Horizon Global Fusion Equity Fund

Il Fondo persegue il proprio obiettivo combinando strategie attive e passive. L’allocazione a ciascuna strategia viene adeguata in modo dinamico all’interno di un intervallo definito, in base alla valutazione delle condizioni di mercato da parte del Gestore degli investimenti. In genere, in condizioni di mercato normali, il Fondo assegnerà fra il 35% e il 65% del proprio valore patrimoniale netto alla Strategia passiva e fra il 35% e il 65% del proprio valore patrimoniale netto alla Strategia attiva. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli o in altre situazioni eccezionali, il Fondo può modificare le sue allocazioni a ciascuna Strategia affinché siano comprese in un intervallo fra il 30% e il 70% del valore patrimoniale netto del Fondo. Il Fondo può inoltre investire in titoli di Stato di tipo investment grade e strumenti derivati collegati, liquidità e Strumenti del mercato monetario. Il Gestore degli investimenti può usare derivati (strumenti finanziari complessi) per ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente.
La Strategia attiva può investire in azioni (dette anche titoli azionari) di società di qualunque dimensione, paese e settore. I titoli azionari possono comprendere Azioni A cinesi, in via diretta attraverso i programmi Stock Connect e altre borse valori idonee o in via indiretta attraverso strumenti derivati.
La componente della Strategia passiva del Fondo mira a replicare la performance del Solactive United States 200 Index (ISIN: DE000SL0GKV6) (l’“Indice passivo”). L’Indice passivo intende replicare la performance delle 200 maggiori società del mercato azionario statunitense. La Strategia passiva mira a raggiungere un livello di tracking error rispetto all’Indice passivo che non superi il 4%. L’Indice passivo è un indice di rendimento dei prezzi che riflette i movimenti dei prezzi di mercato dei componenti dell’indice, senza tenere conto di eventuali pagamenti effettuati in relazione ai componenti. Ulteriori informazioni sulla composizione dell’Indice passivo e sulle sue regole di funzionamento sono disponibili all’indirizzo https://www.solactive.com/indices/. La Strategia passiva applicherà una metodologia di replica fisica e potrà, a volte, utilizzare una replica sintetica per ottenere un’esposizione all’Indice passivo.
Il Fondo è gestito utilizzando una combinazione di strategie attive e passive, facendo generalmente riferimento all’indice MSCI ACWI. Questo indice è ampiamente rappresentativo dei tipi di società in cui il Fondo può investire e funge da base per il rendimento target del Fondo. La parte del Fondo gestita passivamente mira a replicare la performance dell’Indice passivo, mentre la parte gestita attivamente lascia al Gestore degli investimenti la discrezionalità di selezionare gli investimenti senza riferimento a un indice specifico. Il gestore degli investimenti ha discrezionalità nella scelta degli investimenti del Fondo e, nel caso della Strategia attiva, con ponderazioni diverse da quelle dell’indice o non presenti nell’indice, ma il Fondo può a volte detenere investimenti simili a quelli dell’indice.