Statut en vertu du Règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)

Identifiant de l'entité légale : 549300GP6AZN7B61FK42

A. Résumé

Le fonds est classé dans la catégorie des produits répondant aux dispositions de l'article 8 du SFDR en tant que produit promouvant des caractéristiques environnementales et/ou sociales et investissant dans des sociétés ayant de bonnes pratiques de gouvernance, mais n'ayant pas pour objectif l'investissement durable.

Le Fonds favorise les caractéristiques environnementales et/ou sociales suivantes :

• Soutien aux Principes du Pacte Mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale).
• JHI s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données de tiers et ses propres analyses, pour produire des notations attribuées aux entreprises émettrices de crédit. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des entreprises émettrices de crédit classées dans les 5 premières des 6 notations produites.
• JHI s'appuie d'un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données de tiers et des analyses internes, qui incorpore au moins 20 mesures portant sur des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance pour produire des notations ESG attribuées aux pays, allant de AAA à CCC. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des émetteurs souverains au moins notés B.
• JHI s'appuie sur un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données de tiers et ses propres analyses, pour produire des notations attribuées aux agences émettrices de titres adossés à des créances hypothécaires (« MBS »). Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans les 5 premières des 6 notations produites.
• Évite les investissements dans certaines activités susceptibles de nuire à la santé et au bien-être des hommes en appliquant des exclusions contraignantes.

Le fonds n'utilise pas d'indice de référence pour atteindre ses caractéristiques environnementales ou sociales.

L'objectif d'investissement du Fonds est de chercher à maximiser la performance totale tout en préservant le capital. Le fonds vise à fournir des rendements positifs à long terme à travers différents environnements de marché. Le Fonds cherche à atteindre son objectif en investissant au moins 80 % de sa valeur nette d'actifs dans des titres de créance à duration courte situés partout dans le monde (y compris dans des marchés émergents).

Le Sous-conseiller en investissement construit un portefeuille autour d'un noyau constitué de titres mondiaux à échéance plus courte, de titres mondiaux Investment grade cherchant à générer un rendement supérieur à la trésorerie, et en appliquant des points de vue séculaires et opportunistes sur les pays, les devises et les secteurs afin d'améliorer la performance et d'atténuer le risque de baisse. Le Sous-conseiller en investissement cherchera à gérer le portefeuille dans les différents environnements de marché en utilisant diverses stratégies, y compris, mais sans s'y limiter, ajuster l'exposition globale au crédit, la qualité de crédit et la duration des taux d'intérêt du portefeuille et l'allocation aux liquidités. Le fonds recherche les meilleures opportunités ajustées du risque sur l'ensemble des secteurs, des pays et du risque de crédit.

Les investisseurs sont invités à lire cette section conjointement avec la stratégie d'investissement du Fonds (telle qu'elle est décrite dans le supplément du Fonds dans la rubrique « Objectif et politiques d'investissement »).

Les éléments contraignants de la stratégie d'investissement décrits ci-dessous sont mis en œuvre sous forme de filtres qui sont codés dans le module de conformité du système de gestion d’ordres des Conseiller en investissement délégué qui recourt à un ou des fournisseurs de données tiers de façon continue. Les filtres d'exclusion sont mis en œuvre à la fois avant et après les transactions, ce qui permet au Sous-conseiller en investissement de bloquer toute transaction proposée sur un titre exclu et d'identifier tout changement du statut des positions lorsque les données des tiers sont périodiquement mises à jour.

Le Gérant par délégation :

• Application de filtres afin que le Fonds n'investisse pas dans des émetteurs ne respectant pas les Principes du Pacte Mondial des Nations Unies (qui couvrent des questions telles que les droits de l’homme, le travail, la corruption et la pollution environnementale).
• Utilisation d'un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données de tiers et des analyses propriétaires, pour produire des ratings attribuées aux entreprises émettrices de crédit. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des entreprises émettrices de crédit classées dans les 5 premières des 6 notations produites.
• Recours à un cadre ESG propriétaire, utilisant à la fois des données de tiers et des analyses internes, qui incorpore au moins 20 mesures portant sur des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance pour produire des notations ESG attribuées aux pays, allant de AAA à CCC. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans des émetteurs souverains au moins notés B.
• Utilisation d'un cadre ESG propriétaire, reposant à la fois sur des données de tiers et sur nos propres analyses, pour produire des ratings attribuées aux agences émettrices de titres adossés à des créances hypothécaires. Afin d'encourager l'adoption de meilleures pratiques environnementales et/ou sociales, le Fonds n'investira que dans les 5 premières des 6 notations produites.
• Appliquer des filtres pour exclure les investissements directs dans des émetteurs privés en raison de leur implication dans certaines activités. Plus précisément, les émetteurs sont exclus s'ils tirent plus de 10 % de leurs revenus du tabac, du divertissement pour adultes, du charbon thermique, des sables bitumineux, du pétrole et du gaz de l'Arctique.

Le Gérant par délégation peut inclure dans le Fonds des positions qui, sur la base de données ou de filtres de tiers, semblent ne pas répondre aux critères ci-dessus, lorsqu’il estime que les données de tiers sont insuffisantes ou inexactes.

Le Fonds applique également la politique d'exclusion à l'échelle de l'entreprise (voir « Exclusions à l'échelle de l'entreprise de JHI » dans la «Politique d'investissement responsable de JHI »), qui inclut les armes controversées. Pour les besoins de la doctrine de l'AMF, l'analyse ou la notation extra-financière est supérieure à :

1. 90% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « développés », les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit investment grade, la dette souveraine émise par des pays développés ;
2. B. 75% pour les actions émises par des grandes capitalisations dont le siège social est situé dans des pays « émergents », les actions émises par des petites et moyennes capitalisations, les titres de créances et instruments du marché monétaire bénéficiant d’une évaluation de crédit high yield et la dette souveraine émise par des pays « émergents ».

JHI a choisi MSCI comme principale source de données pour la recherche ESG (environnement, social et gouvernance).

Lorsque des lacunes de couverture sont identifiées, des fournisseurs de données ESG spécialisés ou des recherches internes peuvent être utilisés pour compléter la recherche ESG. Cela permet de garantir l'utilisation de données et de méthodologies cohérentes pour une mesure ESG par type de titre, et donc de pouvoir les comparer correctement dans le processus de construction de portefeuille.

La Politique d'investissement ESG définit l'approche de l'entreprise en matière de principes d'intégration ESG, y compris les principes d'investissement responsable de JHI pour un succès d'investissement à long terme, nos approches en matière d'intendance et d'engagement et les exclusions de base appliquées aux entreprises investies.