Investment objective
Il Fondo si prefigge di generare rendimenti (assoluti) positivi in qualsiasi periodo di 3 anni, a prescindere dalle condizioni di mercato. Non si garantisce un rendimento positivo nel periodo specificato o in qualsiasi altro periodo e, in particolare nel breve termine, il Fondo potrebbe incorrere in periodi di rendimenti negativi. Di conseguenza, il vostro capitale è a rischio.
Rendimento target: Sovraperformare il Secured Overnight Financing Rate di almeno il 4% l’anno, al lordo delle spese, in qualsiasi periodo di 3 anni.
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Il Fondo investe in un portafoglio globale e diversificato di derivati (strumenti finanziari complessi), inclusi future su indici, future su tassi d’interesse, future su tassi d’interesse a breve termine, future su azioni, future su obbligazioni, future su valute, swap (come credit default swap su indici, interest rate swap e total return swap), contratti per differenza, opzioni e forward. L’utilizzo di derivati è ampio. I future negoziati in borsa e i total return swap sono elementi centrali della strategia di investimento e vengono utilizzati in modo preponderante. Altri derivati possono essere utilizzati su base accessoria e a seconda delle condizioni di mercato.
Il Fondo può inoltre acquisire un’esposizione a strumenti a reddito fisso (debito) come titoli di Stato investment grade e indici di credito corporate investment grade o high yield, tramite l’utilizzo di derivati. Non vi è alcun limite ai titoli di debito o ai titoli di Stato con rating inferiore a investment grade, ma si prevede che tale esposizione sia limitata. Il Fondo può inoltre ottenere un’esposizione indiretta a materie prime utilizzando Valori mobiliari idonei (come le note strutturate) e/o derivati le cui attività sottostanti sono costituite da indici di materie prime.
Le allocazioni tra le classi di attività saranno effettuate a discrezione del Gestore degli investimenti e non è necessario che il Fondo sia investito in tutte le classi di attività in qualsiasi momento. Segue un approccio di investimento non vincolato, senza limitazioni regionali o settoriali.
Il Fondo deterrà una percentuale sostanziale del patrimonio in liquidità, depositi bancari e strumenti del mercato monetario per effetto della detenzione di derivati o a fini di asset allocation.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al tasso Secured Overnight Financing Rate, il quale costituisce la base del rendimento target del Fondo e il livello al di sopra del quale possono essere addebitate le commissioni legate al rendimento (ove applicabile). Il Gestore degli investimenti vanta una completa discrezionalità nello scegliere gli investimenti del Fondo e non è vincolato da alcun indice di riferimento.
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Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.
About this fund
Systematic strategy that seeks to capture trends across a diverse range of assets within fixed income, interest rate, equity, commodity and currency markets. The portfolio is managed with end-to-end systematic construction and risk management, with the objective of generating positive absolute returns, with low correlation to traditional asset classes, in markets which are positively or negatively trending.
Disciplined diversification
Systematic strategy that seeks to capture trends across a diverse range of markets.
Alpha opportunities
Utilises a crossover trend signalling model to identify turning points in markets while limiting portfolio turnover in ‘noisy’ or trendless markets.
Risk factor management
Agnostic risk parity approach to portfolio management, designed to spread risk factors evenly across the portfolio.
