Absolute Return Income Opportunities Fund

Une stratégie de rendement absolu qui exploite la flexibilité pour exprimer des visions actives fondées sur des convictions fortes par le biais d'un filtre macro

ISIN
IE00BLY1N394

Valeur liquidative
EUR 9.25
Au 06/08/2020

Variation journalière
EUR 0.00 (0.00%)
Au 06/08/2020

Les notations Morningstar sont basées sur la part représentative de ce fonds à la date du dernier jour du mois selon la disponibilité des données Morningstar.

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à fournir un rendement, résultant d’une combinaison de revenu et de croissance du capital, tout en cherchant à limiter les pertes en termes de capital (bien que ce ne soit pas garanti).
Objectif de performance : Surperformer par rapport à l’indice FTSE 3-Month US Treasury Bill Index d’au moins 3 % par an, avant déduction des charges, sur une période quelconque de cinq ans.

Plus

Le Fonds investit au moins 80 % de ses actifs dans un portefeuille mondial d’obligations de toute qualité, y compris des obligations à haut rendement/de notation inférieure à « investment grade » et des titres adossés à des actifs et à des hypothèques, émis par des sociétés ou des gouvernements.
Le Fonds peut également investir dans d’autres actifs, y compris des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Dans certaines conditions de marché, le Fonds peut investir plus de 35 % de ses actifs dans des obligations d’État émises par un organisme quelconque. Le gestionnaire d’investissement utilise très largement des dérivés (instruments financiers complexes) y compris des swaps de rendement total, dans le but de réaliser des gains sur les placements conformes à l’objectif du Fonds, pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice FTSE 3-Month US Treasury Bill Index, dans la mesure où cela constitue la base de l’objectif de performance du Fonds. Le gestionnaire d’investissement possède une grande liberté d’action pour choisir des investissements individuels pour le Fonds.

Less

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site Web est conçu à des fins promotionnelles et ne constitue pas une recommandation d'investissement.

À propos de ce fonds

  • La capacité à investir largement sur les marchés obligataires mondiaux sans la contrainte de directives liées à des indices de référence spécifiques
  • Vise à maximiser le rendement total indépendamment des conditions de marché
  • Sur un plan historique, garantit la diversification de catégories d'actifs traditionnelles et non traditionnelles

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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
   

GÉRANT(S)

Nick Maroutsos

Responsable de la gestion obligations internationales | Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 1999. A rejoint l'entreprise en 2015.

Jason England

Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 1994. A rejoint l'entreprise en 2017.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles glissantes (%)
Au 30/06/2020
A2 HEUR FTSE 3-Month US Treasury Bill Index
  
Jun-2019 - Jun-2020 juni-2018 - juni-2019 juni-2017 - juni-2018 juni-2016 - juni-2017 juni-2015 - juni-2016
0.00% -1.71% -5.56% 0.41% -0.20%
FTSE 3-Month US Treasury Bill Index -0.42% -0.42% -0.50% -0.48% -0.23%
 
Jun-2019 - Jun-2020 juni-2018 - juni-2019 juni-2017 - juni-2018 juni-2016 - juni-2017 juni-2015 - juni-2016
1.61% 0.09% -3.66% 2.41% 1.80%
Bloomberg Barclays Euro Treasury Bill 0-3 Mths + 3.00% 2.59% 2.56% 2.47% 2.50% 2.77%
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 31/07/2020
A2 HEUR (Net) FTSE 3-Month US Treasury Bill Index
  
  Cumulatives Annualisées
1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Since Inception
20/10/2014
A2 HEUR (Net) 0.54% 0.54% 0.33% -2.40% -1.57% - -1.36%
FTSE 3-Month US Treasury Bill Index -0.03% -0.24% -0.42% -0.44% -0.41% - -0.37%
 
  Annualisées
3 ans 5 ans 10 ans Since Inception
20/10/2014
A2 HEUR (Gross) - 0.29% - 0.51%
Bloomberg Barclays Euro Treasury Bill 0-3 Mths + 3.00% - 2.57% - 2.62%
INFORMATION RELATIVES AUX FRAIS
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 0.65%
Frais courants
(Au 31/12/2019)
1.61%

Portefeuille

Top 10 des sociétés en portefeuille (Au 30/06/2020)
% DU FONDS
RedZed Trust Series 2018-1, 2.49%, 03/09/50 4.19
Pepper Residential Securities Trust No. 23, 2.34%, 08/18/60 3.97
Liberty Series 2018-1, 1.74%, 10/10/49 3.87
Firstmac Mortgage Funding Trust No 4 Series 1-2018, 1.59%, 03/08/49 3.55
La Trobe Financial Capital Markets Trust 2018-2, 2.44%, 03/12/50 3.48
La Trobe Financial Capital Markets Trust 2018-2, 2.09%, 03/12/50 3.31
ICBCIL Finance Co Ltd, 3.65%, 03/05/22 3.26
Sinopec Capital 2013 Ltd, 3.12%, 04/24/23 3.24
Liberty Series 2018-3, 1.99%, 10/25/50 3.20
La Trobe Financial Capital Markets Trust 2017-2, 2.49%, 01/12/49 3.06
Total 35.13

Documentation

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • L’émetteur d’une obligation (ou d’un instrument du marché monétaire) peut devenir incapable ou refuser de payer les intérêts ou de rembourser le capital au Fonds. Si tel est le cas ou si le marché considère cette éventualité comme pertinente, la valeur de l’obligation chutera.
  • Lorsque les taux d’intérêt augmentent (ou baissent), le cours des différents titres sera influencé de différentes manières. Plus particulièrement, la valeur des obligations baisse généralement lorsque les taux d’intérêt augmentent. Ce risque est généralement corrélé à l’échéance de l’investissement dans l’obligation.
  • Le Fonds investit dans des obligations à haut rendement (non « investment grade ») qui offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés que les obligations de type « investment grade », mais qui sont plus spéculatives et plus sensibles aux changements défavorables des conditions du marché.
  • Les marchés émergents exposent le Fonds à une volatilité plus élevée et à un risque de perte plus important que les marchés développés ; ils sont susceptibles aux événements politiques et économiques défavorables, et peuvent être moins bien réglementés avec des procédures de garde et de règlement moins robustes.
  • Un Fonds fortement exposé à une région géographique ou à un pays donné implique des risques plus importants qu’un Fonds plus largement diversifié.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réaliser ses objectifs d’investissement. Cela peut générer un « effet de levier », qui peut amplifier les résultats d’un investissement, et les gains ou les pertes pour le Fonds peuvent être supérieurs au coût de l’instrument dérivé. Les instruments dérivés présentent également d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est « couverte »), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Le Fonds implique un niveau élevé d’activités d’achat et de vente et encourra des frais de transaction plus élevés qu’un fonds qui se négocie moins fréquemment. Ces frais de transaction viennent s’ajouter aux Frais courants du Fonds.
  • Tout ou partie des frais courants peuvent être prélevés sur le capital, ce qui peut éroder le capital ou réduire le potentiel de croissance du capital.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il négocie devient incapable ou refuse d’honorer ses obligations envers lui.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
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