszuschließen
• Es sollten Überprüfungen durchgeführt werden, um sicherzustellen, dass mindestens 80 % des Portfolios, das in Unternehmensemittenten von Aktien investiert ist, ein ESG-Risikorating von BB oder höher aufweisen (von MSCI – https://www.msci.com/, oder gleichwertig).
• Unternehmen mit einem MSCI ESG-Risiko-Rating von B oder CCC als ESG-Nachzügler betrachten. Sie wird sich mit solchen Emittenten auseinandersetzen, bei denen die Gewichtung des Emittenten im Portfolio mindestens 0,3% beträgt.
• Screenings anwenden, um Unternehmen auszuschließen, die 10 % oder mehr Umsatz mit Kraftwerkskohle und Tabak erzielen.

Darüber hinaus verwendet der beauftragte Investmentmanager einen Test zur Bestimmung des Bestehens, um Investitionen zu bestimmen, die als nachhaltige Investitionen gelten, was bedeutet, dass jede Beteiligung alle drei folgenden Anforderungen erfüllen muss:

1. es leistet einen positiven Beitrag zu einem ökologischen oder sozialen Ziel;
2. sie schadet keinem der ökologischen oder sozialen nachhaltigen Anlageziele in erheblichem Maße; und
3. sie folgt guten Governance-Praktiken.

Der Teilfonds wendet außerdem die firmenweite Ausschlussrichtlinie des Sub-Investmentmanagers (die „firmenweite Ausschlussrichtlinie“) an, die umstrittene Waffen umfasst, wie nachstehend genauer erläutert.

Die Klassifizierung der Emittenten basiert in erster Linie auf den Aktivitätsidentifikationsfeldern, die von den externen ESG-Datenanbietern des Sub-Investmentmanagers bereitgestellt werden. Diese Klassifizierung unterliegt einer Außerkraftsetzung durch das Investment Research in Fällen, in denen ausreichende Nachweise dafür vorliegen, dass das Datenfeld Dritter nicht korrekt oder angemessen ist. In jedem Szenario, in dem festgestellt wird, dass eine Portfolioposition diese Ausschlusskriterien aus irgendeinem Grund nicht erfüllt (Altbeteiligung, Übergangsbeteiligung usw.), wird dem Sub-Investmentmanager eine Frist von 90 Tagen eingeräumt, um die Klassifizierung des Emittenten zu überprüfen oder gegebenenfalls anzufechten. Nach diesem Zeitraum ist für den Fall, dass eine Außerkraftsetzung basierend auf Investment-Research nicht gewährt wird, unter normalen Marktbedingungen eine sofortige Veräußerung erforderlich.

Im Sinne der Doktrin der französischen Finanzmarktaufsicht (AMF-Doktrin) ist die extra-finanzielle Analyse oder das Rating höher als:

1. 90% für Aktien, die von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung und Sitz in "entwickelten" Ländern begeben werden, für Schuldtitel und Geldmarktinstrumente mit einem Investment-Grade-Rating und für Staatsanleihen, die von entwickelten Ländern begeben werden.
2. 75% für Aktien von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung, deren Sitz sich in "Schwellenländern" befindet, Aktien von Unternehmen mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung, Schuldverschreibungen und Geldmarktinstrumente mit einem High-Yield-Rating und Staatsanleihen von "Schwellenländern".

Der Sub-Investmentmanager darf nur dann in Unternehmen investieren, die von den oben beschriebenen Überprüfungen ausgeschlossen würden, wenn der Sub-Investmentmanager auf der Grundlage seiner eigenen Untersuchungen und nach der Genehmigung durch sein ESG-Überwachungskomitee davon überzeugt ist, dass die verwendeten Daten Dritter zutreffen der Ausschlüsse unzureichend oder ungenau ist.

Der beauftragte Investmentmanager kann die Daten als unzureichend oder ungenau einstufen, wenn beispielsweise die Recherchen des externen Datenanbieters historisch, vage oder auf veralteten Quellen basieren oder der Investmentmanager über andere Informationen verfügt, die Zweifel daran aufkommen lassen Genauigkeit der Forschung.

Wenn der beauftragte Investmentmanager die Daten Dritter in Zweifel ziehen möchte, wird dies einem funktionsübergreifend arbeitenden ESG-Aufsichtsausschuss vorgelegt, der die "Außerkraftsetzung" der Daten Dritter autorisieren muss.

Wenn ein dritter Datenanbieter keine Research-Daten zu einem bestimmten Emittenten oder einer ausgeschlossenen Tätigkeit zur Verfügung stellt, kann der beauftragte Investmentmanager investieren, wenn er sich durch sein eigenes Research davon überzeugt hat, dass der Emittent nicht an den ausgeschlossenen Aktivitäten mitwirkt.

Der Fonds hat MSCI als primäre Datenquelle für ESG (Environmental, Social & Governance) Research gewählt.

Wo Lücken in der Datenabdeckung festgestellt werden, können spezialisierte ESG-Datenanbieter oder internes Research zur Ergänzung der ESG-Recherche herangezogen werden. Dies trägt dazu bei, dass einheitliche Daten und Methoden für eine ESG-Kennzahl pro Wertpapiertyp verwendet werden und somit ein korrekter Vergleich im Portfoliokonstruktionsprozess möglich ist.

Die JHI verantwortungsvolle Anlagepolitik, die die JHI-Richtlinie für Nachhaltigkeitsrisiken einschließt, legt den unternehmensweiten Ansatz für die ESG-Integrationsprinzipien fest, einschließlich der Grundsätze für verantwortungsbewusstes Investieren von JHI für langfristigen Anlageerfolg, unserer Ansätze für Stewardship und Engagement sowie Basisausschlüsse für investierte Unternehmen.