Status ai sensi del Regolamento UE relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR)

Identificativo della persona giuridica: 549300L5HRO6TZE5HG45

A. Sintesi

Il Fondo è classificato tra quelli che soddisfano le disposizioni di cui all'Articolo 8 dell'SFDR, ossia un prodotto che promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e investe in società con buone pratiche di governance. Sebbene il Fondo non abbia come obiettivo un investimento sostenibile, destina una percentuale minima del 10% di investimenti sostenibili con obiettivo sociale e ambientale ad attività economiche che non si qualificano come sostenibili dal punto di vista ambientale secondo la tassonomia UE.

Il Fondo promuove il contrasto al cambiamento climatico attraverso l’adozione degli obiettivi di riduzione delle emissioni GHG e supporta i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite, che abbracciano tematiche quali i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l’inquinamento. Il Fondo s'impegna inoltre a evitare investimenti in attività che potrebbero provocare danni alla salute e al benessere delle persone, applicando criteri di esclusione vincolanti. Inoltre, il Fondo investe almeno il 10% del suo valore patrimoniale netto in investimenti sostenibili. Il Fondo non utilizza un benchmark di riferimento per conseguire caratteristiche ambientali o sociali.

Questo Fondo persegue rendimenti superiori al benchmark, con un potenziale di crescita del capitale attraverso l'investimento nei mercati globali e in particolare attraverso l'esposizione a titoli legati al settore immobiliare.

Gli investitori devono leggere questa sezione insieme alla strategia di investimento del Fondo (come indicato nel supplemento del Fondo alla voce "Obiettivi e politiche di investimento").

Gli elementi vincolanti della strategia di investimento descritta di seguito sono implementati come filtri di esclusione, che sono codificati nel modulo di conformità del sistema di gestione degli ordini del Sub-consulente degli investimenti utilizzando fornitori di dati di terze parti su base continuativa. Un criterio vincolante - "escludere l'investimento diretto in Prison Real Estate Investment Trusts (REIT)" - non è disponibile come punti dati automatizzati ed è evidenziato da ricerche esterne o interne.

I filtri di esclusione sono implementati sia prima che dopo la negoziazione, consentendo al Sub-consulente degli investimenti di bloccare qualsiasi proposta di transazione in un titolo escluso e di identificare eventuali modifiche allo stato delle posizioni quando periodicamente i dati di terzi vengono aggiornati.

Il Sub-consulente degli investimenti applica dei filtri per escludere investimenti diretti in Prison Real Estate Investment Trusts (REIT) dedicati al mercato immobiliare delle carceri. Le società vengono inoltre escluse se si ritiene che non abbiano rispettato i principi del Global Compact delle Nazioni Unite (che trattano questioni come i diritti umani, il lavoro, la corruzione e l’inquinamento ambientale).

Il Sub-consulente per gli investimenti si impegna attivamente con le società per incoraggiare l’adozione di obiettivi di emissione basati su dati scientifici o un impegno verificato all’adozione di obiettivi di emissione basati su dati scientifici. 

Il Sub-consulente degli investimenti si impegna a far sì che almeno il 10% delle società del portafoglio abbia approvato o si sia impegnato ad adottare obiettivi e monitorerà i progressi di tali società rispetto a tali obiettivi.

Inoltre, il Fondo detiene almeno il 10% del suo valore patrimoniale netto in investimenti sostenibili, come illustrato più dettagliatamente nella sezione "Quali sono gli obiettivi degli investimenti sostenibili che il prodotto finanziario intende parzialmente realizzare e in che modo l'investimento sostenibile contribuire a tali obiettivi?”. Il Sub-consulente degli investimenti utilizza un test pass/fail, il che significa che ogni investimento sostenibile deve soddisfare tutti e tre i requisiti seguenti:

1. contribuisce positivamente a un obiettivo ambientale o sociale;
2. non causa danni significativi ad alcun obiettivo d'investimento sostenibile di tipo ambientale o sociale; e
3. segue le pratiche di buona governance.

Il Fondo applica inoltre la Politica di esclusione a livello societario (si veda la sezione "Esclusioni a livello societario" nella "Politica d'investimento responsabile di JHI "), che comprende le armi controverse.

Ai fini della dottrina AMF, l'analisi o la valutazione extra-finanziaria copre una quota superiore al:

1. 90% per le azioni emesse da società a grande capitalizzazione con sede legale in Paesi "sviluppati", titoli di debito e strumenti del mercato monetario con rating di credito investment grade, debito sovrano emesso da Paesi sviluppati;
2. 75% per le azioni emesse da società a elevata capitalizzazione aventi sede legale in Paesi "emergenti", le azioni emesse da società a piccola e media capitalizzazione, i titoli di debito e gli strumenti del mercato monetario con rating creditizio high yield e il debito sovrano emesso da Paesi "emergenti".Il Il Sub-consulente degli investimenti può includere posizioni nel Fondo che, sulla base di dati o filtri di terzi, sembrano non soddisfare i criteri di cui sopra, laddove il Sub-consulente degli investimenti ritenga che i dati di terzi possano essere insufficienti o imprecisi.

JHI ha scelto MSCI come fonte primaria di dati per le ricerche ESG (Environmental, Social and Governance).

Laddove vengono identificate delle lacune di copertura, si può ricorrere a fornitori specializzati di dati ESG o a ricerche interne per integrare la ricerca ESG. In questo modo si garantisce l’utilizzo di dati e metodologie coerenti con una misura ESG per ogni tipo di titolo, che può quindi essere confrontato correttamente nel processo di costruzione del portafoglio.

La Politica d'investimento ESG definisce l'approccio aziendale ai Principi dell'integrazione ESG, compresi i Principi d'investimento responsabile di JHI per il successo degli investimenti a lungo termine, i nostri approcci alla stewardship e all'Engagement e le Esclusioni di base applicate alle società partecipate.