Investment objective
Fondo si prefigge di fornire un reddito periodico e di preservare il capitale iniziale investito nel corso del Periodo. Fondo è concepito per essere detenuto fino al termine del Periodo e gli investitori devono predisporsi a rimanere investiti fino a tale data. L’importo del reddito e il valore del capitale non sono garantiti. valore delle azioni alla fine del Periodo può essere inferiore al valore al momento dell’investimento a causa della politica di distribuzione del Fondo o dei movimenti di mercato.
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Il Fondo investe in un portafoglio di titoli di Stato del G10 e credit default swap (CDS) su singoli emittenti, panieri e indici di emittenti societari. In particolare, il Fondo includerà titoli di Stato italiani, ai quali potrà essere esposto fino a un massimo del 100% del suo valore patrimoniale netto. Il Fondo può investire fino al 100% in obbligazioni emesse o garantite da un singolo Stato membro, dalle sue autorità locali o da un organismo pubblico internazionale di cui uno o più Stati membri siano membri. I CDS includeranno emittenti societari sia investment-grade sia high yield (non-investment grade) al fine di incrementare il rendimento. I CDS avranno generalmente un rating creditizio medio pari a BBB-/Baa3. I CDS possono avere fino al 40% del loro valore nozionale in emittenti societari con rating inferiore all’investment grade. Il Fondo potrà inoltre investire in obbligazioni ad alto rendimento (non investment grade), titoli di Stato, obbligazioni municipali, carta commerciale, certificati di deposito e liquidità. Il Fondo può investire fino al 10% del valore patrimoniale netto in Titoli garantiti da ipoteca di agenzia (che non comprendono Obbligazioni ipotecarie garantite). Il Fondo non investirà in obbligazioni convertibili contingenti. Il Fondo può investire fino al 10% in Organismi di investimento collettivo, compresi quelli gestiti da Janus Henderson. Il Fondo può investire fino al 5% in Titoli di debito senza rating. Il gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio, gestire il Fondo in modo più efficiente o generare ulteriore capitale o reddito per il Fondo, nonché a fini di investimento.
Il Fondo è gestito in base al principio di acquisto e mantenimento senza fare riferimento a un indice di riferimento.
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Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.
Key dates
| Offer period start date | 13 March 2026 |
| Investment date | 10 April 20261 |
| Offer period closing date | 5 June 2026 |
| Maturity date | 22 June 2029 |
1 On the investment date, the fund will invest its assets in accordance with the investment policy. Orders received on or after the investment date will be filled at prevailing NAV and may be subject to a dilution adjustment (as described in the prospectus). From the investment date, the fund will be fully invested in the desired portfolio constituents.
Fund is designed to be held until 22 June 2029 (Maturity) and investors should be prepared to remain invested until such date. Swing pricing applicable if shares are redeemed before Maturity Date. Please refer to the prospectus for further details.
About this fund
- Our team: With over 15 years experience, our global credit team conduct a bottom-up research approach, leveraging industry insights to enhance portfolio yields and avoid negative credit events.
- Discipline, repeatable process: A proactive and controlled risk monitoring process with a disciplined focus on avoiding defaults while strengthening resilience across economic and market cycles.
- Holistic approach to risk: By identifying pricing inefficiencies, quantitative analysis elevates credit research and shared risk ownership across portfolio managers and analysts encourages accountability.
Any risk management process discussed includes an effort to monitor and manage risk which should not be confused with and does not imply low risk or the ability to control certain risk factors. The above are the teams views and should not be construed as advice and may not reflect other opinions in the organisation. The views are subject to change without notice.
