Pour les investisseurs professionnels

Horizon China Opportunities Fund

Un fonds actions activement géré cherchant à générer une plus-value du capital à long terme grâce à une économie chinoise dynamique et en pleine évolution

ISIN
LU0327786827

Valeur liquidative
USD 27.20
Au 25/11/2020

Variation journalière
USD -0.15 (-0.55%)
Au 25/11/2020

Les notations Morningstar sont basées sur la part représentative de ce fonds à la date du dernier jour du mois selon la disponibilité des données Morningstar.

Aperçu

Objectif d'investissement

Le Fonds vise à fournir une croissance du capital sur le long terme.
Objectif de performance : Surperformer de 2,5 % par an l’indice MSCI Zhong Hua 10/40, avant déduction des frais, sur une période de 5 ans.

Plus

Le Fonds investit au moins 80 % de ses actifs dans un portefeuille concentré d’actions (titres de participation) de sociétés, toutes tailles et tous secteurs confondus, sises en Chine ou à Hong Kong. Les sociétés auront leur siège social ou exerceront leur activité principale (directement ou par le biais de filiales) dans cette région. Le Fonds peut investir jusqu’à 50 % de ses actifs dans des Actions A chinoises.
Le gestionnaire d’investissement peut avoir recours à des dérivés (instruments financiers complexes) pour réduire le risque ou pour gérer le Fonds plus efficacement.
Le Fonds peut également investir dans d’autres actifs, y compris des sociétés n’opérant pas dans cette région, dans des obligations de qualité « investment grade » (notamment des obligations convertibles), des liquidités et des instruments du marché monétaire.
Le Fonds est géré de façon active en se référant à l’indice MSCI Zhong Hua 10/40 Index, qui est largement représentatif des sociétés dans lesquelles celui-ci est susceptible d’investir, dans la mesure où cet indice constitue la base de l’objectif de performance du Fonds. Le gestionnaire d’investissement a le pouvoir discrétionnaire de choisir des investissements pour le Fonds ayant des pondérations différentes de celles de l’indice ou n’étant pas présents dans l’indice, mais le Fonds peut occasionnellement détenir des investissements similaires à ceux de l’indice.

Less

La valeur d’un investissement et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des variations des marchés et des devises, et vous êtes susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi.
Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus du fonds et, le cas échéant, le document d’information clé pour l’investisseur avant d’investir.
Ce site Web est conçu à des fins promotionnelles et ne constitue pas une recommandation d'investissement.

À propos de ce fonds

  • La combinaison d'un positionnement à la fois long et, dans une moindre mesure, court sur le marché offre une exposition diversifiée aux actions hongkongaises et chinoises
  • La recherche fondamentale est canalisée grâce à un processus d'investissement solide et éprouvé centré sur l'analyse des titres
  • Les forces politiques, économiques, sociales et technologiques ouvrent de nouvelles opportunités d'investissement à mesure que la Chine arrive à maturité et, forte de plus de 30 ans d'expérience cumulée, l'équipe est bien placée pour les exploiter
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
   

GÉRANT(S)

May Ling Wee, CFA

Gérante de portefeuille

Dans l'industrie depuis 1997. A rejoint l'entreprise en 2015.

Performances

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Toutes les données de performance incluent les gains et pertes de revenu et de capital et reflètent la déduction de tous frais courants ou de toutes autres charges du fonds.
Performances annuelles glissantes (%)
Au 30/09/2020
A1 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 Index
  
sept 2019 - sept 2020 sept 2018 - sept 2019 sept 2017 - sept 2018 sept 2016 - sept 2017 sept 2015 - sept 2016
A1 USD (Net) 28.25% -7.92% 1.17% 26.11% 21.92%
MSCI Zhong Hua 10/40 Index 29.65% -3.93% -2.20% 33.04% 12.95%
 
sept 2019 - sept 2020 sept 2018 - sept 2019 sept 2017 - sept 2018 sept 2016 - sept 2017 sept 2015 - sept 2016
A1 USD (Gross) 30.73% -6.15% 3.08% 28.54% 24.28%
MSCI Zhong Hua 10/40 NR + 2.50% 30.46% -3.93% -2.20% 33.04% 12.95%
Performances annuelles cumulatives (%)
Au 31/10/2020
A1 USD (Net) MSCI Zhong Hua 10/40 Index
  
  Cumulatives Annualisées
1 mois Depuis le début de l'année 1 an 3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
A1 USD (Net) 3.60% 18.13% 27.58% 5.66% 11.56% 5.92% 7.61%
MSCI Zhong Hua 10/40 Index 3.86% 17.38% 29.43% 6.76% 11.75% 6.98% 5.82%
 
  Annualisées
3 ans 5 ans 10 ans DEPUIS LE LANCEMENT
A1 USD (Gross) - 13.70% 7.96% 9.69%
MSCI Zhong Hua 10/40 NR + 2.50% - 11.93% 7.07% 5.89%
INFORMATION RELATIVES AUX FRAIS
Frais d'entrée 5.00%
Frais annuels 1.20%
Frais courants
(Au 30/06/2020)
1.95%

Portefeuille

Top 10 des sociétés en portefeuille (As of 31/10/2020)
% du Fonds
Tencent 9.85
Alibaba Group 9.64
AIA Group 5.72
Meituan 4.30
Ping An Insurance Group Co of China 4.16
Midea Group 3.97
JD.com 3.86
Hong Kong Exchanges & Clearing 3.83
New Oriental Education & Technology Group 3.18
Sany Heavy Industry 3.15

Documentation

  • La valeur d’un investissement et ses rendements peuvent augmenter ou diminuer et vous pourriez ne pas récupérer l’intégralité du montant investi à l’origine.
  • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
  • Les données provenant de tiers sont jugées fiables mais nous ne garantissons pas leur complétude et exactitude.
  • Les marchés émergents exposent le Fonds à une volatilité plus élevée et à un risque de perte plus important que les marchés développés ; ils sont susceptibles aux événements politiques et économiques défavorables, et peuvent être moins bien réglementés avec des procédures de garde et de règlement moins robustes.
  • Le Fonds peut investir dans des Actions A chinoises via un programme Stock Connect. Cela peut induire des risques supplémentaires, y compris des risques opérationnels, réglementaires, de liquidité et de règlement.
  • Un Fonds fortement exposé à une région géographique ou à un pays donné implique des risques plus importants qu’un Fonds plus largement diversifié.
  • Ce Fonds peut avoir un portefeuille particulièrement concentré par rapport à son univers d’investissement ou à d’autres fonds de son secteur. Un événement défavorable, même s’il n’affecte qu’un petit nombre de holdings, peut entraîner une volatilité ou des pertes importantes pour le Fonds.
  • Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés dans le but de réaliser ses objectifs d’investissement. Cela peut générer un « effet de levier », qui peut amplifier les résultats d’un investissement, et les gains ou les pertes pour le Fonds peuvent être supérieurs au coût de l’instrument dérivé. Les instruments dérivés présentent également d’autres risques, et en particulier celui qu’une contrepartie à un instrument dérivé ne respecte pas ses obligations contractuelles.
  • Si le Fonds détient des actifs dans des devises autres que la devise de référence du Fonds ou si vous investissez dans une catégorie d’actions d’une devise différente de celle du Fonds (sauf si elle est « couverte »), la valeur de votre investissement peut être soumise aux variations des taux de change.
  • Les titres du Fonds peuvent devenir difficiles à valoriser ou à céder au prix ou au moment désiré, surtout dans des conditions de marché extrêmes où les prix des actifs peuvent chuter, ce qui augmente le risque de pertes sur investissements.
  • Le Fonds peut encourir un niveau supérieur de coûts de transaction consécutivement à un investissement sur des marchés négociés moins activement ou moins développés par rapport à un fonds qui investit sur des marchés plus actifs / plus développés.
  • Le Fonds peut perdre de l’argent si une contrepartie avec laquelle il négocie devient incapable ou refuse d’honorer ses obligations envers lui.
  • L'achat et la cession des investissements sous-jacents entraînent des coûts pour le fonds, également appelés coûts de transaction de portefeuille, et comprennent les frais tels que les commissions de courtage et le droit de timbre.
  • Veuillez consulter le Prospectus ou le Rapport annuel si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur le fonds y compris sur les risques associés à un investissement sur ce produit.
  • Avant d'investir, nous vous recommandons de vous assurer de la pertinence de cet investissement et des risques encourus. Nous vous recommandons de consulter un conseiller financier.
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