Status ai sensi del Regolamento UE relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR)

Identificativo della persona giuridica: 0R1G3KQZZSOO4WWMNN67

A. Sintesi

Il Fondo è classificato come Fondo che soddisfa le disposizioni in materia di informativa di cui all'Articolo 8 dell'SFDR, in quanto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e investe in società con buone pratiche di governance, ma non ha come obiettivo l'investimento sostenibile.

Il Fondo promuove le seguenti caratteristiche ambientali e/o sociali:

• Sostegno ai Principi del Global Compact delle Nazioni Unite, che abbracciano tematiche quali i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l'inquinamento.
• JHI si avvale di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari e incorpora almeno 20 metriche tra fattori ambientali, sociali e di governance per produrre rating ESG a livello di Paese che vanno da AAA a CCC. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di debito sovrano con rating non inferiore a B.
• JHI si avvale di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per produrre rating aziendali per gli emittenti di credito societario. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di credito societario che rientrano nei primi 5 dei 6 rating prodotti.
• JHI si avvale di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per produrre rating di emittenti di cartolarizzazioni. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in cartolarizzazioni in cui l'emittente della cartolarizzazione rientra tra i primi 5 dei 6 rating prodotti Evitare gli investimenti in determinate attività che potenzialmente possono provocare danni alla salute e al benessere delle persone applicando esclusioni vincolanti.
• Mitigazione del cambiamento climatico.

Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento per soddisfare le proprie caratteristiche ambientali o sociali.

Questo Fondo cerca principalmente di ottenere il massimo rendimento totale, coerentemente con la preservazione del capitale. Il rendimento totale è previsto come esito di una combinazione di reddito corrente e rivalutazione del capitale, anche se il reddito sarà normalmente la componente dominante del rendimento totale. Il Fondo persegue il suo obiettivo investendo in titoli che producono reddito di emittenti statunitensi, che normalmente rappresentano il 70%, ma in ogni momento non meno del 60% del valore patrimoniale netto del Fondo. Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all'indice Bloomberg US Aggregate Bond, che è ampiamente rappresentativo delle società in cui può investire.  Nella scelta dei titoli di debito, il processo d'investimento del Sub-consulente degli investimenti è guidato dalla ricerca, incorporando fattori "top-down" e "bottom-up" per identificare e gestire l'esposizione ai rischi in tutti i settori, nei settori e nei singoli investimenti. La gestione di portafogli obbligazionari valuta i rendimenti corretti per il rischio attesi a livello di portafoglio e di posizione analizzando i fondamentali, le valutazioni e gli indicatori tecnici di mercato. Questa ricerca comprende sia l'analisi fondamentale tradizionale che i modelli quantitativi basati sui dati e i segnali provenienti da tali modelli. Gli elementi vincolanti della strategia di investimento descritta di seguito sono implementati tramite filtri codificati nel modulo di conformità del sistema di gestione degli ordini, utilizzando costantemente fornitore/i di dati di terza parte. I filtri di esclusione sono implementati sia prima che dopo l'operazione, consentendo di bloccare qualsiasi proposta di transazione in un titolo escluso e di identificare eventuali variazioni allo stato delle partecipazioni quando i dati di terza parte vengono periodicamente aggiornati.

Il Consulente per il comparto:

• Applicherà filtri in modo che il Fondo non investa in emittenti che violano i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite, che abbracciano tematiche quali i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l'inquinamento.
• Si avvarrà di un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari e incorpora almeno 20 metriche tra fattori ambientali, sociali e di governance per produrre rating ESG a livello di Paese che vanno da AAA a CCC. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo in emittenti di debito sovrano con rating non inferiore a B.
• Sfrutterà un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per classificare gli emittenti di credito societario in base a sei rating, da "Categoria 1" (la più alta) a "Categoria 6" (la più bassa). Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo nelle prime 5 delle 6 categorie di rating, ossia non investirà in emittenti di "Categoria 6" (la più bassa), in quanto per tali emittenti la gestione dei rischi di sostenibilità è stata ritenuta insufficiente. I rating della categoria riflettono l'opinione del Consulente per il comparto riguardo al livello più rilevante di rischio ESG per la maggior parte delle aziende all'interno del settore e possono contribuire alla costruzione del portafoglio in termini di esposizione a un determinato settore.
• Sfruttare un quadro ESG proprietario, che utilizza sia dati di terzi che approfondimenti proprietari, per produrre rating degli emittenti di cartolarizzazioni. Per incoraggiare l'adozione di migliori pratiche ambientali e/o sociali, il Fondo investirà solo nei primi 5 dei 6 rating.
• Applicherà filtri per escludere gli investimenti in emittenti che traggono oltre il 10% dei propri ricavi dal tabacco o dall'intrattenimento per adulti.
• Applicherà filtri per escludere gli investimenti in emittenti che traggono oltre il 10% dei propri ricavi dall'estrazione di sabbie bituminose, gas e petrolio nell'Artico e dall'estrazione di carbone termico.

Il Fondo applica inoltre la Politica di esclusione a livello societario (si veda la sezione "Esclusioni a livello societario" nella "Politica d'investimento responsabile di JHI "), che comprende le armi controverse.

Il Consulente per il comparto può includere posizioni nel Fondo che, sulla base di dati o filtri di terzi, sembrano non soddisfare i criteri di cui sopra, laddove il Consulente per il comparto ritenga che i dati di terzi possano essere insufficienti o imprecisi.

Ai fini della dottrina AMF, l'analisi o la valutazione extra-finanziaria copre una quota superiore al:

1. 90% per le azioni emesse da società a grande capitalizzazione con sede legale in Paesi "sviluppati", titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating di credito investment grade, debito sovrano emesso da Paesi sviluppati;
2. 75% delle azioni emesse da società a elevata capitalizzazione aventi sede legale in Paesi "emergenti" e delle azioni emesse da società a media e piccola capitalizzazione, dei titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating creditizio high yield, e del debito sovrano emesso da Paesi "emergenti".

Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che non vi è un indice specifico designato come benchmark di riferimento per stabilire se il Fondo è allineato alle caratteristiche ambientali e/o sociali promosse.

JHI ha scelto MSCI come principale fonte di dati per la ricerca ESG (Environmental, Social and Governance). Laddove venga individuata una copertura inadeguata, è possibile utilizzare fornitori di dati ESG specializzati o ricerche interne per integrare la ricerca ESG. In questo modo si garantisce l’utilizzo di dati e metodologie coerenti con una misura ESG per ogni tipo di titolo, che può quindi essere confrontato correttamente nel processo di costruzione del portafoglio.  La Politica d'investimento ESG definisce l'approccio aziendale ai Principi dell'integrazione ESG, compresi i Principi d'investimento responsabile di JHI per il successo degli investimenti a lungo termine, i nostri approcci alla stewardship e all'Engagement e le Esclusioni di base applicate alle società partecipate.