Pour les investisseurs professionnels

Perspectives mondiales

Perspectives obligataires

Une analyse trimestrielle menée par nos équipes en charge de la gestion obligataire, destinée à aider les clients à s’adapter aux marchés et aux opportunités à venir.

Janus Henderson Corporate Debt Index

L’indice de la dette des entreprises est la première édition d’une étude à long-terme qui vise à dégager les tendances en matière d’endettement des sociétés à travers le monde, des opportunités d’investissement que cela offre et des risques que cela représente.

Global Dividend Index

Le JHGDI est une étude à long terme qui vise à dégager les tendances en matière de dividendes au niveau mondial.

Perspectives Actions

Analyses de nos équipes mondiales.

ANALYSES

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Les marchés du crédit sont-ils menacés par une crise de solvabilité ?

Les marchés du crédit sont-ils menacés par une crise de solvabilité ?

Jenna Barnard, co-gérante de la stratégie Strategic Fixed Income et Nick Ware, gérant de portefeuille, réfutent l’argument pessimiste selon lequel le crédit est sur le point de traverser une crise de la solvabilité, en expliquant que la liquidité est solvabilité.

Faiblesse des taux d’intérêt ou élection américaine : qu’est-ce qui importe pour les obligations ?

Faiblesse des taux d’intérêt ou élection américaine : qu’est-ce qui importe pour les obligations ?

Jim Cielinski, responsable mondial de la gestion obligataire, estime que la politique de la Banque centrale est susceptible d’avoir une influence dominante sur les marchés obligataires, et ce, quel que soit le vainqueur de l’élection présidentielle américaine.

Marché du haut rendement : un point sur la situation

Marché du haut rendement : un point sur la situation

Tom Ross, gérant de portefeuille Crédit, évoque la situation du marché du haut rendement. Il s’intéresse entre autres aux perspectives en matière de défaillances, à l’importance des mesures de relance monétaire et budgétaire et à la question de savoir si le haut rendement peut tolérer l’inflation.

La hausse des défauts sera-t-elle légère ou significative ?

La hausse des défauts sera-t-elle légère ou significative ?

Seth Meyer, gérant crédit, examine les perspectives de défaut des obligations à haut rendement ainsi que les risques et les opportunités qu’elles présentent.

Gestion obligataire stratégique : la japonisation prévisible des obligations d’entreprises américaines

Gestion obligataire stratégique : la japonisation prévisible des obligations d’entreprises américaines

Jenna Barnard, co-responsable de la gestion obligataire stratégique, explique comment la chute provoquée de la volatilité des taux d’intérêt par les grandes banques centrales a étendu le phénomène de « japonisation » aux États-Unis.

Souvenez-vous de la chanson « Tubthumping » (« I get knocked down but I get up again »)

Souvenez-vous de la chanson « Tubthumping » (« I get knocked down but I get up again »)

Les gérants de portefeuille de la stratégie Absolute Return Income expliquent pourquoi les paroles d’une chanson sortie il y a 20 ans font écho de manière assez intéressante à l’état actuel de l’économie et des marchés, depuis l’impact de la crise du COVID-19.

Fed watch : un contrôle furtif de la courbe des taux ?

Fed watch : un contrôle furtif de la courbe des taux ?

Nick Maroutsos, Responsable de la gestion des obligations internationales, qualifie de non-événement la décision de la Fed en juillet de laisser inchangés ses taux d’intérêt dans la mesure où la Banque centrale, par ses actions, avait déjà prouvé sa volonté de faire tout ce qui est en son pouvoir pour soutenir l’économie américaine durant cette période sans précédent.

Retour aux affaires

Retour aux affaires

Avec la réouverture progressive des économies et les marchés qui laissent entrevoir des temps meilleurs, les gérants de portefeuilles Crédit James Briggs et Tim Winstone se demandent si les investisseurs ne devraient pas augmenter leur allocation au crédit investment grade.

Gestion obligataire stratégique : de la surabondance d’obligations à la pénurie

Gestion obligataire stratégique : de la surabondance d’obligations à la pénurie

Nicholas Ware, gérant de portefeuille au sein de l’équipe de gestion obligataire stratégique, explique pourquoi la deuxième moitié de l’année 2020 devrait voir des montants nets plus faibles arriver sur les marchés primaires d’obligations d’entreprises après un premier semestre marqué par un volume vertigineux de nouvelles émissions.

Ne pas répéter l’expérience

Ne pas répéter l’expérience

Dans cette vidéo, Tom Ross, gérant de portefeuille Crédit chez Janus Henderson Investors, explique pourquoi il pense peu probable que l’on expérimente à nouveau les spreads atteints en mars par les obligations à haut rendement.

Un lien s’est rompu : baisse du PIB et taux de défaut

Un lien s’est rompu : baisse du PIB et taux de défaut

Jenna Barnard et Nicholas Ware, tous deux gérants de portefeuille au sein de l’équipe Strategic Fixed Income, s’interrogent sur la probable faiblesse persistante des taux de défaut malgré le choc économique infligé par la pandémie.

La forme du crédit

La forme du crédit

Les gérants de portefeuille de la stratégie Absolute Return Income analysent les facteurs qui orientent les marchés du crédit, du soutien des banques centrales jusqu’à la possible résistance des établissements financiers.