Status ai sensi del Regolamento UE relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR)

Identificativo della persona giuridica: 5493002MVUQOZF2KCA11

A. Sintesi

Il Fondo è classificato tra quelli che soddisfano le disposizioni di cui all'Articolo 8 dell'SFDR, ossia un prodotto che promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e investe in società con buone pratiche di governance. Sebbene il Fondo non abbia come obiettivo un investimento sostenibile, destina una percentuale minima del 10% di investimenti sostenibili con obiettivo sociale e ambientale ad attività economiche che non si qualificano come sostenibili dal punto di vista ambientale secondo la tassonomia UE.

Il Fondo promuove il sostegno ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite (che abbracciano tematiche quali i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l'inquinamento ambientale) ed evita gli emittenti con i peggiori rating di rischio ESG. Inoltre, il Fondo investe almeno il 10% del suo valore patrimoniale netto in investimenti sostenibili. Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento per conseguire caratteristiche ambientali o sociali.

Questo Comparto cerca di ottenere una crescita a lungo termine del capitale investendo almeno l'80% del suo valore patrimoniale netto in titoli azionari (noti anche come azioni di società) situati in qualsiasi parte del mondo e selezionati per il loro potenziale di crescita e che il Consulente Aggiunto per gli Investimenti ritiene abbiano un orientamento alle scienze della vita. In generale, le "scienze della vita" riguardano il mantenimento o il miglioramento della qualità della vita.

Il Fondo è gestito attivamente con riferimento all'Indice MSCI World Health Care, che è ampiamente rappresentativo delle società in cui può investire. Il Sub-consulente degli investimenti adotta generalmente un approccio "bottom-up" nella costruzione dei portafogli. Il Fondo segue una strategia di investimento in cui le società sono considerate principalmente in base alle loro caratteristiche fondamentali, qualitative e quantitative. Questo approccio si basa sulla convinzione che alcune società abbiano punti di forza intrinseci per la creazione di valore per gli azionisti nel tempo, abbiano prospettive superiori ai loro gruppi di pari e quindi dovrebbero sovraperformare anche in circostanze economiche e di settore difficili. Lo scopo di un approccio d'investimento fondamentale è quello di identificare e investire in tali società.

Gli investitori devono leggere questa sezione insieme alla strategia di investimento del Fondo (come indicato nel supplemento del Fondo alla voce "Obiettivi e politiche di investimento").

Gli elementi vincolanti della strategia d'investimento descritta di seguito sono implementati come schermi di esclusione sui titoli coperti, che vengono codificati nel modulo di conformità del sistema di gestione degli ordini del Consulente Aggiunto per gli Investimenti, utilizzando fornitori di dati di terze parti su base continuativa.

Gli schermi di esclusione sono implementati sia prima che dopo l'operazione, consentendo al subconsulente per gli investimenti di bloccare qualsiasi proposta di transazione in un titolo escluso e di identificare qualsiasi modifica allo stato delle partecipazioni quando i dati di terzi vengono periodicamente aggiornati.

Il Consulente Aggiunto per gli Investimenti utilizza schermi specifici per aiutare a raggiungere alcune delle caratteristiche promosse. Ad esempio, il Consulente Aggiunto per gli Investimenti applica schermi basati su dati di terzi e/o ricerche interne per escludere le società che si ritiene non abbiano rispettato i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite (che coprono questioni quali i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l'inquinamento ambientale).

Il Sub-consulente degli investimenti applica degli schermi per garantire che almeno l'80% del portafoglio sia investito in società con un rating di rischio ESG pari a BB o superiore (secondo MSCI - https://www.msci.com/, o di entità equivalenti).

Inoltre, il Sub-consulente degli investimenti utilizza un test pass/fail, il che significa che ogni investimento sostenibile deve soddisfare tutti e tre i requisiti seguenti:

1. contribuisce positivamente a un obiettivo ambientale o sociale;
2. non causa un danno significativo ad alcun obiettivo di investimento sostenibile dal punto di vista ambientale o sociale; e segue buone pratiche di governance.

Il Fondo applica anche la Politica di Esclusione a livello societario (si veda la sezione "Esclusioni a livello societario" nella "Politica d'investimento responsabile di JHI"), che comprende le armi controverse.

Ai fini della dottrina AMF, l'analisi o la valutazione extra-finanziaria copre una quota superiore al:

1. 90% per le azioni emesse da società a grande capitalizzazione con sede legale in Paesi "sviluppati", titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating di credito investment grade, debito sovrano emesso da Paesi sviluppati;
2. 75% delle azioni emesse da società a elevata capitalizzazione aventi sede legale in Paesi "emergenti" e delle azioni emesse da società a media e piccola capitalizzazione, dei titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating creditizio high yield, e del debito sovrano emesso da Paesi "emergenti".

Il Consulente Aggiunto per gli Investimenti può includere posizioni nel Comparto che, sulla base di dati o schermi di terzi, sembrano non soddisfare i criteri di cui sopra, laddove il Consulente Aggiunto per gli Investimenti ritenga che i dati di terzi possano essere insufficienti o imprecisi.

JHI ha scelto MSCI come fonte primaria di dati per le ricerche ESG (Environmental, Social and Governance).

Laddove vengono identificate delle lacune di copertura, si può ricorrere a fornitori specializzati di dati ESG o a ricerche interne per integrare la ricerca ESG. In questo modo si garantisce l’utilizzo di dati e metodologie coerenti con una misura ESG per ogni tipo di titolo, che può quindi essere confrontato correttamente nel processo di costruzione del portafoglio.

La Politica d'investimento ESG definisce l'approccio aziendale ai Principi dell'integrazione ESG, compresi i Principi di investimento responsabile di JHI per il successo degli investimenti a lungo termine, i nostri approcci alla stewardship e all'engagement e le Esclusioni di base applicate alle società partecipate.