L'importance de l'investissement thématique au sein de votre portefeuille
Dans la première de nos cinq vidéos, Matthew Bullock, EMEA Head of Portfolio Construction and Strategy, explique comment l'investissement thématique pourrait jouer un rôle de plus en plus important dans la construction d'un portefeuille et générer de la surperformance.
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Principaux points à retenir :
- On s'attend à ce que les dix prochaines années de rendement des marchés d'actions soient probablement plus difficiles que ce ne fut le cas au cours de la décennie précédente.
- Nous pensons que l'identification des thèmes qui modifient le fonctionnement de la société - dans les domaines de la santé, de la technologie, de l'immobilier et de l'investissement durable - peut nous permettre de trouver les entreprises qui seront les futurs leaders.
- Du point de vue de la construction de portefeuille, les stratégies thématiques pourraient offrir un plus grand potentiel d'alpha et des avantages en termes de diversification.
L'alpha correspond à la différence entre la performance d’un portefeuille et celle de son indice de référence, ajustée en fonction du niveau de risque pris. Cet indicateur permet de déterminer si un portefeuille géré de manière active a ajouté de la valeur par rapport à un indice de référence, en tenant compte du risque pris. Le potentiel d'alpha est le potentiel d'un gérant en matière de création de valeur.
Une concentration peut se produire dans un portefeuille lorsque le nombre d'actifs investis est faible ou lorsqu'ils sont de nature similaire.
La diversification est une façon de répartir le risque en mélangeant différents types d'actifs/de classes d'actifs dans un portefeuille, en supposant que ces actifs se comporteront différemment dans un scénario donné. Les actifs faiblement corrélés devraient offrir la plus grande diversification.
La liquidité est un indicateur de la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sur le marché. Les actifs qui peuvent être facilement négociés sur le marché dans de grands volumes (sans entraîner de forte fluctuation des cours) sont considérés comme « liquides » et comme présentant un faible risque de liquidité. Les actifs qui ne sont pas faciles à négocier présentent un risque de liquidité élevé.
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Principaux points à retenir :
- On s'attend à ce que les dix prochaines années de rendement des marchés d'actions soient probablement plus difficiles que ce ne fut le cas au cours de la décennie précédente.
- Nous pensons que l'identification des thèmes qui modifient le fonctionnement de la société - dans les domaines de la santé, de la technologie, de l'immobilier et de l'investissement durable - peut nous permettre de trouver les entreprises qui seront les futurs leaders.
- Du point de vue de la construction de portefeuille, les stratégies thématiques pourraient offrir un plus grand potentiel d'alpha et des avantages en termes de diversification.