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Horizon China Opportunities Fund

Un fonds actions activement géré cherchant à générer une plus-value du capital à long terme grâce à une économie chinoise dynamique et en pleine évolution

ISIN
LU0327787049

NAV
USD 19.57
Au 23/05/2025

Variation journalière
USD -0.06 (-0.31%)
 Au 23/05/2025

L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce fonds présente, au regard des attentes de l’Autorité des marchés financiers, une communication disproportionnée sur la prise en compte des critères extra-financiers dans sa gestion.

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à fournir une croissance du capital sur le long terme.
Objectif de Performance : Surperformer de 2,5 % par an l'indice MSCI Zhong Hua 10/40 Index, avant déduction des frais, sur une période quelconque de 5 ans.

Plus

Le Fonds investit au moins 80% de ses actifs dans un portefeuille concentré d'actions (titres de participation) de sociétés, toutes tailles et tous secteurs confondus, sises en Chine ou à Hong Kong. Les sociétés auront leur siège social ou exerceront leur activité principale (directement ou par le biais de filiales) dans cette région. Le Fonds peut investir jusqu'à 50% de ses actifs dans des Actions A chinoises.
Le Gestionnaire d'Investissement peut avoir recours à des dérivés (instruments financiers complexes) pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds peut également investir dans d'autres actifs, y compris des sociétés n'opérant pas dans cette région, dans des obligations de qualité «investment grade» (notamment des obligations convertibles), des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Le Fonds est géré de façon active en se référant à l'indice MSCI Zhong Hua 10/40 Index, qui est largement représentatif des sociétés dans lesquelles celui-ci est susceptible d'investir, dans la mesure où cet indice constitue la base de l'objectif de performance du Fonds. Le gestionnaire d'investissement a le pouvoir discrétionnaire de choisir des investissements pour le Fonds ayant des pondérations différentes de celles de l'indice ou n'étant pas présents dans l'indice, mais le Fonds peut occasionnellement détenir des investissements similaires à ceux de l'indice.

Moins

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site web est une communication publicitaire et ne constitue pas une recommendation d'investissement.

À propos de ce fonds

  • Un portefeuille diversifié conçu pour saisir les opportunités d’investissement à mesure que les forces politiques, économiques, sociales et technologiques poussent l’économie chinoise vers plus de maturité
  • La recherche fondamentale est canalisée grâce à un processus de gestion solide et éprouvé centré sur l'analyse des entreprises
  • Forte de plus de 30 ans d'expérience cumulée dans le domaine de l'investissement, l'équipe possède une connaissance approfondie des actions chinoises, ce qui lui permet d'identifier les opportunités mal valorisées
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
   

Gérant(s)

Victoria Mio, CFA
Victoria Mio, CFA

Responsable des actions de la Grande Chine et Gérante de portefeuille

Dans l'industrie depuis 1998.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 30/04/2025
I2 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 NR China Equity - OE
  
  Cumulatives Annualisées
  1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
25/01/2008
I2 USD (Net) -3.82 10.05 13.74 -3.41 -3.78 -0.21 3.67
MSCI Zhong Hua 10/40 NR -3.70 9.04 23.49 2.21 0.10 0.88 3.06
China Equity - OE -3.79 6.82 16.85 -1.70 -1.92 -0.41 1.40
 
  Annualisées
3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
25/01/2008
I2 USD (Gross) - -2.81 0.81 4.72
MSCI Zhong Hua 10/40 NR + 2.50% - 2.52 2.09 3.78
Notez que toute différence entre les devises des titres composant le portefeuille, les devises des catégories d'actions et les coûts devant être payés ou déclarés dans des devises autres que votre devise nationale vous exposera au risque de change. Les coûts et les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises et des taux de change.
À compter du 1er juillet 2020, la politique d'investissement du Fonds, son indice de référence et son objectif de performance ont changé. La performance passée présentée avant le 1er juillet 2020 a été réalisée dans des circonstances qui ne sont plus d'application.
Les données relatives à la performance / l’objectif de performance ne s’afficheront que si elles se rapportent à la date de lancement du fonds / de la catégorie d’actions et à la période de temps cible annualisée.
Des commissions de performance peuvent être imputées avant que l’objectif de surperformance du fonds ne soit atteint.
© Morningstar 2025. VNI-VNI, revenus bruts réinvestis (le cas échéant).
Les frais du fonds auront un impact sur la valeur de votre investissement. Les frais courants en particulier, qui s'appliquent à chaque fonds, dilueront la performance de l'investissement, notamment au fil du temps.
Performance par année civile (%)
Au 31/03/2025
I2 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 NR China Equity - OE
Depuis le début de l'année 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015
I2 USD (Net) 14.42 5.16 -15.89 -25.04 -18.67 30.53 27.06 -24.29 53.41 1.37 0.94
MSCI Zhong Hua 10/40 NR 13.24 15.43 -11.87 -19.04 -18.19 30.62 23.46 -18.88 54.07 0.90 -7.82
China Equity - OE 11.03 12.35 -15.68 -25.35 -15.52 37.36 23.26 -20.25 46.46 -1.94 -3.80
Performance par année civile (%)
Année I2 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 NR China Equity - OE
2024 5.16 15.43 12.35
2023 -15.89 -11.87 -15.68
2022 -25.04 -19.04 -25.35
2021 -18.67 -18.19 -15.52
2020 30.53 30.62 37.36
2019 27.06 23.46 23.26
2018 -24.29 -18.88 -20.25
2017 53.41 54.07 46.46
2016 1.37 0.90 -1.94
2015 0.94 -7.82 -3.80
2014 9.49 7.96 4.60
2013 17.07 3.64 8.45
2012 27.12 23.84 16.01
2011 -31.29 -18.36 -21.90
2010 2.08 13.60 6.30
2009 126.87 67.12 71.69
2008 from 25/01/2008 -38.60 -43.09 -43.08
Notez que toute différence entre les devises des titres composant le portefeuille, les devises des catégories d'actions et les coûts devant être payés ou déclarés dans des devises autres que votre devise nationale vous exposera au risque de change. Les coûts et les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises et des taux de change.
À compter du 1er juillet 2020, la politique d'investissement du Fonds, son indice de référence et son objectif de performance ont changé. La performance passée présentée avant le 1er juillet 2020 a été réalisée dans des circonstances qui ne sont plus d'application.
Les données relatives à la performance / l’objectif de performance ne s’afficheront que si elles se rapportent à la date de lancement du fonds / de la catégorie d’actions et à la période de temps cible annualisée.
Des commissions de performance peuvent être imputées avant que l’objectif de surperformance du fonds ne soit atteint.
© Morningstar 2025. VNI-VNI, revenus bruts réinvestis (le cas échéant).
Les frais du fonds auront un impact sur la valeur de votre investissement. Les frais courants en particulier, qui s'appliquent à chaque fonds, dilueront la performance de l'investissement, notamment au fil du temps.
Nous attirons votre attention sur le fait que l’objectif de performance doit être atteint sur une période annualisée particulière. Veuillez vous référer au passage qui se rapporte à l’objectif de performance de la section consacrée à l’objectif.

Période de détention recommandée 5 Années

Exemple d'investissement : USD 10,000

Scénarios Si vous sortez après 1 an Si vous quittez l'entreprise après 5 ans
MinimumIl n'y a pas de performance minimale garantie. Vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement
TensionsCe que vous pourriez récupérer après les coûts2,190 USD1,390 USD
Performance annuelle moyenne-78.10%-32.62%
DéfavorableCe que vous pourriez récupérer après les coûts4 880 USD4,720 USD
Performance annuelle moyenne-51,20 %-13.95%
IntermédiaireCe que vous pourriez récupérer après les coûts9,420 USD10,330 USD
Performance annuelle moyenne-5.84%0,66 %
FavorableCe que vous pourriez récupérer après les coûts15 370 USD23 050 USD
Performance annuelle moyenne53,68 %18,18 %
Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an sur les 10 dernières années par rapport à son indice de référence. Il peut vous aider à évaluer la manière dont le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à son indice de référence.

Au 31/03/2025
I2 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 NR China Equity - OE
Notez que toute différence entre les devises des titres composant le portefeuille, les devises des catégories d'actions et les coûts devant être payés ou déclarés dans des devises autres que votre devise nationale vous exposera au risque de change. Les coûts et les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises et des taux de change.
Les performances passées ne sont pas des indicateurs fiables des performances futures. La valeur d’un investissement peut baisser comme augmenter et vous pouvez perdre le montant initialement investi. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Cela peut vous aider à déterminer la manière dont le fonds a été antérieurement géré.
© Morningstar 2025. VNI-VNI, revenus bruts réinvestis (le cas échéant).
Les frais du fonds auront un impact sur la valeur de votre investissement. Les frais courants en particulier, qui s'appliquent à chaque fonds, dilueront la performance de l'investissement, notamment au fil du temps.
INFORMATIONS RELATIVES AUX FRAIS
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 1.00%
Frais courants
(Au 30/06/2023) 		1.00%
Pour de plus amples informations sur les frais, veuillez consulter la page répertoriant les frais du fonds ou la rubrique « frais » du prospectus du fonds

Portefeuille

Top 10 des sociétés en portefeuille (Au 30/04/2025)
% du Fonds
Alibaba Group 9.10
Tencent 8.94
Xiaomi 6.17
China Construction Bank 5.55
AIA Group 4.11
BYD 3.81
Contemporary Amperex Technology 3.41
Industrial & Commercial Bank of China 3.32
PICC Property & Casualty 2.93
Full Truck Alliance 2.82
TOTAL 50.16
Toute référence à des titres spécifiques ne constitue pas, et ne saurait être considérée comme une sollicitation d’émission, de vente, de souscription ou d’achat. Les positions peuvent être modifiées sans préavis.

Documentation

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En savoir plus

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • Les actions/parts peuvent perdre rapidement de la valeur et impliquent généralement des niveaux de risques plus élevés que les obligations ou les instruments du marché monétaire. La valeur de votre placement peut par conséquent chuter.
  • Le Fonds a adopté un style d'investissement centré sur la croissance, ce qui crée un biais en faveur de certains types de sociétés. De ce fait, il peut afficher des performances nettement inférieures ou supérieures à celles du marché en général.
  • Les marchés émergents exposent le Fonds à une volatilité plus élevée et à un risque de perte plus important que les marchés développés ; ils sont susceptibles aux événements politiques et économiques défavorables, et peuvent être moins bien réglementés avec des procédures de garde et de règlement moins robustes.
  • Le Fonds peut investir dans des Actions A chinoises via un programme Stock Connect. Cela peut induire des risques supplémentaires, y compris des risques opérationnels, réglementaires, de liquidité et de règlement.
  • Un Fonds fortement exposé à une région géographique ou à un pays donné implique des risques plus importants qu’un Fonds plus largement diversifié.
  • Ce Fonds peut avoir un portefeuille particulièrement concentré par rapport à son univers d’investissement ou à d’autres fonds de son secteur. Un événement défavorable, même s’il n’affecte qu’un petit nombre de holdings, peut entraîner une volatilité ou des pertes importantes pour le Fonds.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réduire le risque ou de gérer le portefeuille plus efficacement. Toutefois, cela introduit d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions/de parts d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est «couverte»), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle le Fonds négocie ne veut ou ne peut plus honorer ses obligations, ou en raison d’un échec ou d’un retard dans les processus opérationnels ou de la défaillance d’un fournisseur tiers.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
  • Synthèse des droits des investisseurs
  • Janus Henderson Investors Europe S.A. peut décider de mettre fin aux modalités de commercialisation de cet Organisme de Placement Collectif conformément à la réglementation en vigueur.
  • Pour en savoir plus sur le respect de la réglementation de l’UE relative aux informations à fournir en matière de durabilité, voir ici.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit. Veuillez vous reporter au prospectus de l'OPCVM et au DICI avant de prendre toute décision finale d'investissement.
  • L'identifiant d'entité juridique de ce produit est le 213800DB5VLC23UPBV63.

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