Point trimestriel
Regardez le dernier récapitulatif de l'équipe d'investissement.
(Note : à fin avril 2026).
Objectif d'investissement
Le Fonds a pour objectif de générer une performance conjuguant revenus et appréciation du capital à long terme en investissant dans un portefeuille géré activement de titres adossés à des prêts aux entreprises (CLOs)dont la notation varie de AAA à BBB-. Le Fonds est géré activement en référence à l'indice J. P. Morgan US CLOIE BBB, qui est largement représentatif des obligations dans lesquelles il peut investir. Le Gestionnaire d'investissement a toute latitude pour choisir les placements du Fonds et des pondérations différentes de celles de l'indice ou des titres qui ne figurent pas dans celui-ci.
Plus
Le Fonds investira au moins 80 % de sa valeur liquidative (VL) dans des CLOs éligibles, quelle que soit leur échéance, notées de AAA à BBB- (ou équivalent) au moment de l'achat et provenant soit d'Europe, soit des États-Unis. Le Fonds cherchera à optimiser son exposition aux titres notés BBB- à BBB+ (ou équivalents) dans la mesure du possible, tout en étant autorisé à investir de manière tactique dans des tranches plus senior. Dans le cas où des titres du portefeuille subissent une dégradation de leur notation en dessous du rang BBB- (ou équivalent), le Gestionnaire d’investissement cherchera à vendre les titres concernés dès que cela est raisonnablement possible, à condition qu’il détermine que cette vente soit dans l’intérêt des investisseurs. Le Fonds peut investir jusqu'à 5 % de sa VL dans un seul titre CLO ; 15 % de sa VL dans des CLOs gérés par un gestionnaire individuel ; dans des titres libellés dans une devise autre que le dollar américain et couverts en dollars américains ; 10 % de sa VL dans des titres à taux fixe couverts en taux variable ; le Fonds n'investira pas plus de 10 % de sa VL dans des organismes de placement collectif éligibles. Le recours aux produits dérivés est possible à des fins de couverture/réduction des risques, en particulier le risque de taux d’intérêt et le risque de change. À des fins de gestion de trésorerie et/ou défensives, le Fonds peut investir dans des liquidités et des instruments du marché monétaire. L’essentiel de l’exposition aux devises du Fonds est couvert par rapport à la Devise de référence. Le Fonds peut détenir jusqu'à 20 % de sa VL en actifs liquides accessoires, comme décrit plus en détail au paragraphe 10.4 de la section intitulée « Restrictions d'investissement ».
Moins
La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site web est une communication publicitaire et ne constitue pas une recommendation d'investissement.
À propos de ce fonds
Le Fonds vise à fournir un rendement à long terme grâce à une combinaison de revenus et de croissance du capital en investissant dans un portefeuille géré activement de Titres adossés à des prêts (CLO) notés AAA à BBB.
Pourquoi investir dans ce fonds
Rendement et diversification
Des rendements comparables à ceux des obligations d'entreprises à haut rendement, mais avec rating Investment Grade et un risque de défaut idiosyncrasique plus faible.
Risque et volatilité
Comparable à une obligation à haut rendement avec des périodes de baisse plus ou moins importantes, tout en bénéficiant d'une reprise rapide des prix.
caractéristiques de faible corrélation
Corrélation réduite avec les autres instruments d'obligations.
Caractéristiques du portefeuille
(Au 01/05/2026)
USD Acc.
| Nombre de positions : | 35 |
| Average CLO rating : | BBB |
| Rendement courant indicatif en USD : | 7,10 % |
| Rendement indicatif en USD à l'échéance: | 7,09 % |
| Duration effective du taux d'intérêt (années) : | 0,35 |
| Durée moyenne pondérée (années) : | 7.03 |
| Spread à l’échéance : | 3,15 % |
Dist. GBP-Hedged.
| Nombre de positions : | 35 |
| Average CLO rating : | BBB |
| Rendement actuel indicatif de la GBP : | 7,19 % |
| Rendement indicatif en GBP à l’échéance : | 7,18 % |
| Duration effective du taux d'intérêt (années) : | 0,35 |
| Durée moyenne pondérée (années) : | 7.03 |
| Spread à l’échéance : | 3,15 % |
EUR-Hedged Acc.
| Nombre de positions : | 35 |
| Average CLO rating : | BBB |
| Rendement courant indicatif en EUR : | 5,44 % |
| Rendement indicatif en EUR à l’échéance : | 5,43 % |
| Duration effective du taux d'intérêt (années) : | 0,35 |
| Durée moyenne pondérée (années) : | 7.03 |
| Spread à l’échéance : | 3,15 % |
