遠見環球可持續發展股票基金在歐盟《可持續金融披露規例》(SFDR)下的合規情況

B. 不對可持續投資目標造成重大損害

投資經理使用多種來源／方法來考慮歐盟的《可持續金融披露規例》(SFDR)下可持續發展因素所面臨的主要不利影響（「PAI」）的強制性指標，以確定其可持續投資不會對相關環境或社會目標造成重大損害。視乎個別指標而定，投資經理會使用下列一種或多種方針：

每項相關投資的活動及報告的量度指標均根據由JHI參考SFDR規定的相關強制性PAI而界定的重大損害準則進行篩選，這視乎公司相對於預設內部水平的排除條件（可能是量化或質化性質）的表現而定。

營運ESG評估 - 識別公司的特定ESG問題，並根據這些風險的持續補救措施來評估該公司面臨重大影響及風險的整體水平。

C. 金融產品的可持續投資目標

本基金的投資目標旨在透過投資於在環境及社會主題如較潔淨能源、水務管理及可持續運輸等⽅面對可持續環球經濟發展帶來貢獻的公司，以提供長期資本增長。本基金並不使用參考基準以符合其可持續投資目標。

D. 投資策略

本基金透過投資於環球股市，尤其是透過投資於其產品和服務對環境或社會施加正面影響，從而為可持續環球經濟發展帶來貢獻的公司，藉以尋求資本增長。投資者應當將本章節與本基金投資策略（如招股章程「基金」一節所載）一併閱讀。

將下述投資策略的具約束力元素用作投資經理指令管理系統內的排除篩選，或運用第三方數據提供商及內部專屬研究持續地將其整合到投資選擇及監察流程中。

定期進行案頭審核，以確定是否已進行充足的研究，並記錄在案，以證明發行人已正確與投資經理的可持續投資對照，包括任何相關的收入門檻。

投資經理評估所投資公司是否遵循良好管治實務。

在投資前，對所投資公司的良好管治實務進行評估，並在投資後根據可持續發展風險政策（「政策」）定期進行評估。

該政策設定投資經理在投資之前和持續投資期間，將對所投資公司進行評估和監察的最低標準。該等標準包括但不限於健全的管理架構、僱員關係、員工薪酬和稅務合規。投資經理特別重視對企業文化、價值觀、經營策略、董事會構成和多元化、稅務透明度、核數、管控和薪酬的評估。或會針對較小型企業對公認的企業管治標準作出調整，或投資經理酌情在適當情況下考慮採用當地管治標準。

該政策載於駿利亨德森網站 www.janushenderson.com 的「關於我們 - 環境、社會及管治 (ESG)」一欄中的「ESG投資政策」。

此外，投資經理亦是《聯合國負責任投資原則》(UNPRI)的簽署方。作為一名簽署方，投資經理亦會在投資之前和投資之後定期根據UNPRI原則評估所投資公司的良好管治實務。

E. 投資比例

最少90%的金融產品投資預期為符合金融產品的可持續投資目標。儘管投資經理不設特定配置目標，但預計至少25%的資金將投資於具有環境目標的可持續投資，至少25%的資金將投資於具有社會目標的可持續投資。

標記為「非可持續」的餘下投資，可包括現金或現金等價物，除此之外還有出於有效投資組合管理目的而持有的工具，例如：臨時持有的指數衍生工具。

該金融產品用於符合其推廣的環境及／或社會特點而進行的所有投資，均屬於直接投資。

F. 監察可持續投資目標

1. 投資經理運用挑選條件，以確保本基金僅投資於其至少50%的當前或未來預期收入來自投資經理可持續發展主題內的產品及服務的公司，該等主題如下所示：

• 效率
• 較潔淨能源
• 水務管理
• 環境服務
• 可持續運輸
• 可持續房地產及金融
• 安全
• 生活品質
• 知識與科技
• 健康

2. 碳 - 碳強度範圍1及2
3. 碳 - 碳足跡範圍1及2
4. 《聯合國全球契約》的整體遵循情況
5. ESG排除篩選 - 有關排除詳情，請參閱以下「G.環境或社會特點的方法？」

有關可持續投資如何不會對任何環境或社會可持續投資目標造成重大損害，以及用於評估所投資公司良好管治實務的政策，其詳情包括在下文。

駿利亨德森投資的ESG投資政策，納入駿利亨德森投資可持續發展風險政策制訂適用於所投資公司的整體公司ESG整合原則、負責任投資原則和基本排除條件。該等排除以第三方數據ESG數據提供商提供的分類資料為依據。如有充足證據證明第三方數據不准確或不恰當，則此類分類資料會被投資研究取代。

各投資部門在其第9條基金中作出任何投資決策之前，皆會運用內部和外部工具及研究，自行完成盡職審查程序。前台控制及管治團隊持續保證投資產品的管理符合文件所載列的可持續發展承諾。金融風險團隊根據ESG相關風險及傳統市場風險量度指標檢討投資管理，並提出疑問，並將可持續發展風險納入風險概況中。除相關方面的人工監督要素外，投資合規團隊還進行排除篩選並持續對此進行檢查。

G. 方法

本基金的投資範圍，是透過應用建基於之前提及的投資經理可持續投資主題的正面篩選條件而釐定。投資經理使用專有方法，以確保本基金投資的公司至少50%的當前或未來預期收入來自符合相關可持續發展主題的產品及服務，並且如上所述，落實流程以確定其可持續投資不會嚴重損害其他相關環境或社會目標。

投資經理旨在將碳足跡和碳強度，維持在至少低於MSCI世界指數20%的水平。

此外，投資經理運用基於對企業發行人某些活動的參與進行篩選，以排除對這些企業發行人的直接投資。尤其是，發行人若超過5%的收入來自生產酒精、化石燃料開採及提煉、化石燃料發電*、非醫學動物測試、軍備、皮草、賭博、關注化學品、基因工程、色情、密集農業、煙草、核能，以及肉類和奶類生產，則會被排除。本基金亦應用整體公司排除政策（涵蓋對具爭議武器的規定），詳見招股章程名為「投資限制」一節第10.15段。投資經理預期負面篩選將令本基金的投資範圍縮減最少20%。

投資經理可能會根據第三方數據或篩選過程在本基金中納入似乎不符合上述排除條件的持倉，即使投資經理認為對於上述排除條件而言該等第三方數據不充分或不準確。

*投資經理可投資運用天然氣發電的公司，前提是發行人的策略涉及過渡至可再生能源發電，而且其碳強度符合把全球暖化限制在工業革命前水平以上攝氏2度的情境。倘若發行人的碳強度未能釐定，而發行人不超過10%的收入來自以任何化石燃料（包括天然氣）進行的發電，則投資經理可進行投資。

H. 數據來源及處理

本基金使用內部資源和外部研究和數據提供商。內部資源包括投資團隊內的專業可持續發展分析師和駿利亨德森的中央ESG研究團隊。

如發現覆蓋範圍有差距，可採用專業ESG數據供應商或內部研究來補充ESG研究。此舉可確保在每種證券類型採用同一種ESG衡量標準的情況下，數據和方法得以保持一致，因此可在投資組合構建過程中正確進行比較。

駿利亨德森投資設有中央化專屬研究配對流程；中央化專屬研究配對流程在三個不同的層面配對數據

1. 實體層面，
2. 持倉層面，及
3. 基金層面。

研究配對和對照能力對駿利亨德森投資的ESG（環境、社會及管治）方法至為重要，因為我們認識到，證券可以繼承發行法律實體的ESG資訊，但是，個別ESG風險僅限於特定投資工具。

駿利亨德森投資運用一系列數據質素規則，來確保納入中央研究配對解決方案的數據的完整性。當駿利亨德森投資的數據不配合數據供應商所提供的定義，則不會將其提取到雲端中央數據庫中，並報告異常情況。此類異常情況由中央支援團隊負責監察和補救。補救措施包括向數據提供商或支援內部管理記錄系統的內部運作人員提出疑問。在適當情況下，透過內部數據管治流程通知對數據承擔責任的數據擁有者，以解決尚未解決的異常情況。

駿利亨德森投資每週接收來自外部ESG數據供應商的自動化數據發送，該等數據會被提取到雲端數據庫中。一旦提取數據並檢查數據質素，原始數據就會與駿利亨德森投資的內部分類架構互相對照。這確保了數據庫內的所有ESG數據，均可通過所有下遊駿利亨德森投資應用程式中以一致的方式提供，為投資程序的不同階段提供支援。

金融產品所估計的數據佔比會持續變化。

由外部提供商提供、用於支援具約束力條件的部分數據，可能是估計數據。對於外部數據提供商並未涵蓋的持倉，可能會進行專屬研究。其中可能包括與外部數據供應商保持一致的專屬研究以及發行實體符合具約束力條件的發行人書面確認資訊。由駿利亨德森投資的獨立機構來評估所提供的證據是否恰當。

I. 方法及數據的局限性

數據覆蓋直接由相關ESG數據提供商的覆蓋所驅動。

駿利亨德森投資的內部數據架構提供充足靈活性，可以納入專屬證據或根據日後的規定調整評估。

駿利亨德森投資明白，非傳統資產類別的ESG研究，與股票和債務工具等主流資產類別之間存在數據差距。

J. 盡職審查

駿利亨德森投資可持續發展風險政策制訂適用於所投資公司的整體公司ESG整合原則、可持續投資原則和基本排除條件。該等排除以第三方數據ESG數據提供商提供的分類資料為依據。如有充足證據證明第三方數據不准確或不恰當，則此類分類資料會被投資研究取代。

各投資部門在其第9條基金中作出任何投資決策之前，皆會運用內部和外部工具及研究，自行完成盡職審查程序。前台控制及管治團隊持續保證投資產品的管理符合文件所載列的可持續發展承諾。金融風險團隊根據ESG相關風險及傳統市場風險量度指標檢討投資管理，並提出疑問，並將可持續發展風險納入風險概況中。投資合規團隊確保ESG相關活動的管理符合監管規定及預期，並在我們的合規框架內加以考慮。

K. 參與公司事務的政策

除上述投資策略的具約束力元素外，盡責管理亦是駿利亨德森長期主動型投資管理方針中必不可少的固有組成部分。有關駿利亨德森投資參與公司事務方針的詳情載於駿利亨德森網站「ESG資源庫」下發布的「ESG投資政策」。

參與公司事務是投資程序的重要組成部分。與眾多公司舉行的會議涵蓋廣泛的議題，包括環境和社會問題。投資經理主動向所投資公司傳達我們的觀點，並尋求提高績效，包括提高適當的企業責任標準。

最終投票權屬於投資組合經理，投資組合經理負責確保投票符合客戶的最佳利益，而且ESG因素是有關的重要考慮因素。內部管治及和盡責管理團隊為投資組合經理提供支援，該團隊與投資團隊緊密合作，以分析與投票相關的問題。至於投票和參與公司事務，投資組合經理會考慮某些核心原則，例如信息披露、透明度、董事會組成、股東權利、核數和內部控制以及薪酬。委託投票方針的要點之一，是支援該等原則和實務，並促進股東的長期利益。

每年年初，投資經理制訂一份重要的參與公司事務議題清單。 參考可持續發展目標和ESG關鍵績效指標等影響力數據，以進行投資組合分析，連同爭議問題、科學進步成果、投資組合內公司所採取的正面措施，皆為清單所包含的內容。清單並非一成不變，其變更取決於所投資公司的活動及某些議題的重要性。該清單發佈在本基金的年度可持續發展報告中。

由於投資程序納入的可持續發展問題的標準較高，因此股東就ESG事項提交的建議將非常有限。投資經理旨在就遵循我們上述的投票及參與公司事務方針的投資組合持倉，發起／支持可持續發展方面的股東建議。

投資經理旨在與稅務實務披露不足的公司進行交流。此類參與公司事務將符合UNPRI《企業稅務透明度評估和交流：投資者指南》中提出的建議做法。

本公司支援世界各地的各種盡責管理守則和更廣泛的舉措，而且是英國《盡責管理守則》的簽署方。

駿利亨德森已成立委託投票委員會，該委員會負責確定駿利亨德森在主要投票問題上的立場，並制訂監督投票過程的指引。該委員會由投資組合管理、企業管治、會計、法律及合規方面的代表組成。另外，委託投票委員會負責監察和解決與投票相關的潛在利益衝突。

L. 實現可持續投資目標

本基金並不使用參考基準以符合其可持續投資目標。

a. 主要不利影響(PAI)

我們考慮的是產品層面的主要不利影響¹，下表僅列出產品層面的主要不利因素。下表列出透過使用排除篩選和參與公司事務來考慮主要不利影響的情形：

不利可持續發展指標		量度指標	如何考慮主要不利影響
溫室氣體排放	溫室氣體排放	範圍1溫室氣體排放	排除篩選
		範圍2溫室氣體排放	排除篩選
	碳足跡	碳足跡	排除篩選
	所投資公司的溫室氣體排放強度	所投資公司的溫室氣體排放強度	排除篩選
	涉及活躍在化石燃料行業的企業板塊	對活躍在化石燃料行業的企業的投資佔比	排除篩選
社會及僱員事務	對涉及製造和銷售具爭議武器的所投資公司的投資佔比	涉及具爭議武器（殺傷人員地雷、集束炸彈、化學武器和生物武器）	排除篩選
	違反《聯合國全球契約原則》和經合組織跨國企業指引	對涉及違反《聯合國全球契約原則》和經合組織跨國企業指引的所投資公司的投資佔比	排除篩選

¹ 自2022年6月1日起生效，針對從2022年6月1日起第一個參考期間的定期報告將從2023年1月1日開始