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Pour les investisseurs qualifiés en Suisse

Absolute Return Fund

Un fonds actions conçu pour générer une performance positive («absolue») dans toutes les conditions de marché avec une volatilité inférieure à celle du marché actions

ISIN
LU0953998605

NAV
GBP 15.01
Au 02/10/2024

Variation journalière
GBP -0.01 (-0.06%)
Au 02/10/2024

Morningstar Medalist Rating™

Note des Analystes Morningstar Bronze
Au 20/06/2024

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à atteindre un rendement positif (absolu), quelles que soient les conditions de marché, sur une période quelconque de 12 mois. Un rendement positif n'est pas garanti sur une telle période ni sur une quelconque autre période et, tout particulièrement à plus court terme, le Fonds peut connaître des périodes de rendements négatifs. De ce fait, votre capital est exposé au risque.
Objectif de performance: Surperformer par rapport au taux directeur de la Banque d'Angleterre, après déduction des charges, sur une période quelconque de 3 ans.

Plus

Le Fonds investit dans les actions et utilise très largement les dérivés (instruments financiers complexes) pour prendre des positions «longues» mais aussi «courtes» dans des sociétés qui, de l'avis du gestionnaire d'investissement, prendront de la valeur (positions longues) ou perdront de la valeur (positions courtes), le Fonds pouvant ainsi tirer profit des deux cas de figure.
Le Fonds détiendra une proportion significative de ses actifs en liquidités et en instruments du marché monétaire résultant de la détention de dérivés et pour les situations où le Gestionnaire d'Investissement souhaite adopter une position défensive. À l'inverse, le Fonds peut également employer l'«effet de levier» (afin que le Fonds puisse investir un montant plus important que sa valeur réelle ne lui permettrait normalement) lorsque le Gestionnaire d'Investissement a vraiment confiance dans les opportunités disponibles. Généralement, au moins 60% de l'exposition à l'égard de positions longues et courtes (de façon cumulée) concernera des sociétés de toutes tailles et de tous secteurs du Royaume-Uni. Les sociétés peuvent avoir été constituées ou posséder leur siège social au Royaume-Uni, générant ainsi des revenus significatifs au Royaume-Uni, ou peuvent être cotées à la Bourse de Londres. Jusqu'à 40% de l'exposition longue et courte peut concerner des sociétés hors Royaume-Uni. Le Fonds peut également investir, à la discrétion du Gestionnaire d'investissement, dans d'autres Valeurs mobilières, instruments dérivés et organismes de placement collectif.
Le Gestionnaire d'Investissement peut aussi avoir recours à des dérivés (instruments financiers complexes) pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds est géré de façon active en se référant au taux directeur de la Banque d'Angleterre car celui-ci constitue la base de l'objectif de performance du Fonds et le seuil au-dessus duquel des commissions de performance peuvent être imputées (le cas échéant). Pour les Catégories d'Actions couvertes contre le risque de change, le taux directeur des banques centrales qui correspond à la devise de la Catégorie d'Actions concernée est utilisé comme base de comparaison pour les performances et de calcul pour les commissions de performance. Le Gestionnaire d'Investissement a le pouvoir discrétionnaire absolu de sélectionner les investissements pour le Fonds et n'est pas tenu de suivre un indice de référence particulier.

Moins

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site web est une communication publicitaire et ne consistitue pas une recommendation d'investissement.

À PROPOS DE CE FONDS

  • Objectif de performance absolue indépendamment de l'orientation du marché avec une exposition soigneusement contrôlée au marché des actions
  • Une équipe expérimentée dotée d'une approche éprouvée tout au long des cycles de marché ; soutenue par l'ensemble de l'équipe actions paneuropéenne
  • Le fonds vise à améliorer les caractéristiques de risque / rendement globales d'un portefeuille équilibré en privilégiant la conservation du capital
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
   

Portfolio Management

Ben Wallace

Gestionnaire de portefeuille

Dans l'industrie depuis 1997. A rejoint l'entreprise en 2011.

Luke Newman

Gestionnaire de portefeuille

Dans l'industrie depuis 2000. A rejoint l'entreprise en 2011.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 31/08/2024
I2 GBP (Net) Bank of England Base Rate
 
  Cumulatives Annualisées
1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
06/09/2013
I2 GBP (Net) 0.44 5.71 8.87 4.02 4.19 3.49 3.73
Bank of England Base Rate 0.43 3.60 5.46 3.32 2.09 1.29 1.22
Performance par année civile (%)
Au 30/06/2024
I2 GBP (Net) Bank of England Base Rate
Depuis le début de l'année 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
I2 GBP (Net) 3.45 7.30 -0.40 4.00 2.53 4.11 -2.81 3.28 1.71 7.46 4.96
Bank of England Base Rate 2.69 4.86 1.49 0.11 0.23 0.75 0.60 0.29 0.40 0.50 0.50
Performance par année civile (%)
Année I2 GBP (Net) Indice de référence
2023 7.30 4.86
2022 -0.40 1.49
2021 4.00 0.11
2020 2.53 0.23
2019 4.11 0.75
2018 -2.81 0.60
2017 3.28 0.29
2016 1.71 0.40
2015 7.46 0.50
2014 4.96 0.50
2013 from 06/09/2013 3.53 0.16
Fee Information
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 1.00%
Frais courants
(au 30/09/2022)
1.07%
Frais de performance 20% (relative to the hurdle rate and high water mark)
Taux de rendement minimal Bank of England Base Rate

Portefeuille

Top 10 des sociétés en portefeuille (Au 31/08/2024)
% du Fonds
Lgim Sterling Liquidity-4 1.87
Legal & General Group 1.62
Sherborne Investors Guernsey 1.55
CRH 1.38
Phoenix Group 1.27
Smith & Nephew 1.24
Pearson 1.18
Balfour Beatty 1.08
Severn Trent 1.05
Serco Group 1.02

Documentation

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • Les actions/parts peuvent perdre rapidement de la valeur et impliquent généralement des niveaux de risques plus élevés que les obligations ou les instruments du marché monétaire. La valeur de votre placement peut par conséquent chuter.
  • Un Fonds fortement exposé à une région géographique ou à un pays donné implique des risques plus importants qu’un Fonds plus largement diversifié.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réaliser ses objectifs d’investissement. Cela peut générer un « effet de levier », qui peut amplifier les résultats d’un investissement, et les gains ou les pertes pour le Fonds peuvent être supérieurs au coût de l’instrument dérivé. Les instruments dérivés présentent également d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions/de parts d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est «couverte»), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Lorsque le Fonds, ou une catégorie d’actions/de parts couverte, vise à atténuer les fluctuations de change d’une devise par rapport à la devise de référence, la stratégie elle-même peut créer un impact positif ou négatif relativement à la valeur du Fonds en raison des différences de taux d’intérêt à court terme entre les devises.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle le Fonds négocie ne veut ou ne peut plus honorer ses obligations, ou en raison d’un échec ou d’un retard dans les processus opérationnels ou de la défaillance d’un fournisseur tiers.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
  • Synthèse des droits des investisseurs
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. peut décider de mettre fin aux modalités de commercialisation de cet Organisme de Placement Collectif conformément à la réglementation en vigueur.
  • Pour en savoir plus sur le respect de la réglementation de l’UE relative aux informations à fournir en matière de durabilité, voir ici.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit. Veuillez vous reporter au prospectus de l'OPCVM et au DICI avant de prendre toute décision finale d'investissement.