Status gemäß der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR)

Identifizierungsnummer für juristische Personen: 5493005UI0L3T5ZEE685

A. Zusammenfassung

Der Fonds wird als ein Fonds eingestuft, der die Offenlegungsbestimmungen von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (SFDR) als ein Produkt erfüllt, das ökologische und/oder soziale Merkmale fördert und in Unternehmen mit guten Governance-Praktiken investiert, verfolgt jedoch kein nachhaltiges Anlageziel.

Der Fonds fördert die folgenden ökologischen und/oder sozialen Merkmale:

• Unterstützung der UNGC-Prinzipien (die u. a. die Bereiche Menschenrechte, Arbeit, Korruption und Umweltverschmutzung abdecken).
• JHI setzt ein firmeneigenes ESG-Rahmenwerk ein, das sowohl Daten von Dritten als auch eigene Erkenntnisse nutzt, um Unternehmensratings für Emittenten von Unternehmensschuldtiteln zu erstellen. Um die Einführung besserer ökologischer und/oder sozialer Praktiken zu fördern, wird der Fonds nur in Emittenten von Firmenkredittiteln investieren, die zu den 5 besten der 6 erstellten Ratings gehören.
• JHI nutzt ein proprietäres ESG-Rahmenwerk, das sowohl Daten Dritter als auch eigene Erkenntnisse verwendet und mindestens 20 Messgrößen aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung berücksichtigt, um ESG-Ratings auf Länderebene zu erstellen, die von AAA bis CCC reichen. Um die Einführung besserer ökologischer und/oder sozialer Praktiken zu fördern, wird der Fonds nur in staatliche Emittenten mit einem Rating von B oder höher investieren.
• JHI nutzt ein eigenes ESG-Rahmenwerk, das sowohl Daten Dritter als auch eigene Erkenntnisse nutzt, um Emittentenratings für (halb-)staatliche hypothekarisch gesicherte Wertpapiere zu erstellen. Um die Einführung besserer ökologischer und/oder sozialer Praktiken zu fördern, wird der Fonds nur in die 5 besten von 6 bewerteten Unternehmen investieren.
• Vermeidung von Investitionen in bestimmte Tätigkeiten, die der menschlichen Gesundheit und dem Wohlbefinden schaden können, durch Anwendung verbindlicher Ausnahmen.

Der Fonds verwendet keine Referenzbenchmark, um seine ökologischen oder sozialen Merkmale zu erreichen.

Das Anlageziel des Fonds besteht in der Erzielung positiver, beständiger Renditen, die über denen liegen, die mit bargeldähnlichen Anlagen erzielt werden würden. Der Fonds strebt langfristige positive Renditen unabhängig vom vorherrschenden Marktumfeld an. Um dieses Ziel zu erreichen, investiert es mindestens 80 % seines Nettovermögens in kurz laufende, festverzinsliche Wertpapiere weltweit, auch in Schwellenländern. Diese Wertpapiere können von Unternehmen mit einem Investment-Grade-Rating oder von anderen Unternehmen mit einer ähnlichen Bonität begeben werden. Das Rating kann dabei unter, gleich oder über Investment-Grade liegen. Außerdem kann das Geld in Finanzderivaten angelegt werden. Über die genaue Anlage entscheidet der Investmentberater oder der Sub-Investmentberater.

Der Sub-Anlageberater baut ein Portfolio um einen Kern aus globalen Wertpapieren mit kürzerer Laufzeit und globalem Investment-Grade-Rating auf, die eine Rendite über der des Geldmarktes anstreben und durch Anwendung langfristiger und opportunistischer Perspektiven über Länder, Währungen und Sektoren hinweg die Rendite steigern und das Abwärtsrisiko mindern. Der Sub-Anlageberater wird versuchen, das Portfolio in den verschiedenen Marktumfeldern zu verwalten, indem er eine Vielzahl von Strategien einsetzt, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Anpassung des Gesamtkreditengagements, der Kreditqualität und der Zinsduration des Portfolios sowie der Allokation in Bargeld .

Anleger sollten diesen Abschnitt in Verbindung mit der Anlagestrategie des Fonds (wie in der Prospektergänzung für den Fonds im Abschnitt „Anlageziele und -politik“ dargelegt) lesen.

Die bindenden Elemente der beschriebenen Investmentstrategie, die als Auswahlkriterien umgesetzt werden, sind in das Risikomanagementsystem der Sub-Anlageberater integriert und werden auf Basis von Daten von Drittanbietern kontinuierlich aktualisiert. Die Ausschlusskriterien werden sowohl vor als auch nach dem Handel umgesetzt, sodass der Sub-Investmentberater jede vorgeschlagene Transaktion in einer ausgeschlossenen Wertpapiermarkt blockieren und jede Änderung des Status von Wertpapieren erkennen kann, wenn die Daten des Drittanbieters periodisch aktualisiert werden.

Der Sub-Anlageberater wird:

• Anwendung von Prüfverfahren, damit der Fonds nicht in Emittenten investiert, die gegen die UNGC-Prinzipien verstoßen (die u. a. Menschenrechte, Arbeitsbedingungen, Korruption und Umweltverschmutzung abdecken).
• Es wird ein eigenes ESG-Rahmenwerk genutzt, das sowohl Daten Dritter als auch eigene Erkenntnisse verwendet, um ein Unternehmensrating für Anbieter von Unternehmensschuldtiteln zu erstellen. Um die Einführung besserer ökologischer und/oder sozialer Praktiken zu fördern, wird der Fonds nur in Emittenten von Firmenkredittiteln investieren, die zu den 5 besten der 6 erstellten Ratings gehören.
• Ein proprietäres ESG-Rahmenwerk nutzen, das sowohl Daten Dritter als auch eigene Erkenntnisse verwendet und mindestens 20 Messgrößen aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung berücksichtigt, um ESG-Ratings auf Länderebene zu erstellen, die von AAA bis CCC reichen. Um die Einführung besserer ökologischer und/oder sozialer Praktiken zu fördern, wird der Fonds nur in staatliche Emittenten mit einem Rating von B oder höher investieren.
• Es wird ein proprietäres ESG-Rahmenwerk genutzt, das sowohl Daten Dritter als auch eigene Erkenntnisse verwendet, um Unternehmensratings für (halb-)staatliche, hypothekenbesicherte Wertpapiere zu erstellen. Um die Einführung besserer ökologischer und/oder sozialer Praktiken zu fördern, wird der Fonds nur in die 5 besten von 6 bewerteten Unternehmen investieren.
• Screenings anwenden, um Direktinvestitionen in Unternehmensemittenten aufgrund ihrer Einbindung in bestimmte Aktivitäten auszuschließen. Insbesondere werden Anbieter ausgeschlossen, die mehr als 10 % ihrer Einnahmen mit Tabak, Erwachsenenunterhaltung, Kraftwerkskohle, Ölsanden, arktischem Öl und Gas erzielen.

Der Sub-Investmentberater kann Positionen in den Fonds aufnehmen, die auf der Grundlage von Daten oder Screenings Dritter die oben genannten Kriterien nicht zu erfüllen scheinen, sofern er der Ansicht ist, dass die externen Daten unzureichend oder ungenau sind. Der Fonds wendet außerdem die firmenweite Ausschlussrichtlinie (siehe die „firmenweite Ausschlussrichtlinie“ in der „ JHI verantwortungsvollen Anlagepolitik“) an, die umstrittene Waffen umfasst. Im Sinne der Doktrin der französischen Finanzmarktaufsicht (AMF-Doktrin) ist die extra-finanzielle Analyse oder das Rating höher als:

1. 90% für Aktien, die von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung und Sitz in "entwickelten" Ländern begeben werden, für Schuldtitel und Geldmarktinstrumente mit einem Investment-Grade-Rating und für Staatsanleihen, die von entwickelten Ländern begeben werden.
2. 75% für Aktien von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung, deren Sitz sich in "Schwellenländern" befindet, Aktien von Unternehmen mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung, Schuldverschreibungen und Geldmarktinstrumente mit einem High-Yield-Rating und Staatsanleihen von "Schwellenländern".

JHI hat MSCI als primäre Datenquelle für ESG (Environmental, Social & Governance) Research gewählt.

Wo Lücken in der Datenabdeckung festgestellt werden, können spezialisierte ESG-Datenanbieter oder internes Research zur Ergänzung der ESG-Recherche herangezogen werden. Dies trägt dazu bei, dass einheitliche Daten und Methoden für eine ESG-Kennzahl pro Wertpapiertyp verwendet werden und somit ein korrekter Vergleich im Portfoliokonstruktionsprozess möglich ist.

Die ESG-Anlagepolitik legt den unternehmensweiten Ansatz für die ESG-Integrationsprinzipien fest, einschließlich der Grundsätze für verantwortungsbewusstes Investieren von JHI für langfristigen Anlageerfolg, unserer Ansätze für Stewardship und Engagement sowie Basisausschlüsse für investierte Unternehmen.