Pour les investisseurs professionnels

Absolute Return Income Fund

Une stratégie visant des performances positives supérieures à la trésorerie en investissant dans des titres à revenu fixe et des dérivés associés

ISIN
IE00BZ771832

Valeur liquidative
EUR 9.75
Au 25/11/2020

Variation journalière
EUR 0.01 (0.10%)
Au 25/11/2020

Les notations Morningstar sont basées sur la part représentative de ce fonds à la date du dernier jour du mois selon la disponibilité des données Morningstar.

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à fournir des rendements positifs cohérents (quoique jamais garantis) supérieurs à ceux qui auraient été engrangés avec des dépôts de trésorerie au fil du temps.
Objectif de performance : Surperformer par rapport à l’indice FTSE 3-Month US Treasury Bill Index d’au moins 2 % par an, avant déduction des charges, sur une période quelconque de cinq ans.

Plus

Le Fonds investit au moins 80 % de ses actifs dans un portefeuille d’obligations de toute qualité, y compris des obligations à haut rendement (notation inférieure à « investment grade ») et des titres adossés à des actifs et à des hypothèques, émis par des gouvernements ou des sociétés. Le Fonds peut investir directement ou via des dérivés (instruments financiers complexes).
Le Fonds peut également investir dans d’autres actifs, y compris des obligations d’autres types émanant de n’importe quel émetteur, des actions privilégiées, des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Dans certaines conditions de marché, le Fonds peut investir plus de 35 % de ses actifs dans des obligations d’État émises par un organisme quelconque. Le Fonds n’investira pas plus de 15 % de ses actifs dans des obligations à haut rendement (notation inférieure à « investment grade ») et n’investira jamais dans des obligations notées en-deçà de B- ou B3 (selon les notations des agences de notation de crédit), ou non notées mais considérées comme étant d’une qualité comparable par le gestionnaire d’investissement.
Le gestionnaire d’investissement peut utiliser des dérivés (instruments financiers complexes) y compris des swaps de rendement total, dans le but de réaliser des gains sur les placements conformes à l’objectif du Fonds, pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice FTSE 3-Month US Treasury Bill Index, dans la mesure où cela constitue la base de l’objectif de performance du Fonds. Le gestionnaire d’investissement possède une grande liberté d’action pour choisir des investissements individuels pour le Fonds.

Less

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site Web est conçu à des fins promotionnelles et ne constitue pas une recommandation d'investissement.

À propos de ce fonds

  • Une stratégie cash-plus destinée à générer un flux de revenus soutenu et des performances supérieures à un fonds du marché monétaire
  • Accorde une priorité élevée à la préservation du capital
  • Une source de diversification potentielle dans l'allocation obligataire
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
   

GÉRANT(S)

Daniel Siluk

Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 2003. A rejoint l'entreprise en 2015.

Jason England

Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 1994. A rejoint l'entreprise en 2017.

Nick Maroutsos

Responsable de la gestion obligations internationales | Gérant de portefeuille

Dans l'industrie depuis 1999. A rejoint l'entreprise en 2015.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles glissantes (%)
Au 30/09/2020
A2 HEUR (Net) FTSE 3-Month US Treasury Bill Index
  
sept 2019 - sept 2020 sept 2018 - sept 2019 sept 2017 - sept 2018 sept 2016 - sept 2017 sept 2015 - sept 2016
A2 HEUR (Net) -0.31% 0.21% -1.32% -1.00% -
FTSE 3-Month US Treasury Bill Index -0.42% -0.42% -0.48% -0.51% -
 
sept 2019 - sept 2020 sept 2018 - sept 2019 sept 2017 - sept 2018 sept 2016 - sept 2017 sept 2015 - sept 2016
A2 HEUR (Gross) 0.75% 1.31% -0.10% 0.23% -
Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills 0-3 Index + 2.00% 1.58% 1.58% 1.50% 1.48% -
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 31/10/2020
A2 HEUR (Net) FTSE 3-Month US Treasury Bill Index
  
  Cumulatives Annualisées
1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
A2 HEUR (Net) 0.10% 0.31% 0.00% -0.44% - - -0.58%
FTSE 3-Month US Treasury Bill Index -0.04% -0.35% -0.42% -0.44% - - -0.45%
 
  Annualisées
3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
A2 HEUR (Gross) - - - 0.58%
Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills 0-3 Index + 2.00% - - - 1.54%
INFORMATION RELATIVES AUX FRAIS
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 0.55%
Frais courants
(Au 30/06/2020)
0.94%

Portefeuille

Top 10 des sociétés en portefeuille (As of 31/10/2020)
% DU FONDS
Bank of America Corp, 1.17%, 07/23/24 1.87
Macquarie Bank Ltd, 2.30%, 01/22/25 1.80
Sydney Airport Finance Co Pty Ltd, 3.62%, 04/28/26 1.34
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc, 1.33%, 10/16/24 1.24
Toyota Motor Credit Corp, 1.80%, 02/13/25 1.20
PayPal Holdings Inc, 1.35%, 06/01/23 1.19
La Trobe Financial Capital Markets Trust 2019-2, 1.44%, 02/11/51 1.19
SGSP Australia Assets Pty Ltd, 3.30%, 04/09/23 1.18
Mizuho Financial Group Inc, 1.13%, 09/11/22 1.16
Barclays PLC, 1.71%, 02/15/23 1.15
Total 13.32

Documentation

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • L’émetteur d’une obligation (ou d’un instrument du marché monétaire) peut devenir incapable ou refuser de payer les intérêts ou de rembourser le capital au Fonds. Si tel est le cas ou si le marché considère cette éventualité comme pertinente, la valeur de l’obligation chutera.
  • Lorsque les taux d’intérêt augmentent (ou baissent), le cours des différents titres sera influencé de différentes manières. Plus particulièrement, la valeur des obligations baisse généralement lorsque les taux d’intérêt augmentent. Ce risque est généralement corrélé à l’échéance de l’investissement dans l’obligation.
  • Les titres de créance rachetables, comme certains titres adossés à des actifs ou à des hypothèques (ABS/MBS), donnent aux émetteurs le droit de rembourser le capital avant la date d’échéance ou de prolonger la date d’échéance. Les émetteurs peuvent exercer ces droits lorsqu’ils leur sont favorables et par conséquent, la valeur du fonds pourrait être affectée.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réaliser ses objectifs d’investissement. Cela peut générer un « effet de levier », qui peut amplifier les résultats d’un investissement, et les gains ou les pertes pour le Fonds peuvent être supérieurs au coût de l’instrument dérivé. Les instruments dérivés présentent également d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est « couverte »), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Lorsque le Fonds, ou une catégorie d’actions couverte, vise à atténuer les fluctuations de change d’une devise par rapport à la devise de référence, la stratégie elle-même peut créer un impact positif ou négatif relativement à la valeur du Fonds en raison des différences de taux d’intérêt à court terme entre les devises.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il négocie devient incapable ou refuse d’honorer ses obligations envers lui.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
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