Balanced Fund
Renta variable de alta convicción y bonos gestionados activamente: apostamos por un equilibrio entre el crecimiento de los activos y la reducción de la volatilidad.
Las calificaciones de Morningstar de la clase de acciones A2 USD se basan en la clase de acciones representativa de este fondo y están fechadas al final del último mes, según disponibilidad de Morningstar.
La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
Dinámico 60:40 cartera en renta variable y renta fija estadounidenses que capta el crecimiento a largo plazo del mercado estadounidense.
Por qué todavía estamos a tiempo de adoptar un enfoque equilibrado
Un enfoque equilibrado sigue siendo vital para mitigar los riesgos y lograr ganancias a largo plazo, a pesar de las recientes volatilidades del mercado.
Un enfoque 60/40 ofrece varias ventajas
Diversificación sencilla y rentable
Diversificación sencilla y rentable
Con una inversión única, los inversores pueden obtener exposición a distintas clases de activos, estilos y mercados.
Una solución de cartera eficiente
Una solución de cartera eficiente
Con una asignación principal a un fondo mixto se pretende garantizar una exposición diversificada y con riesgos gestionados para lograr un crecimiento y una resiliencia constantes.
Resultados consistentes
Resultados consistentes
Los inversores pueden sentirse más seguros en su asignación de activos principal, sabiendo que está diseñada para adaptarse y sortear diversas condiciones del mercado.
Demasiado pronto para anunciar la muerte del 60/40
En nuestra opinión, las carteras equilibradas son claves para lograr resultados sistemáticos en la inversión a largo plazo, al ofrecer soluciones versátiles a los inversores, ya sea como una cartera completa, como asignación principal o como complemento táctico.
Una prueba más de que era demasiado pronto para anunciar la muerte del 60/40
Este cuadro destaca las fortalezas únicas de la cartera 60/40, tanto estadounidense como global: un equilibrio entre renta variable y renta fija que ayuda a los inversores a lograr rentabilidades positivas a largo plazo.
Fuente: Morningstar y Equipo de Construcción y Estrategia de Carteras de Janus Henderson. A 31 de agosto de 2025. 60/40 estadounidense = una cartera hipotética invertida en un 60% en el índice S&P 500 TR USD y un 40% en el índice Bloomberg US Aggregate Bond TR USD. 60/40 global = una cartera hipotética invertida un 60% en el índice MSCI World Gross (USD) y un 40% en el índice Bloomberg Global Aggregate Bond TR USD. La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
| S&P 500 TR USD | Bloomberg US Aggregate Bond TR USD |
Estados Unidos 60/40 | MSCI World GR USD |
Bloomberg Global Aggregate TR USD |
Global 60/40 | |
| YTD 2025 | 10.8% | 5,0 % | 8.6% | 14.1% | 7.2% | 11.4% |
| 2024 | 25.0% | 1,3% | 15.0% | 19,2% | -1,7 % | 10,5% |
| 2023 | 26,3% | 5,5% | 18,0% | 24,4% | 5,7% | 16,9% |
| Últimos 5 años | 14,7% | -0.7% | 8,5% | 13,4% | -1,8% | 7,3% |
| Últimos 10 años | 14.6% | 1,1% | 9,6% | 12,2% | 1,1% | 7.9% |
Valor de una inversión hipotética de 10.000 dólares en el índice S&P 500®de 1999 a 2025
Tomar decisiones basadas en el miedo puede tener un alto coste para los inversores, por lo que es fundamental mantenerse fiel a los objetivos a largo plazo en lugar de tratar de buscar el momento óptimo de invertir en el mercado.
Una inversión continua en el S&P 500 desde 1999 hasta la fecha daría como resultado un rendimiento acumulado total de casi el 721%* (*sin incluir los impuestos, tarifas y costos aplicables).
Si te perdiste los 10 mejores días de rendimiento durante ese mismo período, el rendimiento disminuiría a solo el 265%.
Fuente: Morningstar, S&P 500 Total Return Index, rendimientos diarios desde diciembre de 1998 hasta el 30 de junio de 2025.
Una prueba más de que era demasiado pronto para anunciar la muerte del 60/40
Este cuadro destaca las fortalezas únicas de la cartera 60/40, tanto estadounidense como global: un equilibrio entre renta variable y renta fija que ayuda a los inversores a lograr rentabilidades positivas a largo plazo. A pesar de las dolorosas pérdidas sufridas por las carteras mixtas en 2022.
Fuente: Morningstar y Equipo de Construcción y Estrategia de Carteras de Janus Henderson. A 31 de agosto de 2025. 60/40 estadounidense = una cartera hipotética invertida en un 60% en el índice S&P 500 TR USD y un 40% en el índice Bloomberg US Aggregate Bond TR USD. 60/40 global = una cartera hipotética invertida un 60% en el índice MSCI World Gross (USD) y un 40% en el índice Bloomberg Global Aggregate Bond TR USD. La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
| S&P 500 TR USD | Bloomberg US Aggregate Bond TR USD |
Estados Unidos 60/40 | |
| YTD 2025 | 10.8% | 5,0 % | 8.6% |
| 2024 | 25.0% | 1,3% | 15.0% |
| 2023 | 26,3% | 5,5% | 18,0% |
| Últimos 5 años | 14,7% | -0.7% | 8,5% |
| Últimos 10 años | 14.6% | 1,1% | 9,6% |
| MSCI World GR USD |
Bloomberg Global Aggregate TR USD |
Global 60/40 | |
| YTD 2025 | 14.1% | 7.2% | 11.4% |
| 2024 | 19,2% | -1,7 % | 10,5% |
| 2023 | 24,4% | 5,7% | 16,9% |
| Últimos 5 años | 13,4% | -1,8% | 7,3% |
| Últimos 10 años | 12,2% | 1,1% | 7.9% |
Valor de una inversión hipotética de 10.000 dólares en el índice S&P 500®de 1999 a 2025
Tomar decisiones basadas en el miedo puede tener un alto coste para los inversores, por lo que es fundamental mantenerse fiel a los objetivos a largo plazo en lugar de tratar de buscar el momento óptimo de invertir en el mercado.
Una inversión continua en el S&P 500 desde 1999 hasta la fecha daría como resultado un rendimiento acumulado total de casi el 721%* (*sin incluir los impuestos, tarifas y costos aplicables).
Si te perdiste los 10 mejores días de rendimiento durante ese mismo período, el rendimiento disminuiría a solo el 265%.
Fuente: Morningstar, S&P 500 Total Return Index, rendimientos diarios desde diciembre de 1998 hasta el 30 de junio de 2025.
Janus Henderson Balanced Fund: solución centralizada de gestión activa
Más allá de la inversión tradicional: Desde hace más de 30 años Janus Henderson viene ofreciendo a sus clientes una solución sencilla de asignación de activos centrada en captar las rachas alcistas de la Bolsa y brindar protección frente a las rachas bajistas.
¿Qué convierte al Janus Henderson Balanced Fund en un fondo exitoso?
La estrategia dinámica de asignación de activos del Balanced Fund tiene flexibilidad para posicionarse defensivamente en previsión de volatilidad en el mercado, a la vez que trata de obtener fuertes rentabilidades ajustadas al riesgo. A diferencia de muchos competidores, nuestra asignación NO está limitada por objetivos estáticos; por el contrario, el Balanced Fund puede alternar activamente entre una ponderación de renta variable del 35% al 65% en función de las condiciones del mercado
Ver fondoRenta variable de EE.UU. de alta convicción
Apostamos por la renta variable estadounidense de gran capitalización con potencial de crecimiento. Históricamente, la renta variable estadounidense ha ofrecido rentabilidades más altas que otros mercados desarrollados.
Bonos gestionados de forma activa
Históricamente, el Fondo ha cumplido cuando ha contado: en ciclos bajistas, gracias a nuestra asignación de bonos a medio plazo gestionada de forma activa y bottom-up. La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
Un resultado
equilibrado
Nuestros expertos ajustan la asignación de activos entre acciones y bonos, lo que ayuda a mitigar parte del proceso decisorio emocional que puede originarse por la volatilidad del mercado.
¿Qué significa este enfoque para las caídas temporales?
El enfoque dinámico del equipo proporciona la flexibilidad necesaria para posicionarse defensivamente en previsión de la volatilidad del mercado, al tiempo que se buscan sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo.Históricamente, el Balanced Fund ha cumplido cuando ha importado: en periodos bajistas.Tanto en los periodos de contracción del mercado como en el estallido de la burbuja tecnológica a principios de la década de 2000 o la crisis financiera mundial de 2008, el Fondo sufrió menos pérdidas.
La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
Un éxito constante
El enfoque dinámico del equipo proporciona la flexibilidad necesaria para posicionarse defensivamente en previsión de la volatilidad del mercado, al tiempo que se buscan sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo.
Este Fondo Mixto Janus Henderson ha superado al índice de referencia sobre una base mensual de período móvil del 100% del tiempo durante los períodos de 10, 15 y 20 años.
Fuente: Morningstar, Janus Henderson Investors, a 30 de junio de 2025.
Nota: la tasa de éxito se basa en la rentabilidad mensual sucesiva desde el lanzamiento del Fondo (24/12/1998). El gráfico representa el porcentaje de tiempo que el Balanced Fund (A2 USD, bruto) superó al Balanced Index. La rentabilidad superior media representa, de media, cuánto mejor se comportó el fondo durante los períodos de rentabilidad superior o cuánto peor durante los períodos de rentabilidad inferior. El Balanced Index es un índice calculado internamente (55% S&P 500 + 45% Bloomberg US Aggregate Bond).
El 31 de julio de 2024, el índice de referencia, el objetivo de rentabilidad, y la política de inversión del Fondo cambiaron. La rentabilidad histórica mostrada antes del 31 de julio de 2024 mostrada corresponde al índice de referencia, el objetivo de rentabilidad y la política de inversión anteriores del Fondo.
La rentabilidad histórica no predice las rentabilidades futuras.
Una mirada a la asignación dinámica y la volatilidad del mercado
El enfoque dinámico del Fondo proporciona la flexibilidad necesaria para posicionarse defensivamente en previsión de la volatilidad del mercado, al tiempo que se buscan sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo. Este proceso, junto con la diversidad de rentabilidad, puede ayudar a mitigar el riesgo de pérdida.
Fuente: Janus Henderson Investors, a 30 de junio de 2025.
No existe ninguna garantía de que el proceso de inversión conduzca sistemáticamente al éxito de la inversión. La asignación a renta variable varía a lo largo del tiempoy está sujeta a decisiones de inversión estratégicas.El Cboe Volatility Index® o VIX® Index® muestra la expectativa del mercado sobre la volatilidad que podría registrarse a 30 días. Se construye utilizando las volatilidadesimplícitas de una amplia gama de opciones del índice S&P 500® y es una medida del riesgo de mercado ampliamente utilizada. La metodología del VIX Index es propiedad del Chicago Board of Options Exchange, que no está afiliado a Janus Henderson.
Capital en riesgo. Las rentabilidades pasadas no predicen rentabilidades futuras.
Morningstar, Janus Henderson Investors, a 30/09/2025. Nota: La tasa de éxito se basa en las rentabilidades mensuales sucesivas a 1 año desde el lanzamiento del Fondo el 24/12/98. El porcentaje representa el número de veces en que el Balanced Fund (bruto de comisiones) superó al Balanced Index.
Conoce al equipo
Deje que nuestro equipo tome la decisión de asignación de activos entre acciones y bonos por usted, y ayude aliviar la toma de decisiones emocionales que pueden estar motivadas por la volatilidad del mercado.
Gestor de carteras
Director de Renta fija de EE. UU./Director de Core Plus | Gestor de carteras
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