Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)

Identifiant d'entité juridique: 636700XD1J7SVSJTPO38

A. Résumé

Le fonds est classé dans la catégorie des produits répondant aux dispositions de l'article 8 du SFDR en tant que produit promouvant des caractéristiques environnementales et/ou sociales et investissant dans des sociétés ayant de bonnes pratiques de gouvernance, mais n'ayant pas pour objectif l'investissement durable.

Le Fonds favorise les caractéristiques environnementales et/ou sociales suivantes :

• Évite les investissements dans certaines activités susceptibles de nuire à la santé et au bien-être des hommes en appliquant des exclusions contraignantes.
• Promotion de l'atténuation du changement climatique.
• Soutien aux Principes du Pacte Mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale).
• Le gestionnaire d’investissement exploite un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données tierces et des connaissances propriétaires, pour produire rating d’émetteur de titrisation. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des titrisations dont l'émetteur possède l'une des 5 premières parmi les 6 notations produites.

Le fonds n'utilise pas d'indice de référence pour atteindre ses caractéristiques environnementales ou sociales.

Le Fonds vise à fournir un rendement à long terme grâce à une combinaison de revenus et de croissance du capital en investissant dans un portefeuille géré activement de Titres adossés à des prêts (CLO) de qualité investissement. Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous, qui sont mis en œuvre sous forme de filtres, sont codés dans le module de conformité du système de gestion des ordres du gestionnaire d'investissement en utilisant des fournisseurs de données tiers, les résultats de la recherche interne et de l'évaluation sectorielle, ainsi qu'une surveillance continue sur le terrain des principales parties prenantes des CLO. L'évaluation sectorielle doit être basée sur le solde de garantie des avoirs CLO . Les filtres d'exclusion sont mis en œuvre à la fois avant et après la transaction, ce qui permet au Gestionnaire d'Investissement de bloquer toute transaction proposée sur un titre exclu et d'identifier tout changement dans le statut des positions lorsque les données des tiers sont périodiquement mises à jour.

Le Gestionnaire d'Investissement :

• Appliquer des filtres pour exclure les investissements directs dans les titrisations en fonction de leur implication dans certaines activités. Plus précisément, les titrisations sont exclues si elles tirent plus de 10 % de leur solde de garantie du tabac, des divertissements pour adultes, du charbon thermique, des sables bitumineux ou du forage arctique.
• Appliquer des filtres pour exclure les investissements directs dans les titrisations en fonction de l'implication de parties clés (l'entité ayant le plus d'influence sur la gestion de la garantie) dans certaines activités. Plus précisément, les titrisations sont exclues si les principales parties tirent plus de 10 % de leurs revenus du tabac, du divertissement pour adultes, du charbon thermique, des sables bitumineux ou du forage arctique.
• Mettre en place des filtres afin que le Fonds n’investisse pas dans des titrisations où des parties clés enfreignent les Principes du Pacte mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale).
• s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données tierces et des analyses propriétaires, pour produire des notations des émetteurs d'instruments titrisés. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans les 5 premières des 6 notations.

Le Fonds applique également la politique d'exclusion à l'échelle de l'entreprise (voir « Exclusions à l'échelle de l'entreprise de JHI » dans la «Politique d'investissement responsable de JHI »), qui inclut les armes controversées.

La classification des émetteurs repose principalement sur les champs d'identification d'activité fournis par les fournisseurs de données ESG tiers du gestionnaire d'investissement. Cette classification peut faire l’objet d’une dérogation par les équipes de recherche dans les cas où des preuves suffisantes permettent de déterminer que le champ d’activité défini par le fournisseur est imprécis ou inapproprié. Dans tous les cas où une position du portefeuille est identifiée comme ne remplissant pas ce critère d'exclusion pour quelque raison que ce soit (position ancienne, position transitoire, etc.), le Gestionnaire d'Investissement dispose de 90 jours pour revoir ou contester la classification de l'émetteur, le cas échéant. Après cette période, si une dérogation à la recherche en matière d'investissement n'est pas accordée, le désinvestissement est exigé immédiatement dans des conditions normales de négociation sur le marché.

Pour les besoins de la doctrine de l'AMF, l'analyse ou la notation extra-financière est supérieure à :

1. 90% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « développés », les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit investment grade, la dette souveraine émise par des pays développés ;
2. B. 75% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « émergents », les actions émises par des petites et moyennes capitalisations, les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit high yield et la dette souveraine émise par des pays « émergents ».

Le Gestionnaire d'Investissement ne peut investir dans des entreprises qui seraient exclues par les filtres décrits ci-dessus que si le Gestionnaire d'Investissement considère, sur la base de ses propres recherches et tel qu'approuvé par son comité de surveillance ESG, que les données de tiers utilisées pour appliquer les exclusions sont insuffisantes ou inexactes. Le Gestionnaire d'Investissement peut considérer que les données sont insuffisantes ou inexactes si, par exemple, la recherche du fournisseur de données tiers est historique, vague, basée sur des sources périmées, ou si le Gestionnaire d'Investissement dispose d'autres informations qui lui font douter de l'exactitude de ces recherches. Si le Gestionnaire d'Investissement souhaite remettre en question les données d'une tierce partie, cette contestation est présentée à un comité de surveillance ESG interfonctionnel qui doit approuver la dérogation concernant les données de la tierce partie. Si un fournisseur de données tiers ne fournit pas de recherches sur un émetteur spécifique ou une activité exclue, le gestionnaire d'investissement peut investir s'il est convaincu, par ses propres recherches, que l'émetteur n'est pas impliqué dans les activités exclues. JHI a choisi l’indice MSCI comme source principale de données pour la recherche ESG (Environnement, Social et Gouvernance). Lorsqu’un manque de couverture est identifié, des fournisseurs spécialisés de données ESG ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de garantir l’utilisation de données et de méthodologies cohérentes pour chaque type de titre selon l’indicateur ESG concerné, afin qu’ils puissent être comparés correctement dans le processus de construction de portefeuille. La Politique d'investissement ESG définit l'approche de l'entreprise en matière de principes d'intégration ESG, y compris les principes d'investissement responsable de JHI pour un succès d'investissement à long terme, nos approches en matière d'intendance et d'engagement et les exclusions de base appliquées aux entreprises investies.