Flexible Income Fund

Un fonds obligataire international dynamique à la recherche de solides performances ajustées du risque et d'une préservation du capital

ISIN
IE0009516141

Valeur liquidative
EUR 23.13
Au 30/09/2020

Variation journalière
EUR -0.02 (-0.09%)
Au 30/09/2020

Les notations Morningstar sont basées sur la part représentative de ce fonds à la date du dernier jour du mois selon la disponibilité des données Morningstar.

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à fournir un rendement, résultant d’une combinaison de revenu et de croissance du capital, tout en cherchant à limiter les pertes en termes de capital (bien que ce ne soit pas garanti) sur le long terme.
Objectif de performance : Surperformer par rapport à l’indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index d’1,25 % par an, avant déduction des charges, sur une période quelconque de cinq ans.

Plus

Le Fonds investit au moins 67 % (mais généralement plus de 80 %) de ses actifs dans des obligations étasuniennes de toute qualité, y compris des obligations à haut rendement (notation inférieure à « investment grade ») ainsi que dans titres adossés à des actifs et à des hypothèques, émis par des gouvernements, des sociétés ou tout autre type d’émetteur.
Le Fonds peut également détenir d’autres actifs, y compris des obligations d’autres types émanant de n’importe quel émetteur, des actions privilégiées, des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Le gestionnaire d’investissement peut avoir recours à des dérivés (instruments financiers complexes) pour réduire le risque, pour gérer le Fonds plus efficacement ou pour générer du capital et des revenus supplémentaires pour le Fonds.
Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index, qui est largement représentatif des obligations dans lesquelles le Fonds est susceptible d’investir, dans la mesure où ledit indice constitue la base de l’objectif de performance du Fonds. Le gestionnaire d’investissement a le pouvoir discrétionnaire de choisir des investissements pour le Fonds ayant des pondérations différentes de celles de l’indice ou n’étant pas présents dans l’indice, mais parfois le Fonds peut détenir des investissements similaires à ceux de l’indice.

Less

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site Web est conçu à des fins promotionnelles et ne constitue pas une recommandation d'investissement.

À propos de ce fonds

  • S'appuie sur un processus bottom-up fondé sur une analyse fondamentale et une allocation sectorielle dynamique visant à générer de la performance grâce à la sélection de titres individuels
  • L'analyse intégrée des obligations et des actions internationales vise à identifier les meilleures opportunités ajustées du risque
  • La recherche interne et le système de gestion des risques, Quantum Global, sont intégrés au processus d'investissement
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
   

GÉRANT(S)

Greg Wilensky, CFA

Responsable de la gestion obligataire aux États-Unis

Dans l'industrie depuis 1993. A rejoint l'entreprise en 2020.

Michael Keough

Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 2006. A rejoint l'entreprise en 2007.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles glissantes (%)
Au 30/06/2020
A2 HEUR Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond
  
Jun-2019 - Jun-2020 juni-2018 - juni-2019 juni-2017 - juni-2018 juni-2016 - juni-2017 juni-2015 - juni-2016
5.76% 2.17% -4.58% -2.88% 1.73%
Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond 6.39% 4.63% -2.72% -2.11% 5.07%
 
Jun-2019 - Jun-2020 juni-2018 - juni-2019 juni-2017 - juni-2018 juni-2016 - juni-2017 juni-2015 - juni-2016
7.76% 4.13% -2.72% -0.98% 3.74%
Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond TR Hgd EUR+ 1.25% 7.73% 5.93% -1.51% -0.89% 6.39%
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 31/08/2020
A2 HEUR (Net) Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond
  
  Cumulatives Annualisées
1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
A2 HEUR (Net) -0.85% 6.08% 4.69% 1.19% 0.63% 1.47% 4.02%
Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond -0.86% 5.82% 4.46% 2.52% 2.17% 2.59% 4.49%
 
  Annualisées
3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
A2 HEUR (Gross) - 2.58% 3.45% 6.05%
Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond TR Hgd EUR+ 1.25% - 3.45% 3.87% 5.79%
INFORMATION RELATIVES AUX FRAIS
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 1.00%
Frais courants
(Au 30/06/2020)
1.87%

Portefeuille

Top 10 des sociétés en portefeuille (As of 31/08/2020)
% DU FONDS
United States Treasury Note/Bond, 1.12%, 02/28/22 4.64
United States Treasury Note/Bond, 1.25%, 05/15/50 3.10
United States Treasury Note/Bond, 2.75%, 08/15/42 1.85
United States Treasury Note/Bond, 0.25%, 06/30/25 1.46
Fannie Mae Pool, 3.00%, 02/01/47 1.41
United States Treasury Note/Bond, 0.62%, 08/15/30 1.36
Fannie Mae Pool, 3.50%, 07/01/48 1.34
United States Treasury Note/Bond, 2.12%, 05/31/21 1.21
United States Treasury Note/Bond, 1.12%, 05/15/40 1.19
Fannie Mae or Freddie Mac, 3.50%, 09/14/20 0.80
Total 18.36

Documentation

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • L’émetteur d’une obligation (ou d’un instrument du marché monétaire) peut devenir incapable ou refuser de payer les intérêts ou de rembourser le capital au Fonds. Si tel est le cas ou si le marché considère cette éventualité comme pertinente, la valeur de l’obligation chutera.
  • Lorsque les taux d’intérêt augmentent (ou baissent), le cours des différents titres sera influencé de différentes manières. Plus particulièrement, la valeur des obligations baisse généralement lorsque les taux d’intérêt augmentent. Ce risque est généralement corrélé à l’échéance de l’investissement dans l’obligation.
  • Les titres de créance rachetables, comme certains titres adossés à des actifs ou à des hypothèques (ABS/MBS), donnent aux émetteurs le droit de rembourser le capital avant la date d’échéance ou de prolonger la date d’échéance. Les émetteurs peuvent exercer ces droits lorsqu’ils leur sont favorables et par conséquent, la valeur du fonds pourrait être affectée.
  • Un Fonds fortement exposé à une région géographique ou à un pays donné implique des risques plus importants qu’un Fonds plus largement diversifié.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou de gérer le portefeuille plus efficacement. Toutefois, cela introduit d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est « couverte »), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Le Fonds implique un niveau élevé d’activités d’achat et de vente et encourra des frais de transaction plus élevés qu’un fonds qui se négocie moins fréquemment. Ces frais de transaction viennent s’ajouter aux Frais courants du Fonds.
  • Tout ou partie des frais courants peuvent être prélevés sur le capital, ce qui peut éroder le capital ou réduire le potentiel de croissance du capital.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il négocie devient incapable ou refuse d’honorer ses obligations envers lui.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
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