Status w ramach Rozporządzenia UE w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (SFDR)

Legal Entity Identifier: 549300L5HRO6TZE5HG45

A. Podsumowanie

Fundusz jest sklasyfikowany jako taki, który spełnia przepisy określone w art. 8 SFDR jako produkt, który promuje cechy środowiskowe i / lub społeczne oraz inwestuje w spółki stosujące dobre praktyki zarządzania. Chociaż Fundusz nie ma na celu zrównoważonych inwestycji, będzie miał minimalny udział 10% zrównoważonych inwestycji o celu społecznym i środowiskowym w działalności gospodarczej, która nie kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo zgodnie z taksonomią UE.

The Fund promotes climate change mitigation through the adoption of GHG emission reductions targets and support for the UN Global Compact principles (which cover matters including human rights, labour, corruption, and environmental pollution). The Fund also seeks to avoid investments in certain activities with the potential to cause harm to human health and wellbeing by applying binding exclusions. In addition, the Fund invests a minimum of 10% of its net asset value in sustainable investments. The Fund does not use a reference benchmark to attain its environmental or social characteristics.

This Fund seeks income returns in excess of the benchmark with potential for capital growth through investment in the global markets and specifically through exposure to property related securities.

Investors should read this section in conjunction with the Fund’s investment strategy (as set out in the supplement for the Fund under the heading “Investment Objective and Policies”).

The binding elements of the investment strategy described below are implemented as exclusionary screens, which are coded into the compliance module of the Sub-Investment Adviser’s order management system utilising third-party data provider(s) on an ongoing basis. One binding criterion - “exclude direct investment in Prison Real Estate Investment Trusts (REITS)” - is not available as automated data points and is evidenced by external or in-house research.

The exclusionary screens are implemented on both a pre- and post-trade basis enabling the Sub-Investment Adviser to block any proposed transactions in an excluded security and identify any changes to the status of holdings when third-party data is periodically updated.

The Sub-Investment Adviser applies screens to exclude direct investment in Prison Real Estate Investment Trusts (REITS). Companies are also excluded if they are deemed to have failed to comply with the UN Global Compact Principles (which cover matters including human rights, labour, corruption, and environmental pollution).

Doradca sub-inwestycyjny aktywnie współpracuje z firmami w celu promowania adopcji celów w zakresie emisji opartych na danych naukowych bądź zweryfikowanego zobowiązania w zakresie ich przyjęcia.

The Sub-Investment Adviser commits to a minimum of 10% of companies within the portfolio having approved or committed targets and will monitor the progress of those companies against those targets.

Further, the Fund holds a minimum of 10% of its net asset value in sustainable investments, as outlined in more detail in the section “What are the objectives of the sustainable investments that the financial product partially intends to make and how does the sustainable investment contribute to such objectives?”. The Sub-Investment Adviser uses a pass/fail test meaning that each sustainable investment must meet all three of the requirements below:

1. it positively contributes to an environmental or social objective;
2. nie powoduje znaczącej szkody dla jakichkolwiek celów środowiskowych lub społecznych zrównoważonych inwestycji; oraz
3. stosuje dobre praktyki z zakresu zarządzania.

The Fund also applies the Firmwide Exclusions Policy, (see “Firmwide Exclusions” in the "JHI Responsible Investment Policy”), which includes controversial weapons.

Na potrzeby doktryny AMF analiza pozafinansowa lub rating jest wyższy niż:

1. 90% w przypadku akcji emitowanych przez duże spółki kapitałowe z siedzibą w krajach rozwiniętych, papierów dłużnych oraz instrumentów rynku pieniężnego o ocenie wiarygodności kredytowej na poziomie inwestycyjnym, państwowych papierów dłużnych emitowanych przez kraje rozwinięte;
2. 75% for equities issued by large capitalisations whose registered office is located in "emerging" countries, equities issued by small and medium capitalisations, debt securities and money market instruments with a high yield credit rating and sovereign debt issued by "emerging" countries.The Sub-Investment Adviser may include positions in the Fund that, based on third-party data or screens, appear to fail the above criteria, where the Sub-Investment Adviser believes that the third- party data may be insufficient or inaccurate.

JHI wybrał MSCI jako podstawowe źródło danych odnośnie do badań ESG (środowisko, społeczna odpowiedzialność i ład korporacyjny).

W przypadku zidentyfikowania luk w obszarze, w celu uzupełnienia badań ESG można wykorzystać wyspecjalizowanych dostawców danych ESG lub badania wewnętrzne. Dzięki temu stosuje się spójne dane i metodologię w odniesieniu do pomiaru ESG dla każdego rodzaju papieru wartościowego, a tym samym możliwość prawidłowego porównania w procesie budowy portfela.

The ESG Investment Policy, sets out the firmwide approach to ESG Integration Principles, including JHI’s Responsible Investment Principles for long-term investment success, our approaches to Stewardship and Engagement and Baseline Exclusions applied to investee companies.