Objectif d'investissement
Le Compartiment est géré de manière active et vise à surperformer l’indice Bloomberg Global Corporate ex-EM Fallen Angels 3% Issuer Capped Index sur le long terme en investissant principalement dans un portefeuille géré activement composé d’obligations d’entreprises de notation moyenne, en se concentrant sur les obligations qui étaient auparavant de qualité « investment grade », mais qui ont été déclassées à un niveau inférieur (« Fallen Angels »).
Plus
Le Compartiment investit au moins 70 % de son actif net dans un portefeuille d’obligations déclassées à un niveau inférieur à « investment grade » et présentant les caractéristiques suivantes :
- Émises par des entreprises sur les marchés développés ;
- Ayant obtenu une notation égale ou supérieure à B3 de la part de Moody’s Investors Services Inc, ou une notation équivalente de la part de Standard & Poor’s Ratings Services ou Fitch Inc, ou, si elles ne sont pas notées, jugées de qualité comparable par le Gestionnaire délégué ; et
- Structurées sous forme d’obligations à taux fixe ou de titres « Pay-in-Kind » (« PIK »), dont les intérêts sont payés sous forme de dette supplémentaire plutôt qu’en espèces.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 30 % de son actif net dans d’autres obligations d’entreprises à taux fixe ou variable bénéficiant d’une notation égale ou supérieure à B3, y compris des obligations de qualité « investment grade » que le Gestionnaire financier estime être en phase de transition entre les notations « investment grade » et les notations moyennes. Il peut également investir jusqu’à 20 % de son actif net dans des obligations d’entreprises émises par des émetteurs des marchés émergents. Le Compartiment n’investira pas plus de 10 % de sa valeur liquidative dans des Organismes de placement collectif éligibles, y compris ceux gérés par le Gestionnaire financier, et pourra détenir jusqu’à 20 % de sa valeur liquidative dans des actifs liquides accessoires (dépôts, certificats de dépôt, billets de trésorerie, bons du Trésor américain et fonds monétaires) conformément à la réglementation applicable aux OPCVM. Le Compartiment peut investir dans des obligations d’État ou des instruments financiers dérivés (IFD) à des fins de gestion optimale du portefeuille.
Moins
La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site web est une communication publicitaire et ne consistitue pas une recommendation d'investissement.
À propos de ce fonds
Une approche systématique active de l'exposition au facteur fallen angels
Le facteur fallen angels reflète la tendance qu'ont les obligations nouvellement dégradées à se redresser après être entrées dans la catégorie high yield. Notre approche systématique active recherche cette opportunité au moyen d'une sélection rigoureuse fondée sur l'âge, la valorisation, les facteurs ESG et l'analyse fondamentale du crédit.
