Status w ramach Rozporządzenia UE w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (SFDR)

Legal Entity Identifier: 213800BZJWP55PIIYD4

A. Podsumowanie

Fundusz został zakwalifikowany do kategorii spełniającej przepisy określone w art. 9 Rozporządzenia SFDR jako produkt, którego celem jest zrównoważona inwestycja. Będzie dokonywać co najmniej 25% inwestycji zrównoważonych z celem środowiskowym w działalność gospodarczą, która nie kwalifikuje się jako środowiskowo zrównoważona zgodnie z taksonomią UE. Będzie dokonywać co najmniej 25% inwestycji zrównoważonych z celem społecznym. Zrównoważone inwestowanie nie wyrządza znaczącej szkody żadnemu środowiskowemu lub społecznemu celowi zrównoważonej inwestycji poprzez uwzględnienie kluczowych negatywnych skutków oraz zgodność z Wytycznymi OECD dla Przedsiębiorstw Wielonarodowych i wytycznymi ONZ dotyczącymi Biznesu i Praw Człowieka. Celem inwestycyjnym Funduszu jest zapewnienie wzrostu kapitału w długim okresie poprzez inwestycje w spółki, które przyczyniają się do rozwoju zrównoważonej gospodarki światowej w zakresie szerokiego wachlarza zagadnień środowiskowych i społecznych, takich jak czysta energia, gospodarka wodna oraz zrównoważony transport. Fundusz nie stosuje wzorca odniesienia w celu osiągnięcia swojego celu w zakresie zrównoważonego inwestowania.

Menedżer inwestycyjny stosuje test zaliczeniowy, co oznacza, że każdy posiadany udział musi spełniać wszystkie trzy poniższe wymogi:

1. w oparciu o przyporządkowanie przychodów do zagadnień inwestycyjnych menedżera inwestycyjnego, przyczynia się do realizacji celu środowiskowego lub społecznego;
2. nie powoduje znaczącej szkody dla jakichkolwiek celów środowiskowych lub społecznych zrównoważonych inwestycji; oraz
3. stosuje dobre praktyki z zakresu zarządzania.

Chociaż każdy udział musi przejść opisane powyżej testy, Menedżer inwestycyjny przypisuje 25% wagę do każdej z następujących kwestii: (1) powiązanie przychodów z celem środowiskowym lub społecznym; (2) brak wyrządzania znaczącej szkody żadnemu celowi środowiskowemu; (3) brak wyrządzania znaczącej szkody żadnemu celowi społecznemu; (4) praktyki ładu korporacyjnego.

Fundusz ten dąży do uzyskania wzrostu kapitału poprzez inwestycję w globalne rynki akcji, w szczególności poprzez ekspozycję na spółki, których produkty i usługi mają pozytywny wpływ na środowisko lub społeczeństwo, a tym samym przyczyniają się do rozwoju zrównoważonej globalnej gospodarki.

The binding elements of the investment strategy described below are implemented as exclusionary screens within the Investment Manager’s order management system or otherwise integrated within the investment selection and monitoring process utilising third-party data provider(s) and internal proprietary research on an ongoing basis. The exclusionary screens are implemented on both a pre and post trade basis enabling the Investment Manager to block any proposed transactions in an excluded security and identify any changes to the status of holdings when third-party data is periodically updated.

The companies in which investments are made are assessed by the Investment Manager to follow good governance practices. The Investment Manager has developed a proprietary framework based on internal analysis and data from external vendors to assess securities on specific indicators relating to good governance. The good governance practices of investee companies are assessed prior to making an investment and periodically thereafter in accordance with the Sustainability Risk Policy (“Policy”).

The Policy sets minimum standards against which investee companies will be assessed and monitored by the Investment Manager prior to making an investment and on an ongoing basis. Such standards may include, but are not limited to, sound management structures, employee relations, remuneration of staff and tax compliance. The Investment Manager attaches particular importance to the assessment of corporate culture, values, business strategy, board composition and diversity, tax transparency, audit, controls and remuneration. Generally accepted corporate governance standards may be adjusted for smaller organisations or to take account of local governance standards where appropriate at the discretion of the Investment Manager. The Policy can be found at https://www.janushenderson.com/corporate/who-we-are/brighter-future-project/responsibility/esg-resources/.. In addition, the Investment Manager is a signatory to the UN-supported Principles for Responsible Investment (PRI). As a signatory, the good governance practices of investee companies are also assessed by having regard to the PRI prior to making an investment and periodically thereafter.

Przynajmniej 90% inwestycji produktu finansowego powinno spełniać celu zrównoważonej inwestycji produktu finansowego. Odsetek inwestycji w Fundusz zgodnych z taksonomią UE wynosi 0%. Wskaźniki zrównoważonego rozwoju stosowane do pomiaru osiągnięcia celu zrównoważonej inwestycji Funduszu są następujące: -

• Menedżer inwestycyjny stosuje kryteria selekcji, aby zagwarantować, że Fundusz inwestuje wyłącznie w spółki, które uzyskują co najmniej 50% swoich obecnych lub przyszłych oczekiwanych przychodów z towarów i usług mieszczących się w zakresie wskazanych poniżej zagadnień dotyczących zrównoważonego rozwoju określonych przez Menedżera inwestycyjnego: –

Zagadnienia dotyczące zrównoważonego rozwoju
Sprawność	Zrównoważone nieruchomości i finanse
Czysta energia	Bezpieczeństwo
Gospodarka wodna	Jakość życia
Usługi środowiskowe	Wiedza i technologia
Zrównoważony transport	Zdrowie

• Węgiel ​- intensywność emisji dwutlenku węgla zakres 1 i 2.
• Węgiel - ślad węglowy zakres 1 i 2.
• Ogólny stan zgodności z zasadami UN Global Compact
• Filtry wykluczające ESG

JHI has chosen MSCI as its primary data source for ESG (Environmental, Social and Governance) research. Where coverage gaps are identified, specialist ESG Data vendors or inhouse research may be used to complement the ESG research. This helps ensure consistent data and methodologies are given an ESG measure per security type and hence can be compared correctly in the portfolio construction process. Data coverage is directly driven by the coverage of the underlying ESG Data Provider. The attainment of the social and environmental characteristics is not wholly dependent on third party data, or any methodology limitations thereof and is typically also informed by proprietary research, engagement with investee companies where there might be relevant data gaps. The JHI Responsible Investment Policy sets out the firmwide approach to ESG Integration, including JHI's Responsible Investment Principles for long-term investment success, our approaches to Stewardship and Engagement and Firmwide Exclusions applied to investee companies. These exclusions are based on classifications provided by third-party data ESG data providers. This classification is subject to an investment research override in cases where sufficient evidence exists that the third-party field is not accurate or appropriate. Each Investment desk completes their own due diligence processes ahead of making any investment decisions within their Article 9 funds, using internal and external tools and research. The Front Office Controls & Governance team provide ongoing assurance, where required, that we can evidence Investment products are being managed in line with documented sustainability commitments where automated controls and/or 3rd party data are not available. Financial Risk review and challenge investment management in light of ESG-related risks, alongside traditional market risk metrics, and embed sustainability risk into the risk profiles. Investment Compliance implement exclusionary screening and monitor this on an ongoing basis in addition to elements of manual oversight where relevant. Stewardship forms an integral and natural part of Janus Henderson’s long-term, active approach to investment management. Details of JHI’s approach to Engagement can be found in the ‘Responsible Investment Policy’ published under the 'ESG Resource Library’ at https://www.janushenderson.com/corporate/who-we-are/brighter-future-project/responsibility/esg-resources/.