Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)

Fonds gérés par Janus Henderson – Fonds de crédit multi-actifs Janus Henderson

Identifiant d'entité légale: 2138003AZMDLN9NY1789

A. Résumé

Le fonds est classé dans la catégorie des produits répondant aux dispositions de l'article 8 du SFDR en tant que produit promouvant des caractéristiques environnementales et/ou sociales et investissant dans des sociétés ayant de bonnes pratiques de gouvernance, mais n'ayant pas pour objectif l'investissement durable.

Le Fonds favorise les caractéristiques environnementales et/ou sociales suivantes :

• applique des filtres pour exclure les investissements directs dans les émetteurs de titrisations et d'obligations d'entreprises sur la base de leur participation à certaines activités. Plus précisément, les titrisations et les émetteurs de crédit aux entreprises sont exclus s'ils tirent plus de 10 % de leurs revenus du tabac, du divertissement pour adultes, de l'extraction de charbon thermique, des sables bitumineux ou du forage dans l'Arctique, ou dans le cas d'obligations de prêts garantis, si plus de 10 % de leur solde de garantie est investi dans le tabac, le divertissement pour adultes, le charbon thermique, les sables bitumineux ou le forage dans l'Arctique.
• applique des filtres pour exclure les investissements directs dans les titrisations sur la base de l'implication de parties clés (l'entité ayant le plus d'influence sur la gestion de la garantie) dans certaines activités. Plus précisément, les titrisations sont exclues si les parties clés (les entités ayant le plus d'influence sur la gestion de la garantie) tirent plus de 10 % de leurs revenus du tabac, du divertissement pour adultes, du charbon thermique, des sables bitumineux ou du forage en région arctique.
• appliquer des filtres afin que le Fonds n’investisse pas dans des titrisations où les parties clés (l’entité ayant le plus d’influence sur la gestion des garanties) enfreignent les principes du Pacte mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution de l’environnement).
• tirer parti de l'évaluation des risques liés à la transition climatique du conseiller en investissement
• s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données tierces et des analyses propriétaires, pour produire des notations des émetteurs d'instruments titrisés. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans les 5 premières des 6 notations.
• s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données tierces et des analyses propriétaires, pour classer les émetteurs d'obligations d'entreprises en fonction de six notations. Afin d’encourager l’adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds investira uniquement dans les 5 premières des 6 catégories de notation.

Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous, qui sont mis en œuvre sous forme d'écrans, sont codés dans le module de conformité du système de gestion des ordres du conseiller en investissement en utilisant en permanence des fournisseurs de données tiers. Les écrans d'exclusion sont mis en œuvre avant et après la négociation, permettant au sous-conseiller en investissement de bloquer toute transaction proposée sur un titre exclu et d'identifier tout changement dans le statut des avoirs lorsque les données de tiers sont périodiquement mises à jour.

Le Conseiller en investissement utilise des filtres spécifiques pour contribuer à atteindre certaines des caractéristiques promues. Par exemple, pour promouvoir l'atténuation du changement climatique, des filtres sont appliqués pour éviter les investissements dans certaines activités à forte empreinte carbone, ce qui devrait permettre au fonds d'avoir un profil carbone plus faible. Un autre exemple est que, pour promouvoir le soutien aux principes du Pacte Mondial des Nations Unies, des filtres sont appliqués afin que le fonds n'investisse pas dans des émetteurs qui ne respectent pas ces principes et ceux de l'OCDE relatifs aux entreprises multinationales, sur la base de données de tiers et/ou de recherches internes.

Le conseiller en investissement applique des filtres pour exclure les émetteurs s'ils sont considérés comme n'ayant pas respecté les principes du Pacte mondial des Nations Unies et de l'OCDE relatifs aux multinationales (qui couvrent des questions telles que les droits de l'homme, le travail, la corruption et la pollution de l'environnement).

En outre, le conseiller en investissement applique des filtres pour exclure les investissements directs dans les émetteurs institutionnels en fonction de leur implication dans certaines activités. Plus précisément, les émetteurs sont exclus s’ils tirent des revenus d’armes controversées*, de l’extraction de sables bitumineux, de l’extraction de charbon thermique, de l’extraction de pétrole et de gaz de l’Arctique, du tabac et des divertissements pour adultes.

*Le Fonds applique un contrôle renforcé des armes controversées en plus des exclusions à l'échelle de l'entreprise qui contrôlent un éventail plus large d'activités

Le Fonds applique également la politique d’exclusion à l’échelle de l’entreprise (la « politique d’exclusion à l’échelle de l’entreprise »), qui inclut les armes controversées.

Le Conseiller en Investissement évalue chaque société détenue par le Fonds en fonction de son impact sur l’environnement et la société, en plus d’une analyse des risques de gouvernance qu’elle présente.

Le conseiller en investissement ne peut investir dans des sociétés qui seraient exclues par les filtres décrits ci-dessus que si le conseiller en investissement estime, sur la base de ses propres recherches et comme approuvé par son comité de surveillance ESG, que les données tierces utilisées pour appliquer les exclusions sont insuffisantes ou inexactes.

Le conseiller en investissement peut considérer que les données sont insuffisantes ou inexactes si, par exemple, les recherches du fournisseur de données tiers sont historiques, vagues, basées sur des sources obsolètes, ou si le conseiller en investissement dispose d'autres informations qui le font douter de l'exactitude des recherches.

Si le conseiller en investissement souhaite contester les données de tiers, la contestation est alors présentée à un comité de surveillance ESG interfonctionnel qui doit approuver le « remplacement » des données de tiers.

Si un fournisseur de données tiers ne fournit pas de recherche sur un émetteur spécifique ou une activité exclue, le conseiller en investissement peut investir si, grâce à ses propres recherches, il est convaincu que l'émetteur n'est pas impliqué dans l'activité exclue.

JHI a choisi MSCI comme principale source de données pour la recherche ESG (environnement, social et gouvernance).

Lorsque des lacunes de couverture sont identifiées, des fournisseurs de données ESG spécialisés ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de garantir l'utilisation de données et de méthodologies cohérentes pour une mesure ESG par type de titre, et donc de pouvoir les comparer correctement dans le processus de construction de portefeuille.

La politique d'investissement responsable de JHI définit l'approche de l'entreprise en matière de principes d'intégration ESG, y compris les principes d'investissement responsable de JHI pour la réussite des investissements à long terme, nos approches en matière de gestion et d'engagement et les exclusions de base appliquées aux sociétés investies. Le Fonds ne se réfère à aucun indice de référence pour atteindre ses caractéristiques environnementales ou sociales.