Horizon Euro High Yield Bond Fund

Pour les investisseurs en quête d'un potentiel de rendement global élevé et d'une croissance du capital dans les obligations européennes

ISIN
LU0828815570

Valeur liquidative
EUR 149.43
Au 06/07/2020

Variation journalière
EUR 0.25 (0.17%)
Au 06/07/2020

Notation Morningstar

Les notations Morningstar sont basées sur la part représentative de ce fonds à la date du dernier jour du mois selon la disponibilité des données Morningstar.

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à dégager un rendement à partir d’une combinaison de revenu et de croissance du capital sur le long terme.
Objectif de performance : Surperformer par rapport à l’indice ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100 % couvert) de 1,75 % par an, avant déduction des charges, sur une période quelconque de cinq ans.

Plus

Le Fonds investit au moins 70 % de ses actifs dans des obligations d’entreprise à haut rendement (notation inférieure à « investment grade », équivalente à BB+ ou une notation inférieure), libellées en euros ou en livres sterling. Le Fonds peut investir jusqu’à 20 % de ses actifs nets dans des obligations convertibles contingentes (CoCo).
Le Fonds peut également investir dans d’autres actifs, y compris des obligations d’autres types émanant de n’importe quel émetteur, des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Le gestionnaire d’investissement peut utiliser des dérivés (instruments financiers complexes) y compris des swaps de rendement total, dans le but de réaliser des gains sur les placements conformes à l’objectif du Fonds, pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100 % couvert), qui est largement représentatif des obligations dans lesquelles le Fonds est susceptible d’investir, dans la mesure où ledit indice constitue la base de l’objectif de performance du Fonds. Le gestionnaire d’investissement a le pouvoir discrétionnaire de choisir des investissements pour le Fonds ayant des pondérations différentes de celles de l’indice ou n’étant pas présents dans l’indice, mais parfois le Fonds peut détenir des investissements similaires à ceux de l’indice.

Less

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site Web est conçu à des fins promotionnelles et ne constitue pas une recommandation d'investissement.

À propos de ce fonds

  • Accéder au potentiel de rendement total des obligations high yield européennes au travers d'un portefeuille diversifié par émetteur, secteur et zone géographique
  • Des portefeuilles à forte conviction et la possibilité d'accéder à des émetteurs plus petits et moins liquides, le tout activement géré afin de refléter l'évolution du marché
  • La sélection de titres est le moteur des performances ; elle se concentre sur les données des entreprises, la stratégie d'entreprise et les clauses obligataires dans le contexte du cycle de crédit et des conditions de marché
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
   

GÉRANT(S)

Tim Winstone, CFA

Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 2003. A rejoint l'entreprise en 2015.

Tom Ross, CFA

Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 2002. A rejoint l'entreprise en 2002.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles glissantes (%)
Au 30/06/2020
A2 Acc EUR ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% Hedged)
  
Jun-2019 - Jun-2020 juni-2018 - juni-2019 juni-2017 - juni-2018 juni-2016 - juni-2017 juni-2015 - juni-2016
-1.82% 5.88% 1.28% 10.07% 2.27%
ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% Hedged) -2.16% 5.14% 0.87% 10.24% 2.26%
 
Jun-2019 - Jun-2020 juni-2018 - juni-2019 juni-2017 - juni-2018 juni-2016 - juni-2017 juni-2015 - juni-2016
-0.58% 7.17% 2.47% 11.37% 3.48%
ICE BofAML Euro Non-Financial High Yield Constrained + 1.75% -0.41% 6.97% 2.62% 12.16% 4.05%
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 30/06/2020
A2 Acc EUR (Net) ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% Hedged)
  
  Cumulatives Annualisées
1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Since Inception
19/11/2012
A2 Acc EUR (Net) 2.43% -5.31% -1.82% 1.73% 3.45% - 5.40%
ICE BofAML European Currency Non-Financial High Yield Constrained Index (100% Hedged) 1.85% -5.05% -2.16% 1.24% 3.19% - 4.71%
 
  Annualisées
3 ans 5 ans 10 ans Since Inception
19/11/2012
A2 Acc EUR (Gross) - 4.70% - 6.75%
ICE BofAML Euro Non-Financial High Yield Constrained + 1.75% - 4.99% - 6.54%
INFORMATION RELATIVES AUX FRAIS
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 0.75%
Frais courants
(Au 31/12/2019)
1.18%

Portefeuille

Documentation

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • L’émetteur d’une obligation (ou d’un instrument du marché monétaire) peut devenir incapable ou refuser de payer les intérêts ou de rembourser le capital au Fonds. Si tel est le cas ou si le marché considère cette éventualité comme pertinente, la valeur de l’obligation chutera.
  • Lorsque les taux d’intérêt augmentent (ou baissent), le cours des différents titres sera influencé de différentes manières. Plus particulièrement, la valeur des obligations baisse généralement lorsque les taux d’intérêt augmentent. Ce risque est généralement corrélé à l’échéance de l’investissement dans l’obligation.
  • Le Fonds investit dans des obligations à haut rendement (non « investment grade ») qui offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés que les obligations de type « investment grade », mais qui sont plus spéculatives et plus sensibles aux changements défavorables des conditions du marché.
  • Les titres de créance rachetables (titres pour lesquels l’émetteur a le droit de rembourser le principal avant la date d’échéance), tels que des ABS ou MBS, pourraient être influencés par le remboursement anticipé ou l’extension de l’échéance. La valeur de votre placement peut par conséquent chuter.
  • Un Fonds fortement exposé à une région géographique ou à un pays donné implique des risques plus importants qu’un Fonds plus largement diversifié.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou de gérer le portefeuille plus efficacement. Toutefois, cela introduit d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est « couverte »), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Les Coco (Obligations convertibles contingentes) peuvent subir une soudaine chute de valeur si la santé financière d’un émetteur s’affaiblit et si un événement déclencheur prédéterminé a pour effet que les obligations soient converties en actions de l’émetteur ou qu’elles soient totalement ou partiellement amorties.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il négocie devient incapable ou refuse d’honorer ses obligations envers lui.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
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