Investment objective
Il Fondo si prefigge di generare nel lungo termine un rendimento totale (una combinazione tra crescita del capitale e reddito).
Sovraperformare il Bloomberg Commodity Index Total Return, al netto delle spese, in qualsiasi periodo di 5 anni.
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Il Fondo investirà il suo patrimonio in una combinazione di strumenti finanziari derivati e azioni o titoli correlati ad azioni per ottenere un’esposizione ai mercati globali delle attività reali, come materie prime e risorse naturali, compreso fino un massimo del 30% del proprio patrimonio netto nei mercati emergenti. Azioni o titoli correlati ad azioni saranno tipicamente costituiti da società legate alle materie prime/alle risorse naturali globali, dalle loro attività associate, da società che forniscono servizi o hanno un’esposizione a tali attività nei seguenti settori: estrazione di metalli preziosi, estrazione di metalli industriali, bestiame, agricoltura, energia e catena di approvvigionamento globale delle materie prime, come produttori di attrezzature, trasformatori, raffinatori, stoccaggio, trasporto, servizi pubblici.
I titoli azionari possono comprendere Azioni A cinesi, in via diretta attraverso i programmi Stock Connect e altre borse valori idonee o in via indiretta attraverso strumenti derivati. L’esposizione alle azioni A cinesi non sarà superiore al 10% del valore patrimoniale netto del Fondo.
Il Fondo fa ampio ricorso a derivati (strumenti finanziari complessi), per ottenere un’esposizione ai, o assumere posizioni nei, mercati globali delle materie prime senza investire direttamente o ricevere fisicamente le materie prime, compresi (in via non esaustiva) swap (tra cui swap di rendimento totale), opzioni, future (tra cui future su indici), contratti a termine, contratti per differenza (CFD), opzioni su future e/o derivati le cui attività sottostanti sono costituite da indici di materie prime. I future negoziati in borsa e i total return swap sono elementi centrali della strategia di investimento del Fondo e vengono utilizzati in modo preponderante.
Il Fondo può inoltre ottenere un’esposizione indiretta a materie prime attraverso altri Valori mobiliari idonei come le note strutturate, gli strumenti su materie prime negoziati in borsa (ETC), gli exchange-traded fund (ETC).
Il Fondo può inoltre investire in altre attività tra cui, in via non esaustiva, liquidità, mezzi equivalenti alla liquidità e/o strumenti del mercato monetario.
Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al Bloomberg Commodity Index Total Return, ossia Euro Main Refinancing Rate, il quale costituisce la base del rendimento target del Fondo e il livello al di sopra del quale possono essere addebitate le commissioni di performance (ove applicabili). Il Gestore degli investimenti vanta una completa discrezionalità nello scegliere gli investimenti del Fondo e non è vincolato da alcun indice di riferimento.
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Il valore di un investimento e il reddito che ne deriva potrebbero aumentare o diminuire a seguito delle oscillazioni valutarie e di mercato e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo originale.
I potenziali investitori sono tenuti a leggere il prospetto informativo e, ove rilevante, il documento contenente informazioni chiave prima di sottoscrivere l'investimento.
Il presente sito è una comunicazione di Marketing e non va considerato come un suggerimento di investimento.
About this fund
A differentiated real asset fund blending trend following long/short commodity derivatives with global natural resource equities. JREAL provides a more comprehensive commodity and supply-chain exposure while seeking to enhance returns, broaden diversification, and strengthen inflation resilience.
Why invest in this fund
Innovative commodities solution
Actively blends long/short commodity trend-following derivatives with natural resource equities to offer broader, more balanced commodities exposure.
More commodities and supply chain exposures
Provides exposure across the commodities supply chain and to a broader set of commodities, such as iron ore, lithium, cobalt and uranium, relative to futures-only solutions.
Real asset diversifier
Seeks to strengthen portfolio diversification and inflation resilience from real asset exposures.
