Objetivo de inversión

El objetivo de inversión del Strategic Bond Fund es ofrecer una rentabilidad total mediante la inversión en un amplio abanico de títulos de renta fija e instrumentos derivativos asociados. El Fondo tomará decisiones de asignación estratégica de activos entre países, clases de activos, sectores y calificaciones crediticias.

Más

El Fondo también podría usar un instrumento/estrategia o una combinación de los mismos para alcanzar su objetivo.

Los instrumentos pueden incluir los siguientes (pero sin limitarse a los mismos): títulos globales fijos y de tipo variable, títulos respaldados por activos y con garantía hipotecaria, bonos convertibles, bonos estructurados, instrumentos derivados negociables en mercados organizados, permutas extrabursátiles (tales como permutas de tipo de interés, permutas de cobertura por impago sobre índices y permutas de rendimiento total), operaciones a plazo en divisas y acciones preferentes.

Las estrategias pueden ser estrategias de duración, sector, garantía, curva de rentabilidad, crédito y divisas con fines de inversión y cobertura, aunque sin limitarse a las mismas.

El Fondo podrá invertir hasta:

  • el 100 % de sus activos netos en valores de grado especulativo, incluyendo hasta el 20 % de sus activos netos en valores de deuda morosa.
  • 10 % de sus activos netos en préstamos que califiquen como instrumentos del mercado monetario de acuerdo con el apartado "Restricciones de inversión" de este prospecto.
  • 20 % de sus activos netos en bonos contingentes convertibles.
  • 50% de sus activos netos en permutas de rendimiento total.

Podrían utilizarse permutas extrabursátiles para incrementar o reducir la exposición del Fondo al mercado. El Fondo podría utilizar permutas (swaps) de cobertura por impago para gestionar la exposición a un emisor o sector determinado ya sea vendiendo protección para incrementar la exposición (p. ej., posición larga en el subyacente) o adquiriendo protección para reducir la exposición (posición corta en el subyacente). El Fondo podría usar permutas de cobertura por impago en emisores individuales o permutas de cobertura por impago en índices que sean contratos estandarizados sobre una cesta de emisores.

Las permutas de rendimiento total no están financiadas. Los subyacentes de dichas permutas de rendimiento total consisten en una serie de títulos o índices en los que el Fondo podría invertir de acuerdo con el objetivo y política de inversión del Fondo, lo que incluye bonos del Estado, bonos corporativos y bonos con garantía, pero sin limitarse a estos. Las permutas de rendimiento total se utilizan para alcanzar el objetivo de inversión del Fondo.

El Fondo podría invertir también hasta el 10 % de sus activos netos en renta variable.

Menos

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden disminuir y aumentar como resultado de las fluctuaciones del mercado y las divisas y es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida en un principio.
Los inversores potenciales deben leer el folleto y, cuando resulte pertinente, el documento de datos fundamentales para el inversor antes de invertir.
Este sitio web reviste un fin promocional y no constituye recomendación de inversion.

Acerca de este fondo

  • Trata de ofrecer una rentabilidad mediante una combinación de rendimientos y crecimiento del capital.
  • La cartera, gestionada de manera activa, puede adaptarse con rapidez para ajustarse al entorno de mercado predominante.
  • Tiene como objetivo mantener el riesgo y  la liquidez al nivel deseado, siempre que sea compatible con el perfil de riesgo del fondo.
La rentabilidad pasada no es indicativa de rentabilidades futuras.