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Horizon Strategic Bond Fund

A world bond strategy seeking the best opportunities throughout the economic cycle

ISIN
LU1627460816

NAV
USD 108.23
As of 06/06/2025

1-Day Change
USD -0.39 (-0.36%)
As of 06/06/2025

Overview

INVESTMENT OBJECTIVE

Le Fonds vise à fournir un rendement, à partir d'une combinaison de croissance du capital et de revenu, et ce sur le long terme (cinq ans ou plus).

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Le Fonds investit dans des obligations de toute qualité, y compris des obligations à haut rendement/de notation inférieure à «investment grade», des titres adossés à des actifs et à des hypothèques et des titres d'émetteurs en difficulté émanant, d'États, de sociétés ou de tout autre type d'émetteur de n'importe quel pays. Le Fonds peut investir jusqu'à 50% de ses actifs dans des swaps de rendement total.
Lorsque des investissements sont effectués dans des actifs libellés dans des devises autres que la devise de référence du Fonds, le Fonds s'efforcera de couvrir ces actifs par rapport à la devise de référence pour supprimer le risque de fluctuations de change.
Le Fonds peut également investir dans d'autres actifs, y compris des obligations perpétuelles, des obligations convertibles, des obligations convertibles contingentes (CoCo), des actions (titres de participation) de sociétés, des actions privilégiées, des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Le Gestionnaire d'Investissement peut utiliser des dérivés (instruments financiers complexes) y compris des swaps de rendement total, dans le but de réaliser des gains sur les placements conformes à l'objectif du Fonds, pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds est géré de façon active sans se rapporter à un indice de référence. Le Gestionnaire d'Investissement a toute latitude pour choisir des investissements individuels pour le Fonds et pour diversifier ses allocations entre les différents types d'obligations.

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The value of an investment and the income from it can fall as well as rise as a result of market and currency fluctuations and you may not get back the amount originally invested.
Potential investors must read the prospectus, and where relevant, the key investor information document before investing.
This website is a Marketing Communication and does not qualify as an investment recommendation.

ABOUT THIS FUND

  • Seeks to provide returns through a combination of income and capital growth
  • Actively managed, the portfolio can be adapted quickly to suit the prevailing market environment
  • Aims to keep risk and liquidity at a desired level consistent with the fund's risk profile
Past performance does not predict future returns. 
 

Portfolio Management

Jenna Barnard, CFA

Head of Global Bonds | Portfolio Manager

Industry since 2001. Joined Firm in 2002.

Nicholas Ware

Portfolio Manager

Industry since 1998. Joined Firm in 2009.

Oliver Bardot, CFA

Portfolio Manager

Industry since 2010. Joined Firm in 2009.

Performance

Past performance does not predict future returns. All performance data includes both income and capital gains or losses and reflects the deduction of any ongoing charges or other fund expenses.
Cumulative & Annualised Performance (%)
As of 31/05/2025
A2 USD (Net) Global Flexible Bond - USD Hedged - OE
 
  Cumulative Annualised
  1MO YTD 1YR 3YR 5YR 10YR Since Inception
26/07/2017
A2 USD (Net) 0.06 1.56 5.92 -0.43 -1.16 - 1.02
Global Flexible Bond - USD Hedged - OE 0.46 2.36 6.66 4.41 2.75 - 2.70
Calendar Year Returns (%)
As of 31/03/2025
A2 USD (Net) Global Flexible Bond - USD Hedged - OE
YTD 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 Performance Inception
A2 USD (Net) 0.31 -0.55 5.62 -17.17 -0.20 10.68 10.13 -0.66 1.41
Global Flexible Bond - USD Hedged - OE 1.45 5.39 8.01 -8.56 0.11 5.59 9.48 -1.53 1.51
Calendar Year Returns (%)
Year A2 USD (Net) Global Flexible Bond - USD Hedged - OE
2024 -0.55 5.39
2023 5.62 8.01
2022 -17.17 -8.56
2021 -0.20 0.11
2020 10.68 5.59
2019 10.13 9.48
2018 -0.66 -1.53
2017 from 26/07/2017 1.41 1.51

Recommended holding period 5 Years

Example Investment: USD 10,000

Scenarios If you exit after 1 year If you exit after 5 years
MinimumThere is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment
StressWhat you might get back after costs6,560 USD6,290 USD
Average return each year-34.38%-8.87%
UnfavourableWhat you might get back after costs7,740 USD8,290 USD
Average return each year-22.62%-3.69%
ModerateWhat you might get back after costs9,780 USD10,510 USD
Average return each year-2.25%0.99%
FavourableWhat you might get back after costs10,620 USD12,690 USD
Average return each year6.20%4.87%

As of 31/03/2025
A2 USD (Net) Global Flexible Bond - USD Hedged - OE
Fee Information
Initial Charge 5.00%
Annual Charge 0.75%
Ongoing Charge
(As of 30/06/2023)
1.17%

Portfolio

Top Holdings (As of 30/04/2025)
% of Fund
New Zealand Government Bond 3.50% 2033 4.37
Fannie Mae Pool 3.00% 2052 2.27
New Zealand Government Bond 4.50% 2035 2.23
Freddie Mac Pool 5.50% 2055 2.11
New Zealand Government Bond 1.50% 2031 1.78
Fannie Mae Pool 5.00% 2053 1.70
Australia Government Bond 2.75% 2041 1.42
JPMorgan Chase 4.946% 2035 1.38
Service Corp International 3.375% 2030 1.36
Goldman Sachs Group 5.016% 2035 1.25
TOTAL 19.87

Documents

  • The value of the Funds and the income from them is not guaranteed and may fall as well as rise. You may get back less than you originally invested.
  • Past performance does not predict future returns.
  • Third party data is believed to be reliable, but its completeness and accuracy is not guaranteed.
  • L’émetteur d’une obligation (ou d’un instrument du marché monétaire) peut devenir incapable ou refuser de payer les intérêts ou de rembourser le capital au Fonds. Si tel est le cas ou si le marché considère cette éventualité comme pertinente, la valeur de l’obligation chutera.
  • Lorsque les taux d’intérêt augmentent (ou baissent), le cours des différents titres sera influencé de différentes manières. Plus particulièrement, la valeur des obligations baisse généralement lorsque les taux d’intérêt augmentent. Ce risque est généralement corrélé à l’échéance de l’investissement dans l’obligation.
  • Lorsque les taux d'intérêt augmentent (ou baissent), le cours des différentes obligations sera influencé de différentes manières. Plus précisément, la valeur des obligations baisse généralement lorsque les taux d'intérêt augmentent ou sont censés augmenter. Cela est particulièrement vrai pour les obligations plus sensibles aux variations des taux d'intérêt. Une partie importante du Fonds peut être investie dans de telles obligations (ou dans des dérivés sur obligations), si bien qu'une hausse des taux d'intérêt peut avoir un impact négatif sur les rendements du Fonds.
  • Le Fonds investit dans des obligations à haut rendement (non « investment grade ») qui offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés que les obligations de type « investment grade », mais qui sont plus spéculatives et plus sensibles aux changements défavorables des conditions du marché.
  • Certaines obligations (obligations remboursables par anticipation) donnent à leurs émetteurs le droit de rembourser le capital par anticipation ou de prolonger l'échéance. Les émetteurs peuvent exercer ces droits lorsqu'ils sont favorables, ce qui peut avoir une incidence sur la valeur du fonds.
  • Les Coco (Obligations convertibles contingentes) peuvent subir une soudaine chute de valeur si la santé financière d’un émetteur s’affaiblit et si un événement déclencheur prédéterminé a pour effet que les obligations soient converties en actions de l’émetteur ou qu’elles soient totalement ou partiellement amorties.
  • Un Fonds fortement exposé à une région géographique ou à un pays donné implique des risques plus importants qu’un Fonds plus largement diversifié.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réaliser ses objectifs d’investissement. Cela peut générer un « effet de levier », qui peut amplifier les résultats d’un investissement, et les gains ou les pertes pour le Fonds peuvent être supérieurs au coût de l’instrument dérivé. Les instruments dérivés présentent également d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Lorsque le Fonds, ou une catégorie d’actions/de parts couverte, vise à atténuer les fluctuations de change d’une devise par rapport à la devise de référence, la stratégie elle-même peut créer un impact positif ou négatif relativement à la valeur du Fonds en raison des différences de taux d’intérêt à court terme entre les devises.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Tout ou partie des frais courants peuvent être prélevés sur le capital, ce qui peut éroder le capital ou réduire le potentiel de croissance du capital.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle le Fonds négocie ne veut ou ne peut plus honorer ses obligations, ou en raison d’un échec ou d’un retard dans les processus opérationnels ou de la défaillance d’un fournisseur tiers.
  • Funds incur costs as a necessary part of buying and selling the underlying investments, these are otherwise known as portfolio transaction costs, and include charges such as broker commission and Stamp Duty.
  • Before investing in any of our funds you should satisfy yourself as to the suitability and the risks involved.
  • Summary of Investor rights
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. may decide to terminate the marketing arrangements of this Collective Investment Scheme in accordance with the appropriate regulation.
  • Information on compliance with EU Sustainability related disclosures can be found here.
  • For detailed product information including the risks associated with investing please read the relevant Prospectus or Annual Report. Please refer to the prospectus of the UCITS and to the KID before making any final investment decisions.
  • The Legal Entity Identifier for this product is 213800MABR4GJROFPI91.