Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)

Le fonds Janus Henderson Horizon Asset-Backed Securities
Identifiant de l'entité juridique : 213800Q2NLBZVPL2X45

A. Résumé

Le Fonds est classé dans la catégorie des produits répondant aux dispositions de l'article 8 de la SFDR en tant que produit promouvant des caractéristiques environnementales et/ou sociales et investissant dans des sociétés ayant de bonnes pratiques de gouvernance, mais n'ayant pas pour objectif l'investissement durable.

Le fonds promeut les caractéristiques environnementales et sociales suivantes :

• Évite les investissements dans certaines activités susceptibles de nuire à la santé et au bien-être des hommes en appliquant des exclusions contraignantes.
• Promotion de l'atténuation du changement climatique.
• Soutien aux Principes du Pacte Mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale).
• JHI s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données tierces et des informations propriétaires, pour produire des notations des émetteurs d'instruments titrisés. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des titrisations dont l'émetteur possède l'une des 5 premières parmi les 6 notations produites.
• JHI s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données de tiers et ses propres analyses, pour produire des notations attribuées aux entreprises émettrices de crédit. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des entreprises émettrices de crédit classées dans les 5 premières des 6 notations produites.

Le Fonds a pour objectif de fournir une performance à partir d'une combinaison de revenus et d'appréciation du capital sur le long terme.

Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous sont mis en œuvre sous forme de filtres d'exclusion dans le système de gestion des ordres du Gestionnaire d'investissement en utilisant une combinaison de données provenant de fournisseurs de données tiers, de recherches internes et d'un suivi des émetteurs de titrisations et des parties clés (l'entité ayant le plus d'influence sur la gestion de la garantie) sur une base continue. Les filtres d'exclusion sont appliqués à la fois avant et après la transaction, ce qui permet au Gestionnaire d'investissement de bloquer toute transaction proposée sur un titre exclu et d'identifier tout changement dans le statut des positions lorsque les données tierces ou les analyse internes sont périodiquement mises à jour.

Le Gestionnaire d'Investissement :

• applique des filtres pour exclure les investissements directs dans les émetteurs de titrisations et d'obligations d'entreprises sur la base de leur participation à certaines activités. Plus précisément, les émetteurs de titrisations et d'obligations d'entreprises sont exclus s'ils tirent plus de 10 % de leurs revenus du tabac, du divertissement pour adultes, du charbon thermique, des sables bitumineux ou du forage en région arctique, ou, dans le cas des CLO (Collateralised Loan Obligations), si plus de 10 % de leur solde de garantie est investi dans le tabac, le divertissement pour adultes, le charbon thermique, les sables bitumineux ou le forage en région arctique.
• applique des filtres pour exclure les investissements directs dans les titrisations sur la base de l'implication de parties clés (l'entité ayant le plus d'influence sur la gestion de la garantie) dans certaines activités. Plus précisément, les titrisations sont exclues si les parties clés (les entités ayant le plus d'influence sur la gestion de la garantie) tirent plus de 10 % de leurs revenus du tabac, du divertissement pour adultes, du charbon thermique, des sables bitumineux ou du forage en région arctique.
• applique des filtres afin que le Fonds n'investisse pas dans des titrisations dont les parties clés (l'entité ayant le plus d'influence sur la gestion de la garantie) sont en infraction avec les principes du Pacte mondial des Nations unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l'homme, le travail, la corruption et la pollution de l'environnement).
• s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données tierces et des analyses propriétaires, pour produire des notations des émetteurs d'instruments titrisés. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans les 5 premières des 6 notations.
• s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données tierces et des analyses propriétaires, pour classer les émetteurs d'obligations d'entreprises en fonction de six notations. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans les 5 premières des 6 notations.

Pour les besoins de la doctrine de l'AMF, l'analyse ou la notation extra-financière est supérieure à :

1. 90% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « développés », les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit investment grade, la dette souveraine émise par des pays développés ;
2. B. 75% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « émergents », les actions émises par des petites et moyennes capitalisations, les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit high yield et la dette souveraine émise par des pays « émergents ».

Le Gestionnaire d’Investissement peut inclure dans le fonds des positions qui, sur la base de données ou de filtres de tiers, semblent ne pas répondre aux critères ci-dessus, lorsqu’il estime que les données de tiers sont insuffisantes ou inexactes.

Le Gestionnaire d'Investissement peut considérer que les données sont insuffisantes ou inexactes si, par exemple, la recherche du fournisseur de données tiers est historique, vague, basée sur des sources périmées, ou si le Gestionnaire d'Investissement dispose d'autres informations qui lui font douter de l'exactitude de ces recherches.

Si le Gestionnaire d'Investissement souhaite remettre en question les données d'une tierce partie, cette contestation est présentée à un comité de surveillance ESG interfonctionnel qui doit approuver la dérogation concernant les données de la tierce partie.

Si un fournisseur de données tiers ne fournit pas de recherches sur un émetteur spécifique ou une activité exclue, le Gestionnaire d'Investissement peut investir si, grâce à ses propres recherches, il est convaincu que l'émetteur n'est pas impliqué dans l'activité exclue.

Le fonds applique également la politique d'exclusion à l'échelle de l'entreprise (voir "Exclusions à l'échelle de l'entreprise" dans la "Politique d'investissement responsable de JHI"), qui concerne notamment les armes controversées.

JHI a choisi MSCI comme principale source de données pour la recherche ESG (environnementale, sociale et de gouvernance). Lorsque des lacunes de couverture sont identifiées, des fournisseurs de données ESG spécialisés ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de garantir l'utilisation de données et de méthodologies cohérentes pour une mesure ESG par type de titre, et donc de pouvoir les comparer correctement dans le processus de construction de portefeuille.  La Politique d'investissement ESG de JHI, qui englobe la Politique sur le risque de durabilité de JHI, décrit la façon dont les Principes d'intégration ESG, y compris les Principes d'investissement responsable de JHI pour des investissements rentables à long terme, sont appliqués à l'échelle de l'entreprise. Elle décrit aussi nos approches en matière de gérance et de dialogue actionnarial et d'exclusions de base et leur application aux entreprises en portefeuille.